Kapitāla pieaugums vai ienākums no ieguldījumiem: kāda ir atšķirība?
Starpība starp kapitāla pieaugumu un citiem ieguldījumu ienākumu veidiem ir peļņas avots. Izprast atšķirības ir svarīgi attiecībā uz visu, sākot no nodokļu deklarēšanas un beidzot ar pensionēšanās stratēģijas plānošanu.
Kapitāls ir sākotnējā ieguldītā summa. Tāpēc kapitāla pieaugums ir peļņa, kas gūta, ja ieguldījums tiek pārdots par augstāku cenu nekā sākotnējā pirkuma cena. Ieņēmumi no ieguldījumiem ir peļņa, kas rodas no procentu maksājumiem, dividendēm, kapitāla pieauguma, kas iekasēts vērtspapīra vai citu aktīvu pārdošanas rezultātā, un cita veida peļņa, kas gūta, izmantojot jebkāda veida ieguldījumu instrumentu.
Peļņa tiek sadalīta starp vairākiem ieguldītājiem noteiktos veidos atkarībā no tā, kā tika veikti ieguldījumi.
Šeit apskatīsim atšķirību starp kapitāla pieaugumu un ienākumiem no ieguldījumiem.
Kapitāla pieaugums
Kapitāla pieaugums ir kapitāla aktīva - vai nu ieguldījuma, vai nekustamā īpašuma - vērtības pieaugums, kas tam piešķir augstāku vērtību nekā sākotnējā pirkuma cena. Investoram nav kapitāla pieauguma, kamēr ieguldījums netiek pārdots ar peļņu.
Piemēram, pieņemsim, ka investors ir iegādājies 100 uzņēmuma ABC akciju pa USD 10 par akciju. Tāpēc kapitāla izdevumi (CapEx) ir USD 10 x 100 jeb USD 1000.
Tagad pieņemsim, ka katras akcijas vērtība palielinās līdz 20 USD, padarot kopējo ieguldījumu 2000 USD (20 USD x 100 = 2000 USD) vērtībā. Ja investors pārdod akcijas tirgus vērtībā, kopējie ienākumi ir 2000 USD. Tad kapitāla pieaugums no šī ieguldījuma ir vienāds ar kopējiem ienākumiem, no kuriem atskaitīts sākotnējais kapitāls (2000 USD - 1000 USD = 1000 USD).
Ieguldījumu ienākumi
Privātpersonas lielākoties gūst neto ienākumus, izmantojot nodarbinātības ienākumus, taču ieguldot finanšu tirgos, iespējams, tiek gūti arī papildu ienākumi, ko sauc par ieguldījumu ienākumiem. Daži ienākumi no ieguldījumiem ir attiecināmi uz kapitāla pieaugumu. Tomēr ienākumi, kas nav kapitāla pieauguma rezultāts, attiecas uz nopelnītajiem procentiem vai dividendēm.
Atšķirībā no kapitāla pieauguma, šo ieguldījumu atdeves summa nav atkarīga no sākotnējiem kapitāla izdevumiem. Kapitāla pieauguma piemērā pieņemsim, ka uzņēmums ABC maksā dividendes 2 USD par akciju par katru no 100 akcijām, kuras iegādājās ieguldītājs. Ja dividendes tiek izmaksātas pirms akciju pārdošanas, gūtie ienākumi no ieguldījumiem ir 2 x 100 USD vai 200 USD.
Izmantojot citu piemēru, krājkonts, kura kopsumma ir USD 5000 ar gada procentu likmi 6%, pirmajā gadā gūs ienākumus no ieguldījumiem 300 USD (5000 USD x 0, 06 = 300 USD) apmērā.
Īpaši apsvērumi
Viena no galvenajām atšķirībām starp kapitāla pieaugumu un cita veida ienākumiem no ieguldījumiem ir likmes, pēc kurām tie tiek aplikti ar nodokli. Nodokļu likmes mainās atkarībā no ieguldījuma veida, gūtās peļņas apjoma un ieguldījuma turēšanas laika.
Kapitāla pieaugumu klasificē kā īstermiņa, ja tas tiek realizēts ar aktīvu, kas tika turēts mazāk nekā gadu. Šajā gadījumā īstermiņa kapitāla pieaugumam tiks uzlikti nodokļi kā parastie ienākumi tajā taksācijas gadā. Aktīvus, kas pirms pārdošanas tika turēti vairāk nekā gadu, uzskatīs par ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, pārdodot tos.
Nodokli aprēķina tikai par attiecīgā nodokļu gada neto kapitāla pieaugumu. Tīro kapitāla pieaugumu nosaka, no attiecīgā gada kapitāla pieauguma atņemot kapitāla zaudējumus - ienākumus, kas zaudēti no ieguldījumiem, kuri tika pārdoti mazāk, nekā tika iegādāti. Lielākā daļa investoru maksās kapitāla pieauguma nodokļa likmi, kas ir mazāka par 15%.
Taustiņu izņemšana
- Kapitāla pieaugums un citi ienākumi no ieguldījumiem atšķiras atkarībā no peļņas avota.
- Kapitāla pieaugums ir peļņa, kas nopelnīta, ja ieguldījums tiek pārdots vairāk nekā tā iegādes cena.
- Ieņēmumi no ieguldījumiem ir peļņa no procentu maksājumiem, dividendēm, kapitāla pieauguma un citas peļņas, kas gūta, izmantojot ieguldījumu instrumentu.
- Kapitāla pieauguma nodokļiem ir vai nu īstermiņa, vai ilgtermiņa klasifikācija atkarībā no tā, vai līdzdalība bija vairāk nekā gads.