Gada vidējais izaugsmes līmenis (AAGR)

Kāda ir vidējā gada izaugsmes likme (AAGR)?

Vidējais gada pieauguma temps (AAGR) ir vidējs individuāla ieguldījuma, portfeļa, aktīva vai naudas plūsmas vērtības pieaugums gada laikā. To aprēķina, ņemot augšanas ātrumu virknes vidējo aritmētisko. Gada vidējo pieauguma līmeni var aprēķināt jebkuram ieguldījumam, taču tas neietver ieguldījuma kopējā riska rādītāju, ko mēra ar tā cenu svārstīgumu.

Gada vidējo pieauguma tempu izmanto daudzās studiju jomās. Piemēram, ekonomikā to izmanto, lai sniegtu labāku priekšstatu par ekonomiskās aktivitātes izmaiņām (piemēram, reālā IKP pieauguma temps).

Taustiņu izņemšana

• Šī attiecība palīdz jums noskaidrot, cik lielu vidējo atdevi esat saņēmis vairākos laika periodos.
• AAGR aprēķina, izmantojot augšanas ātrumu virknes vidējo aritmētisko.
• AAGR ir lineārs mērs, kas neņem vērā savienošanas ietekmi.

Vidējā gada pieauguma līmeņa (AAGR) formula ir

AAGR = GRA + GRB +… + GRnNwhere: GRA = Izaugsmes ātrums periodā AGRB = Izaugsmes temps periodā BGRn = Izaugsmes temps periodā nN = Maksājumu skaits \ sākas {saskaņots} & AAGR = \ frac {GR_A + GR_B + \ dotso + GR_n} {N} \\ & \ textbf {kur:} \\ & GR_A = \ teksts {Augšanas ātrums periodā A} \\ & GR_B = \ teksts {Augšanas ātrums periodā B} \\ & GR_n = \ teksts {Augšanas ātrums periods} n \\ & N = \ teksts {Maksājumu skaits} \\ \ beigas {saskaņots} AAGR = NGRA + GRB +… + GRn kur: GRA = pieauguma temps periodā AGRB = pieauguma temps periods BGRn = pieauguma temps periodā nN = maksājumu skaits

Kā aprēķināt AAGR

AAGR - standarts ieguldījumu vidējās atdeves noteikšanai vairākos laika periodos. Šis skaitlis atrodams starpniecības paziņojumos, un tas ir iekļauts kopfonda prospektā. Tas būtībā ir periodisko ienesīguma pieauguma tempu sērijas vienkāršais vidējais. Viena lieta, kas jāpatur prātā, ir tas, ka visiem izmantotajiem periodiem jābūt vienāda garuma, piemēram, gadiem, mēnešiem vai nedēļām, un nevajadzētu sajaukt dažāda ilguma periodus.

Ko AAGR stāsta jums?

Gada vidējais pieauguma līmenis palīdz noteikt ilgtermiņa tendences. Tas ir piemērojams gandrīz jebkura veida finanšu pasākumiem, ieskaitot peļņas, ieņēmumu, naudas plūsmas, izdevumu pieauguma tempus, lai sniegtu investoriem priekšstatu par uzņēmuma vadīšanas virzienu. Šis koeficients parāda, kāds ir bijis jūsu vidējais gada ienesīgums.

Gada vidējo pieauguma līmeni var aprēķināt jebkuram ieguldījumam, taču tas neietver ieguldījuma kopējā riska rādītāju, ko mēra ar tā cenu svārstīgumu. Turklāt AAGR neņem vērā periodisko apvienošanu.

Piemērs, kā izmantot vidējo gada pieauguma ātrumu (AAGR)

AAGR mēra vidējo atdeves vai pieauguma līmeni vienādu laika posmu virknē. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldījumam četru gadu laikā ir šādas vērtības:

• Sākuma vērtība = 100 000 USD
• 1. gada beigas vērtība = USD 120 000
• 2. gada beigas vērtība = 135 000 USD
• 3. gada beigas vērtība = 160 000 USD
• 4. gada beigas vērtība = 200 000 USD

Formula, lai noteiktu procentuālo pieaugumu katram gadam, ir šāda:

• Vienkārša procentuālā pieauguma vai atdeves vērtība = beigu vērtības sākumvērtība −1 \ teksts {Vienkārša procentuālā pieauguma vai atdeves rādītājs} = \ frac {\ teksts {beigu vērtība}} {\ teksts {sākuma vērtība}} - 1Vienkārša procentuālā pieauguma vai atdeves vērtība = sākuma vērtības vērtība −1

Tādējādi izaugsmes tempi katram gadam ir šādi:

• Pirmā gada pieaugums = USD 120 000 / USD 100 000 - 1 = 20%
• 2. gada pieaugums = USD 135 000 / USD 120 000 - 1 = 12, 5%
• 3. gada pieaugums = 160 000 USD / 135 000 USD - 1 = 18, 5%
• 4. gada pieaugums = 200 000 USD / 160 000 USD - 1 = 25%

AAGR aprēķina kā katra gada pieauguma līmeņa summu, dalītu ar gadu skaitu:

• AAGR = 20% + 12, 5% + 18, 5% + 25% 4 = 19% AAGR = \ frac {20 \% + 12, 5 \% + 18, 5 \% + 25 \%} {4} = 19% AAGR = 420% + 12, 5% + 18, 5% + 25% = 19%

Finanšu un grāmatvedības iestatījumos parasti tiek izmantotas sākuma un beigu cenas, taču daži analītiķi var izvēlēties izmantot vidējās cenas, aprēķinot AAGR, atkarībā no tā, kas tiek analizēts.

