Pēc atlīdzības izdevumu attiecība
Izmaksu attiecība pēc atmaksas parāda faktiskos izdevumus, ko samaksājis kopfonda ieguldītājs. Šī izdevumu attiecība tiek aprēķināta, atņemot visas atmaksas, ko vadība ir veikusi ieguldījumu fondu klientiem, kā arī atbrīvojumus no līgumsaistībām no atlīdzināšanas pirms izdevumiem.
To sauc arī par neto izdevumu attiecību.
PĀRDOŠANĀS LEJUPĒC Pēc atmaksas izdevumu attiecība
Pēc izdevumu atlīdzināšanas izmaksu koeficienta ieguldītājiem tiek atmaksāti netiešie izdevumi, piemēram, jebkuras dividendes, kas izmaksātas akcijās, pārvaldnieks pārdeva par īsu, nevis nodeva tās tieši klientiem. Arī daži fondu fondi vai kopfondi, kas iegulda vairākos kopfondos, lai panāktu labāku diversifikāciju, atmaksā daļu maksu par pakārtotajiem fondiem, kuros tie iegulda.
Turklāt daži pārvaldnieki labprātīgi atsakās no noteiktām fonda maksām, lai saglabātu cenu konkurētspēju. Piemēram, uzņēmums, kas pārvalda aktīvi pārvaldītu kopfondu, kas gadā iekasē 1, 25%, bet pastāvīgi nedarbojas, var nolemt atmaksāt 0, 50% no nodevas par noteiktu laika posmu, lai fonda pēcapmaksas izdevumus saskaņotu ar konkurentiem. kas darbojās līdzīgi, bet iekasēja maksu tikai par 0.75%.
Atbrīvojums no maksas ļauj fondam noteikt maksimālo summu summai, kas tiek iekasēta no akcionāriem. Kad fonds pieņem izdevumu limitu, to sauc par ierobežotu fondu.
Piemēram, daudziem naudas tirgus kopieguldījumu fondiem, kas parasti iekasē nodevas 0, 45% apmērā vai vairāk gadā, vairākus gadus 2010. gada sākumā un vidū nācās atmaksāt daļu maksu vairāku gadu garumā vēsturiski zemo ienesīgumu dēļ. Investoru ienesīgums būtu slikts vai citos gadījumos negatīvs. Tā vietā, lai reklamētu šos fondus ar maksu 0, 10% vai mazāk pastāvīgi, daudzi izvēlējās ierobežot fonda maksas. Pēc tam šie uzņēmumi papildus parasto izdevumu attiecībai pret attiecīgajiem līdzekļiem uzskaitīja arī izdevumu atlīdzināšanas izmaksu attiecību.
Ieguldījumu fondu uzņēmumiem ir iespējams arī atmaksāt daļu no 12b-1 maksas, kas iet uz starpniecības komisiju samaksu, kā arī uz fonda reklamēšanu un reklamēšanu. Tomēr šo maksu atlīdzināšana notiek daudz retāk.
Kāpēc vadītāji izmanto pēc atlīdzības izmaksu koeficientus
Raugoties no ieguldījumu pārvaldes sabiedrības viedokļa, klientu uzturēšanai dažreiz ir nepieciešams uz laiku samazināt cenas. Daudzi uzņēmumi tomēr baidās īslaicīgi mainīt savas izmaksas pirms atlīdzināšanas, jo vēlāk ir ļoti grūti atkal iekasēt nodevas. Klienti pierod maksāt zemākas maksas, un viņi to pamana, kad atgriežas.
Saglabājot nodevas tehniski vienādas, bet piedāvājot īslaicīgu atmaksu, klienti paliek apmierināti, pēc tam ļauj ieguldījumu fonda uzņēmumam apgalvot, ka tā maksa nepalielinās, kad atlīdzināšana beidzas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.