Dārgmetālu rokasgrāmata iesācējiem

Zelts un sudrabs ir atzīti par vērtīgiem metāliem un tiek kāroti jau ilgu laiku. Arī mūsdienās dārgmetāliem ir sava vieta gudru investoru portfelī. Bet kurš dārgmetāls ir vislabākais investīciju vajadzībām? Un kāpēc viņi ir tik nepastāvīgi?

Ir daudz veidu, kā iegādāties dārgmetālus, piemēram, zeltu, sudrabu un platīnu, un ir daudz labu iemeslu, kāpēc jums vajadzētu padoties dārgumu meklēšanai. Tātad, ja jūs tikko sākat darbu dārgmetālu jomā, izlasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par to darbību un to, kā jūs varat tajos ieguldīt.

Viss, kas mirdz, ir zelts

Mēs sāksim ar vecmāmiņu no viņiem visiem: zelts. Zelts ir unikāls ar tā izturību (tas nerūsē un nerūsē), kaļamību un spēju vadīt gan siltumu, gan elektrību. Tam ir daži rūpniecības pielietojumi zobārstniecībā un elektronikā, bet mēs to galvenokārt zinām kā rotaslietu bāzi un kā valūtas formu.

Zelta vērtību tirgus nosaka 24 stundas diennaktī, septiņas dienas nedēļā. Zelts galvenokārt tiek tirgots kā sentimenta funkcija - tā cenu mazāk ietekmē piedāvājuma un pieprasījuma likumi. Tas notiek tāpēc, ka jauno mīnu piegādi ievērojami atsver virszemes uzkrātā zelta milzīgais izmērs. Vienkārši sakot, kad uzpircēji jūtas kā pārdod, cena pazeminās. Kad viņi vēlas pirkt, jauns piedāvājums tiek ātri absorbēts, un zelta cenas tiek paaugstinātas.

Vairāki faktori norāda uz pieaugošo vēlmi uzkrāt spīdīgi dzelteno metālu:

1. Sistēmiskas bažas finanšu jomā: Ja bankas un nauda tiek uztverta kā nestabila un / vai politiskā stabilitāte ir apšaubāma, zelts bieži tiek meklēts kā drošs vērtības krājums.
2. Inflācija: ja reālās peļņas likmes akciju, obligāciju vai nekustamā īpašuma tirgos ir negatīvas, cilvēki regulāri piesaista zeltu kā aktīvu, kas saglabās tā vērtību.
3. Karš vai politiskās krīzes: Karš un politiskie nemieri vienmēr ir noveduši cilvēkus zelta uzkrāšanas režīmā. Visu mūžu vēlamo ietaupījumu var padarīt pārnēsājamu un uzglabāt līdz brīdim, kad tas jātirgo pārtikas produktiem, pajumtei vai drošai pārvietošanai uz mazāk bīstamu galamērķi.

Kas ir prece?

Sudraba lode

Atšķirībā no zelta, sudraba cena mainās starp tā uztverto kā vērtības glabātāja lomu un rūpnieciskā metāla lomu. Šī iemesla dēļ cenu svārstības sudraba tirgū ir nepastāvīgākas nekā zelts.

Tātad, kaut arī sudrabs tirdzniecībā notiks aptuveni atbilstoši zeltam kā uzņemamajam priekšmetam (ieguldījumu pieprasījums), metāla rūpnieciskais piedāvājuma / pieprasījuma vienādojums tikpat spēcīgi ietekmē tā cenu. Šis vienādojums vienmēr ir svārstījies ar jauninājumiem, tostarp:

1. Sudraba kādreiz bija galvenā loma fotografēšanas nozarē - uz sudraba bāzes veidota fotofilma -, kuru aizēnoja digitālās fotokameras parādīšanās.
2. Plašas vidusšķiras pieaugums austrumu jaunattīstības valstu ekonomikā, kas radīja eksplozīvu pieprasījumu pēc elektriskām ierīcēm, medicīniskiem izstrādājumiem un citiem rūpniecības priekšmetiem, kuriem nepieciešama sudraba izejviela. No gultņiem līdz elektriskiem savienojumiem sudraba īpašības padarīja to par vēlamo preci.
3. Sudraba lietošana baterijās, supravadītāju lietojumos un mikroshēmu tirgos.

Nav skaidrs, vai un cik lielā mērā šie notikumi ietekmēs vispārējo neinvestīciju pieprasījumu pēc sudraba. Paliek viens fakts: sudraba cenu ietekmē tā lietojumi, un to izmanto ne tikai modē vai kā vērtības krātuvi.

Platinum bumbas

Tāpat kā zelts un sudrabs, platīns pasaules preču tirgos tiek tirgots visu diennakti. Tirgus un politiskās stabilitātes regulārajos periodos tā mēdz atnest augstāku cenu nekā zelts tikai tāpēc, ka tā ir daudz retāka. Katru gadu faktiski no zemes tiek izvilkts daudz mazāk metāla.

