Visu laika apstākļu fonds
Jebkura laika apstākļu fonds ir fonds, kura darbība ir samērā laba gan labvēlīgos, gan nelabvēlīgos ekonomiskajos un tirgus apstākļos. Visiem laikapstākļu fondiem parasti ir elastīgas ieguldījumu stratēģijas, kas ļauj tiem dažādot aktīvu klases un izmantot alternatīvas metodes, piemēram, nozares rotāciju vai makro-riska ierobežošanu, lai pārvaldītu mainīgās tirgus izmaiņas.
Visu laika apstākļu fonds paskaidroja
Visi laika apstākļu fondi izmanto dažādas ieguldījumu stratēģijas, lai panāktu kapitāla pieaugumu visu veidu investīciju vidēs. Bridgewater ir viens riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks, kas pazīstams ar savu stratēģiju, kas paredz ieguldīt jebkuros laika apstākļos. Arī daudzi citi fondi var pretendēt uz Visumā iekļauto stratēģiju plašo raksturu.
Līdzsvarotie fondi
Līdzsvarots fonds var būt fonds visiem laikapstākļiem. Piemēram, ņemiet vienkāršu sabalansētu fondu ar 60% kapitāla daļu un 40% fiksēta ienākuma portfeļa sadalījumu. Aktīva fonda kapitāla daļas pārvaldīšana, lai izmantotu mainīgos tirgus apstākļus, vienlaikus saglabājot vienmērīgu atdevi ieguldītājiem no fiksēta ienākuma ieguldījumiem, nodrošina līdzsvarotas sadales, kas dod pozitīvus rezultātus visos tirgus apstākļos.
Fondiem bez noteiktiem piešķīrumiem bieži ir tendence darboties vēl labāk visu veidu tirgus apstākļos, jo tiem ir elastība pielāgot aktīvu sadalījumu. Šie fondi bieži veic aktīvu sadales likmes, ņemot vērā viņu uzskatus par vietējo vai globālo risku. Globālie riska sadales fondi ir unikāla kategorija, jo tie koriģē portfeļu sadalījumu pēc aktīvu klases, lai mazinātu un kompensētu zaudējumus augsta riska kapitāla tirgū, lielākoties piešķirot ieguldījumus augsta ienesīguma fiksēta ienākuma ieguldījumiem. Un otrādi, apgriezto sadalījumu izmanto, ja akciju tirgos ir tendence pieaugt. Elastība veikt aktīvu klases korekcijas ir būtiska priekšrocība, kas ļauj fondam labi darboties visu veidu tirgos.
AllianceBernstein globālais riska sadales fonds ir viens elastīga globālā riska sadalījuma produkta piemērs. 2017. gadā Fonds ieguva 12, 06%. Kopš darbības sākuma Fonda pārskats ir 6, 92% gadā.
Visas laikapstākļu stratēģijas
Visām laika apstākļu stratēģijām ir arī elastība izvietot unikālas alternatīvas metodes.
Garš / īss
Viena no stratēģijām, kuras parasti izmanto peļņas gūšanai visās tirgus vidēs, ir gara / īsa stratēģija. Šiem fondiem ir iespējas veikt gan garās, gan īsās pozīcijas. Tas ļauj viņiem iegādāties ieguldījumus, kas, viņuprāt, ir augšupvērsts potenciāls, un pārdot īsus vērtspapīrus, kuru vērtības samazināšanās sagaida. Šiem fondiem ir elastība, lai palielinātu garās pozīcijas tirgus pieauguma laikā un liekā svara īsās pozīcijas tirgus zaudējumu gadījumos.
Tirgus neitrāls
Tirgus neitrāla stratēģija ir vēl viena alternatīva metode, kas izmanto garās / īsās pozīcijas. Tā atšķiras no tipiskas ilgas / īsas stratēģijas, jo tās mērķis ir gūt labumu no pāru tirdzniecības, kas izmanto iespējamo arbitrāžu starp saskaņotajiem vērtspapīriem. Tas panāk visu laika apstākļu neitrālo ieguvumu, jo tās stratēģija ir saistīta ar mērķtiecīgu pāru tirdzniecības pozīciju ņemšanu, kas fiksē ienākumus, pārvietojot pāra vērtspapīrus.
Citas alternatīvas
Ir arī daudzas citas stratēģijas, kas ir izrādījušās efektīvas, lai iegūtu kapitāla vērtības pieaugumu visos tirgus veidos. Sektoru rotācija un makro-riska ierobežošana ir divas stratēģijas, kuras investori bieži meklē visu laika apstākļu atdevei. Abas piedāvā elastīgas ieguldījumu stratēģijas ar iespēju pāriet no dažādām tirgus jomām, nevis tikt ierobežotām vienā aktīvu klasē.
Nozaru rotācijas stratēģijas rotēs tajās nozarēs, kurās ir augsts izaugsmes potenciāls vai kurām ir vēsturiska reputācija attiecībā uz darbības rezultātiem noteikta veida tirgos. Inflācijas tirdzniecība, tehnoloģijas un citas novatoriskas nozares parasti sniedz visaugstāko potenciālo atdevi ekonomikas paplašināšanās apstākļos. Turpretī līgumtirgos patērētāju skavas un citas nozares, uz kurām ļoti paļaujas, piedāvā zināmu drošību.
Makro riska ierobežošana ir vēl viena elastīga stratēģija, kas apvieno teorijas gan par nozares rotāciju, gan ar gariem / īsiem ieguldījumiem. Makro riska ierobežošanas stratēģijas centīsies ieguldīt tirgus virzītajās nozarēs, vienlaikus izmantojot arī garos un īsos darījumus, lai izmantotu īpašus tirgus katalizatorus.
Bridveta laika laika apstākļu stratēģija
Rejs Dalio 70. gados izstrādāja Bridveta laika apstākļu stratēģiju pēc novērojumiem tirgū un iespējamiem atgriešanās scenārijiem, kas saistīti ar Ričarda Niksona prezidentūras politisko satricinājumu.
Kopš septiņdesmitajiem gadiem Bridžvotera ir viena no vispopulārākajām atsaucēm uz visām laikapstākļu stratēģijām, kas piedāvā potenciālu gūt labumu no visiem vērtspapīru cenu kustības aspektiem tirgū.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.