Vidējā gada pieauguma likme, salīdzinot ar salikto gada pieauguma ātrumu

AAGR ir lineārs mērs, kas neņem vērā savienošanas ietekmi. Iepriekš minētais piemērs rāda, ka ieguldījums pieauga vidēji par 19% gadā. Gada vidējais pieauguma temps ir noderīgs tendenču parādīšanai; tomēr tas var maldināt analītiķus, jo tas precīzi neattēlo mainīgos finanšu rādītājus. Dažos gadījumos tas var pārvērtēt ieguldījuma pieaugumu.

Piemēram, apsveriet 5. gada beigu vērtību 100 000 USD vērtībā. Procentuālais pieauguma temps 5. gadam ir -50%. Iegūtais AAGR būtu 5, 2%; tomēr tas ir redzams no 1. gada sākuma vērtības un 5. gada beigu vērtības, sniegums dod 0% ienesīgumu. Atkarībā no situācijas var būt noderīgāk aprēķināt salikto gada pieauguma ātrumu (CAGR). CAGR izlīdzina ieguldījuma atdevi vai mazina periodiskas atdeves nepastāvības efektu.

CAGR formula ir

CAGR = Beigu bilanceBeiguma bilance1 # gadi − 1CAGR = \ frac {\ text {Ending Balance}} {\ text {Beginning Balance}} ^ {\ frac {1} {\ text {\ # Years}}} - 1CAGR = Beginning BalanceEnding Balance # Gadi1 −1

Izmantojot iepriekš minēto piemēru no 1. līdz 4. gadam, CAGR ir vienāds ar:

CAGR = 200 000 USD 100 00014−1 = 18, 92% CAGR = \ frac {\ $ 200 000} {\ $ 100 000} ^ {\ frac {1} {4}} - 1 = 18, 92% CAGR = 100 000 USD 200 000 41 −1 = 18, 92%

Pirmos četrus gadus AAGR un CAGR ir tuvu viens otram. Tomēr, ja 5. gadu ņemtu vērā CAGR vienādojumā (-50%), rezultāts galu galā būtu 0%, kas krasi pretstata AAGR rezultātu 5, 2%.

Vidējā gada pieauguma līmeņa (AAGR) ierobežojumi

Tā kā AAGR ir vienkāršs periodisko gada ienākumu vidējais rādītājs, pasākums neietver vispārēju ar ieguldījumu saistīto risku, ko aprēķina pēc tā cenas nepastāvības. Piemēram, ja portfelis viena gada laikā palielinās par 15% un nākamajā gadā - par 25%, vidējais gada pieauguma temps tiek aprēķināts kā 20%. Šajā nolūkā aprēķinos netiek ņemtas vērā svārstības, kas rodas ieguldījuma atdeves likmē no pirmā gada sākuma līdz gada beigām, tādējādi radot dažas kļūdas mērījumos.

Otra problēma ir tā, ka kā parasts vidējais rādītājs tam nerūp atgriešanās laiks. Piemēram, mūsu iepriekšminētajā piemērā straujajam 50% samazinājumam 5. gadā ir tikai neliela ietekme uz kopējo vidējo gada pieaugumu. Tomēr laiks ir svarīgs, un tāpēc CAGR var būt noderīgāks, lai izprastu, cik svarīgi ir laika ķēdē augšanas tempi.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par salikto gada pieauguma līmeni - CAGR Saliktā gada pieauguma likme (CAGR) ir atdeves likme, kas nepieciešama, lai ieguldījums augtu no tā sākuma bilances līdz tā beigu bilancei, pieņemot, ka peļņa tiek atkārtoti ieguldīta. vairāk, ja jums vajadzētu izmantot vidējo atdevi vai ģeometrisko vidējo "> Vidējā atdeve ir vienkārša matemātiskā vidējā atdeves virkne, kas ģenerēta noteiktā laika posmā. Vidējo atdevi aprēķina tāpat, kā vienkāršu vidējo aprēķina jebkurai skaitļu kopai. vairāk kombinētās atdeves definīcija saliktā atdeve ir atdeves likme, kas atspoguļo kumulatīvo efektu, ko laika gaitā palielina virkne guvumu vai zaudējumu uz kapitāla daudzumu .. Geometriskā vidējā izpratne Ģeometriskais vidējais ir produktu kopas vidējais lielums, kuru aprēķins parasti tiek izmantots, lai noteiktu ieguldījuma vai portfeļa darbības rezultātus. Plašāka izpratne par ieguldījumu atdeves likmi Atdeves likme ir ieguldījuma guvums vai zaudējumi noteiktā laika posmā, izteikti procentos no vairāk kā aprēķināt atdevi no riska koriģētā kapitāla - RORAC? Riska koriģētā kapitāla atdeve (RORAC) ir atdeves likmes mērs, ko parasti izmanto finanšu analīze, kurā dažādi projekti, centieni un ieguldījumi tiek novērtēti, pamatojoties uz riska kapitālu. vairāk partneru saišu