Starpkorporatīvo ieguldījumu uzskaite: kas jums jāzina

Spēcīga grāmatvedības noteikumu un metožu izpratne ir kvalitatīvas finanšu analīzes pamats. Neatkarīgi no tā, vai esat iedibināts analītiķis lielā investīciju bankā, strādājat korporatīvo finanšu konsultantu komandā, tikai sākat darbu finanšu nozarē vai joprojām apgūstat pamatus skolā, saprotat, kā firmas veido dažādas investīcijas, saistības un citas šādas pozīcijas ir galvenais, lai noteiktu jebkura biznesa vērtību un nākotnes izredzes. Šajā rakstā mēs apskatīsim dažādas starpkorporāciju ieguldījumu kategorijas un to, kā tos uzskaitīt finanšu pārskatos.

Apmācība: Ievads grāmatvedībā

Starpkorporatīvie ieguldījumi tiek veikti, kad uzņēmumi iegulda citu uzņēmumu kapitālā vai parādos. Iemesli, kuru dēļ viens uzņēmums ieguldītu citā, ir daudz, bet tie var ietvert vēlmi piekļūt citam tirgum, palielināt tā aktīvu bāzi, iegūt konkurences priekšrocības vai vienkārši palielināt rentabilitāti, izmantojot īpašumtiesības (vai kreditora) līdzdalību citā uzņēmumā. Starpkorporatīvos ieguldījumus parasti klasificē atkarībā no īpašuma tiesību vai balsstiesību procentuālās daļas, ko ieguldījumu sabiedrība (ieguldītājs) uzņemas mērķa uzņēmumā (saņēmējā). Tādēļ šādus vispārējus grāmatvedības principus vispārīgi klasificē trīs kategorijās: ieguldījumi finanšu aktīvos, ieguldījumi asociētajos uzņēmumos un uzņēmējdarbības apvienošana.

Investīcijas finanšu aktīvos

Ieguldījumu finanšu aktīvos parasti klasificē kā tādu, kam pieder mazāk par 20 procentiem ieguldījuma saņēmēja. Šāda pozīcija tiktu uzskatīta par "pasīvu" ieguldījumu, jo lielākajā daļā gadījumu investoram nebūtu būtiskas ietekmes vai kontroles pār ieguldījumu saņēmēju.

Iegādājoties, aktīvi (ieguldījums ieguldījumu saņēmējā) tiek ierakstīti ieguldījumu sabiedrības (ieguldītāja) bilancē patiesajā vērtībā. Laika gaitā un mainoties aktīvu patiesajai vērtībai, grāmatvedības uzskaite būs atkarīga no aktīvu klasifikācijas. Aktīvus klasificē šādi:

• Līdz termiņa beigām turēti: tie ir parāda vērtspapīri, kurus paredzēts turēt līdz termiņa beigām. Ilgtermiņa vērtspapīrus bilancē uzrāda amortizētajā vērtībā, procentu ienākumus uzrādot ieguldījumu saņēmēja ienākumu pārskatā.
• Tirdzniecībai turēti kapitāla vērtspapīri un parāda vērtspapīri, kas tiek turēti ar nolūku pārdot peļņu (cerams) īsā laika posmā, parasti trīs mēnešos. Tos bilancē uzrāda patiesajā vērtībā, visas iespējamās patiesās vērtības izmaiņas (realizētās un nerealizētās) tiek uzrādītas peļņas vai zaudējumu aprēķinā kopā ar procentiem vai dividendēm.
• Pieejami pārdošanai: tie nav nedz turēti līdz termiņa beigām, nedz arī turēti tirdzniecībai. Pārdošanai pieejamie vērtspapīri ir līdzīgi tirdzniecībai paredzētajiem vērtspapīriem; tomēr peļņas vai zaudējumu aprēķinā tiek uzrādītas tikai realizētās patiesās vērtības izmaiņas (kopā ar dividendēm un procentu ienākumiem), un visas nerealizētās izmaiņas bilancē uzrāda kā pašu kapitāla sastāvdaļu.

Klasifikācijas izvēle ir svarīgs faktors, analizējot finanšu aktīvu ieguldījumus. Firma, kas klasificē vērtspapīrus kā tirdzniecības nolūkā turētus, uzrāda lielākus ienākumus, ja palielinās ieguldījuma patiesā vērtība, nekā tad, ja tas būtu klasificējis investīciju kā pārdošanai turētu vērtspapīru, jo nerealizētās tirdzniecības nolūkā turēto vērtspapīru patiesās vērtības izmaiņas ir tiek uzrādīti uzņēmuma ienākumu pārskatā, savukārt līdzīgas izmaiņas pārdošanai turētos vērtspapīros tiks uzrādītas pašu kapitālā. Turklāt ASV vispārpieņemti grāmatvedības principi neļauj uzņēmumiem pārklasificēt ieguldījumus, kas sākotnēji tika klasificēti kā tirdzniecības nolūkā turēti vai kā patiesās vērtības ieguldījumi. Tātad grāmatvedības izvēlei, ko izdarījušas ieguldījumu sabiedrības, veicot ieguldījumus finanšu aktīvos, var būt liela ietekme uz tā finanšu pārskatiem. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kas jums jāzina par finanšu pārskatiem .)