Ir arī citi faktori, kas nosaka platīna cenu:

1. Tāpat kā sudrabs, platīns tiek uzskatīts par rūpniecisko metālu. Vislielākais pieprasījums pēc platīna rodas no automobiļu katalizatoriem, kurus izmanto, lai samazinātu izmešu kaitīgumu. Pēc tam lielāko daļu pieprasījuma veido rotaslietas. Naftas un ķīmiskās rafinēšanas katalizatori un datoru industrija izmanto pārējo.
2. Sakarā ar to, ka automobiļu rūpniecība ļoti paļaujas uz metālu, platīna cenas lielā mērā nosaka auto pārdošanas un ražošanas skaitļi. "Tīra gaisa" tiesību aktos varētu būt noteikts, ka autoražotājiem jāuzstāda vairāk katalītisko neitralizatoru, palielinot pieprasījumu. Bet 2009. gadā amerikāņu un japāņu autoražotāji sāka pievērsties pārstrādātiem autokatalizatoriem vai izmantot vairāk uzticamu un parasti lētāku platīna māsas grupas metālu, pallādiju.
3. Platīna mīnas ir koncentrētas tikai divās valstīs - Dienvidāfrikā un Krievijā. Tas rada lielāku potenciālu kartelim līdzīgām darbībām, kas atbalstītu vai pat mākslīgi paaugstinātu platīna cenas.

Investoriem jāņem vērā, ka visi šie faktori kalpo tam, lai padarītu platīnu no nepastāvīgākajiem dārgmetāliem.

Jūsu dārgumu lādes piepildīšana

Apskatīsim iespējas, kas pieejamas tiem, kas vēlas ieguldīt dārgmetālos.

1. Preču ETF : Biržā tirgotie fondi pastāv visiem trim dārgmetāliem. ETF ir ērts un šķidrs zelta, sudraba vai platīna pirkšanas un pārdošanas līdzeklis. Ieguldījumi ETF tomēr nedod piekļuvi fiziskajai precei, tāpēc jums nav pretenziju pret fonda metālu. Jūs faktiski nesaņemsit zelta stieņa vai sudraba monētas piegādi.
2. Parastie krājumi un kopējie fondi : Dārgmetālu ieguvēju akcijas tiek izmantotas dārgmetālu cenu izmaiņām. Ja vien jūs nezināt, kā tiek vērtēti ieguves rūpniecības krājumi, var būt prātīgāk pieturēties pie līdzekļiem ar vadītājiem, kuriem ir stabils sniegums.
3. Nākotnes līgumi un iespējas līgumi : Nākotnes līgumu un iespēju līgumu tirgus piedāvā likviditāti un piesaistītos līdzekļus ieguldītājiem, kuri vēlas veikt lielas likmes par metāliem. Vislielākā iespējamā peļņa un zaudējumi var būt no atvasinātiem produktiem.
4. Dārgmetāli : monētas un stieņi ir domāti tikai tiem, kam ir vieta, kur tos izvietot, piemēram, seifu vai seifu. Protams, tiem, kas sagaida vissliktāko, dārgmetāli ir vienīgā iespēja, bet ieguldītājiem, kuriem ir laika horizonts, dārgmetāli ir nelikvīdi un tos ir apgrūtinoši turēt.
5. Sertifikāti : Sertifikāti piedāvā ieguldītājiem visas fiziskā zelta īpašumtiesības bez grūtībām, kas saistītas ar transportēšanu un glabāšanu. Tomēr, ja jūs meklējat apdrošināšanu reālas katastrofas gadījumā, sertifikāti ir tikai papīra formā. Negaidiet, ka kāds tos ņems apmaiņā pret kaut ko vērtīgu.

Vai dārgmetāli spīdēs jums?

Dārgmetāli piedāvā unikālu aizsardzību pret inflāciju - tiem ir patiesa vērtība, tiem nav kredītriska un tos nevar piepūst. Tas nozīmē, ka jūs nevarat izdrukāt vairāk no tiem. Viņi piedāvā arī patiesu "nemieru apdrošināšanu" pret finanšu vai politiskiem / militāriem nemieriem.

No ieguldījumu teorijas viedokļa dārgmetāli nodrošina arī zemu vai negatīvu korelāciju ar citām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām un obligācijām. Tas nozīmē, ka pat neliels dārgmetālu procents portfelī samazinās gan nepastāvību, gan risku.

Dārgmetālu riski

Katram ieguldījumam ir savs risku kopums. Lai arī tiem var būt noteikta drošības pakāpe, vienmēr pastāv zināms risks, kas saistīts ar ieguldījumiem dārgmetālos. Ekonomiskās noteiktības laikā metālu cenas var samazināties, padarot slāpētāju cilvēkiem, kuriem patīk veikt lielus ieguldījumus dārgmetālu tirgū. Pārdošana var būt izaicinājums ekonomiskās nepastāvības laikā, jo cenām ir tendence pieaugt. Var būt grūti atrast fizisko metālu pircēju.

Vēl viens dārgmetālu cenu risks ietver piegādes jautājumu. Kad pieprasījums palielinās, esošais piedāvājums var sākt samazināties. Un tas nozīmē, ka ražotājiem būs jāieved tirgū vairāk katra metāla. Ja trūkst derīgo izrakteņu ieguves metālu, tas varētu radīt spiedienu uz cenām.

Grunts līnija

Dārgmetāli ir noderīgs un efektīvs portfeļa dažādošanas līdzeklis. Lai panāktu panākumus ar viņiem, ir jāzina savi mērķi un riska profils pirms iestāšanās. Dārgmetālu nepastāvību var izmantot bagātības uzkrāšanai. Ja to nekontrolē, tas var arī sabojāt.