Ekonomiskais kapitāls (EK)

Kas ir ekonomiskais kapitāls?

Kapitāla ziņā ekonomiskais kapitāls ir riska mērs. Konkrētāk, tas ir kapitāla apjoms, kas uzņēmumam (parasti finanšu pakalpojumu jomā) ir nepieciešams, lai nodrošinātu, ka tas paliek maksātspējīgs, ņemot vērā tā riska profilu.

Ekonomisko kapitālu aprēķina uzņēmums iekšēji, dažreiz izmantojot patentētus modeļus. Rezultātā iegūtais skaitlis ir arī kapitāla summa, kas firmai būtu jāsedz, uzņemoties visus riskus.

Taustiņu izņemšana

• Ekonomiskais kapitāls ir kapitāla daudzums, kas uzņēmumam vajadzīgs, lai izdzīvotu no visiem riskiem, ko tas uzņemas. Tas būtībā ir veids, kā izmērīt risku.
• Finanšu pakalpojumu uzņēmumi ekonomisko kapitālu aprēķina iekšēji.
• Ekonomisko kapitālu nedrīkst jaukt ar normatīvo kapitālu (pazīstams arī kā kapitāla prasība).

Ekonomiskais kapitāls atšķiras no normatīvā kapitāla, ko sauc arī par kapitāla prasību.

1:12

Kas ir ekonomiskais kapitāls?

Izpratne par ekonomisko kapitālu

Ekonomiskais kapitāls tiek izmantots tirgus un operacionālo risku novērtēšanai un ziņošanai visā finanšu organizācijā. Ekonomiskā kapitāla mērīšana rada risku, izmantojot ekonomisko realitāti, nevis grāmatvedības un reglamentējošos noteikumus, kas dažreiz var būt maldinoši. Tā rezultātā tiek uzskatīts, ka ekonomiskais kapitāls reālāk atspoguļo uzņēmuma maksātspēju.

Ekonomiskā kapitāla noteikšanas process ietver noteiktā riska pārvēršanu kapitāla apjomā, kas nepieciešams tā atbalstam. Aprēķini balstās uz iestādes finansiālo stāvokli (vai kredītreitingu) un paredzamajiem zaudējumiem.

Finansiālais spēks ir varbūtība, ka mērīšanas periodā uzņēmums nekļūs maksātnespējīgs, un to statistiskajā aprēķinā citādi dēvē par ticamības pakāpi. Uzņēmuma sagaidāmie zaudējumi ir paredzamie vidējie zaudējumi mērīšanas periodā. Paredzamie zaudējumi atspoguļo uzņēmējdarbības izmaksas, un tos parasti sedz pamatdarbības peļņa.

Saistību starp zaudējumu biežumu, zaudējumu apmēru, paredzamajiem zaudējumiem, finansiālo izturību vai pārliecības līmeni un ekonomisko kapitālu var redzēt šajā diagrammā:

Ekonomiskā kapitāla aprēķini un to izmantošana riska / atlīdzības attiecībās atklāj, kuras biznesa līnijas bankai būtu jāveic, kas vislabāk izmanto riska / atlīdzības kompromisu. Darbības rādītāji, kas izmanto ekonomisko kapitālu, ir šādi: atdeve no riska koriģētā kapitāla (RORAC); pēc riska koriģēta kapitāla atdeve (RAROC); un ekonomiskā pievienotā vērtība (EVA). Biznesa vienības, kas labāk darbojas šādos pasākumos, var saņemt lielāku uzņēmuma kapitālu, lai optimizētu risku. Riska vērtības (VaR) un līdzīgu pasākumu pamatā ir arī ekonomiskais kapitāls, un finanšu iestādes tos izmanto riska pārvaldībai.

Ekonomiskā kapitāla piemērs

Banka vēlas novērtēt sava kredītportfeļa riska profilu nākamajā gadā. Konkrēti, banka vēlas noteikt ekonomiskā kapitāla summu, kas nepieciešama zaudējumu absorbēšanai, kas tuvojas 0, 04% atzīmei zaudējumu sadalījumā, kas atbilst 99, 96% ticamības intervālam.

Banka atklāj, ka 99, 96% ticamības intervāls dod ekonomisko kapitālu USD 1 miljarda vērtībā, pārsniedzot paredzamos (vidējos) zaudējumus. Ja bankai trūkst ekonomiskā kapitāla, tā varētu veikt tādus pasākumus kā kapitāla piesaistīšana vai aizdevuma portfeļa parakstīšanas standartu palielināšana, lai saglabātu vēlamo kredītreitingu. Banka varēja sīkāk sadalīt savu kredītportfeli, lai novērtētu, vai tās hipotēku portfeļa riska un ieguvuma profils pārsniedza personīgā aizdevuma portfeli.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kāds ir kapitāla pietiekamības koeficients - CAR pasākumi Kapitāla pietiekamības koeficientu (CAR) definē kā bankas pieejamā kapitāla mērījumu, kas izteikts procentos no bankas riska svērtās kredīta riska darījumiem. vairāk Kā aprēķināt atdevi no riska koriģētā kapitāla - RORAC "> Riska koriģētā kapitāla atdeve (RORAC) ir atdeves likmes mērs, ko parasti izmanto finanšu analīzē, kur dažādi projekti, centieni un ieguldījumi tiek novērtēti, pamatojoties uz kapitālu vairāk ar risku koriģēta kapitāla atdeve (RAROC) ar risku koriģēta kapitāla atdeve ir ieguldījuma atdeves korekcija, kas veido riska elementu. vairāk Kā darbojas riska analīze Riska analīze ir riska novērtēšanas process. nelabvēlīgs notikums, kas notiek korporatīvajā, valdības vai vides sektorā. vairāk Kā kapitāla prasības uztur jūsu krājkonta drošo kapitālu prasības ir standartizēti noteikumi bankām un citām depozitārija institūcijām, kas nosaka, cik daudz likvīdo kapitālu (tas ir, viegli pārdotus aktīvus) tām ir turiet zināmu aktīvu līmeni vairāk. Kas jums būtu jāzina par maksātspēju Maksātspēja ir uzņēmuma spēja izpildīt savus ilgtermiņa parādus un finansiālās saistības vārti. Maksātspēja ir būtiska uzņēmējdarbības uzsākšanai, jo tā parāda uzņēmuma spēju turpināt darbību pārskatāmā nākotnē. vairāk partneru saišu