Ieguldījumi asociētajos uzņēmumos

Ieguldījums asociētajā uzņēmumā parasti pieder no 20 līdz 50 procentiem. Lai gan ieguldījums parasti tiek uzskatīts par nekontrolējošu, šāda īpašumtiesību daļa tiek uzskatīta par ietekmīgu, ņemot vērā ieguldītāja spēju ietekmēt ieguldījumu saņēmēja vadības komandu, korporatīvo plānu un politikas, kā arī iespēju pārstāvēt ieguldījumu saņēmēja direktoru padomē .

Ietekmīgu ieguldījumu asociētajā uzņēmumā uzskaita, izmantojot grāmatvedības pašu kapitāla metodi. Sākotnējais ieguldījums tiek ierakstīts bilancē pēc izmaksām (patiesā vērtība). Turpmākie ieguldījumu saņēmēja ieņēmumi tiek pievienoti ieguldītājsabiedrības bilances īpašumā esošajai daļai (proporcionāli īpašumtiesībām), samazinot šo summu dividendēm, kuras izmaksājusi ieguldījumu saņēmēja. Dividendes, kuras no ieguldītāja saņem no ieguldītāja, tomēr tiek ierakstītas peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Pašu kapitāla metode arī prasa atzīt nemateriālo vērtību, ko ieguldītājs apmaksā iegādes brīdī, nemateriālā vērtība tiek definēta kā jebkura prēmija, kas samaksāta, pārsniedzot ieguldījumu saņēmēja identificējamo aktīvu uzskaites vērtību. Turklāt periodiski jāpārbauda arī ieguldījuma vērtības samazināšanās. Ja ieguldījuma patiesā vērtība nokrītas zem reģistrētās bilances vērtības (un tiek uzskatīta par pastāvīgu), aktīvs jānoraksta. Kopuzņēmums, kurā divas vai vairākas firmas dala kontroli pār uzņēmumu, arī jāuzskaita, izmantojot pašu kapitāla metodi.

Galvenais faktors, kas jāņem vērā arī attiecībā uz ieguldījumiem asociētajos uzņēmumos, ir iekšējie darījumi. Tā kā šāds ieguldījums tiek uzskaitīts pēc pašu kapitāla metodes, darījumiem starp investoru un ieguldījumu saņēmēju var būt būtiska ietekme uz abu uzņēmumu finansēm. Gan augšpus (ieguldījuma saņēmējs ieguldītājam), gan pakārtots (ieguldītājs - ieguldījumu saņēmējs) ieguldītājam jāuzskaita sava proporcionālā daļa no ieguldījumu saņēmēja peļņas no visiem starpkorporatīvajiem darījumiem.

Paturiet prātā, ka šīs procedūras ir vispārīgas vadlīnijas, nevis stingri noteikumi. Uzņēmums, kam ir būtiska ietekme uz ieguldījumu saņēmēju, kura līdzdalība ir mazāka par 20 procentiem, būtu jāklasificē kā ieguldījums asociētajā uzņēmumā. Kaut arī uzņēmumu ar 20 līdz 50 procentu akciju, kas neuzrāda nekādas būtiskas ietekmes pazīmes, varētu klasificēt kā tādu, kam ir tikai ieguldījums finanšu aktīvos. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu " Maksas par vērtības samazināšanos: labais, sliktais un neglītais .")

Biznesa apvienošana

Uzņēmējdarbības apvienošana tiek klasificēta kā viena no šīm kategorijām:

• Apvienošanās : iegūstošā firma absorbē iegādāto firmu, kura pēc iegādes beigs pastāvēt
• Iegāde : Iegūstošā firma, tāpat kā jauniegūtā firma, turpina pastāvēt, parasti veicot mātes subsīdijas
• Konsolidācija : Abas firmas apvieno, izveidojot pilnīgi jaunu uzņēmumu
• Īpaša mērķa vienības: uzņēmums, ko parasti sponsorējoša firma izveido vienam mērķim vai projektam

Uzskaitot uzņēmējdarbības apvienošanu, tiek izmantota iegādes metode. Saskaņā ar iegādes metodi tiek apvienoti gan uzņēmumu aktīvi, gan saistības, gan ieņēmumi, gan izdevumi. Ja mātesuzņēmuma līdzdalība ir mazāka par 100%, mazākuma līdzdalības konts ir jāreģistrē bilancē, lai uzskaitītu meitasuzņēmuma summu, kuru nekontrolē iegūstošā firma.

Meitasuzņēmuma pirkuma cenu mātesuzņēmuma bilancē ieraksta pēc izmaksām, nemateriālā vērtība (pirkuma cena virs uzskaites vērtības) tiek uzrādīta kā neidentificējams aktīvs. Gadījumā, ja meitasuzņēmuma patiesā vērtība nokrītas zem mātesuzņēmuma bilances uzskaites vērtības, maksa par vērtības samazināšanos jāreģistrē un jāatspoguļo peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Secinājums

Pārbaudot to uzņēmumu finanšu pārskatus, kuriem ir starpkorporāciju ieguldījumi, ir svarīgi ievērot grāmatvedības procedūras vai klasifikāciju, kas, šķiet, neatbilst biznesa attiecību faktiskajai situācijai. Kaut arī šādus gadījumus nevajadzētu automātiski uzskatīt par “sarežģītu grāmatvedību”, svarīga ir finanšu analīzes sastāvdaļa, lai saprastu, kā grāmatvedības klasifikācija ietekmē uzņēmuma finanšu pārskatus. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet mūsu “ Ieņēmumu kvalitātes apmācību ”.)