2019. gada 5 labākie nekustamo īpašumu REIT ETF

Zemu procentu likmju periodā nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) - vērtspapīroti īpašumu portfeļi - piedāvā ienākumu potenciālu, ko nodrošina nekustamais īpašums, apvienojumā ar akciju likviditāti. Nekustamā īpašuma biržā tirgots fonds (ETF), kurā ir šo vērtspapīru grozi, piedāvā īpaši likvīdu un zemu cenu veidu, kā ieguldīt nekustamā īpašuma aktīvu klasē.

Izmantojot REIT, investori pērk akcijas un saņem izmaksātas dividendes - gūstot kopējo atdevi, pamatojoties uz viņu ieguldīto summu. Kaut arī ienesīgums ir mazāks nekā, teiksim, īpašums visai ēkai un gūtais ienākums no tā, risks ir arī mazāks. REIT ETF vienlaikus iegulda vairākās nekustamo īpašumu kompānijās, kurām pieder nekustamais īpašums, un, protams, šī diversifikācija vēl vairāk samazina ieguldītāja pakļautību - turpretī indivīds, kurš pērk īpašumu, veic derības tikai par vienu īpašumu. Turklāt tas piedāvā iespēju iekļūt nekustamajā īpašumā, nekļūstot par namīpašnieku vai investīciju grupas partneri.

Zemāk mēs esam izvēlējušies piecus labākos nekustamo īpašumu ETF, pamatojoties uz kvalitāti un pārvaldītajiem aktīviem (AUM), sākot ar 2019. gada 6. aprīli. Tie ir norādīti zemāk no lielākajiem līdz mazākajiem. Mēs novērtējām katra fonda ieguldījumu pieejas, lai ieguldītāji varētu salīdzināt stilu un rezultātus.

Taustiņu izņemšana

• REIT apvieno akciju likviditāti ar ienākumiem un nekustamā īpašuma īpašumtiesībām. REIT ETF pieder vairāki REIT, piedāvājot turpmāku dažādošanu.
• Mazāki REIT ir saistīti ar lielāku risku, bet piedāvā lielāku otrādi. Ir daži REIT, kas piedāvā ekspozīciju starptautiskajos tirgos.
• Ieguldīšana REIT ļauj investoriem iegūt ekspozīciju nekustamā īpašuma tirgū bez parāda, īres maksas iekasēšanas vai īpašuma pārvaldīšanas.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Labākā likme vairumam iesācēju investoru ir koncentrēties uz ASV un pirkt lielākos valsts uzņēmumos, kas piesaistīti nekustamā īpašuma tirgum. VNQ ir saraksta augšgalā attiecībā uz plašu, daudzveidīgu ekspozīciju un ļoti saprātīgu izdevumu attiecību. Lai arī tā galvenais mērķis ir augsti ienākumi, investori var arī redzēt vērtības pieaugumu.

Fonds izseko indeksu, kas mēra REIT rādītājus. Īpašie tajā esošie krājumi ir daļa no MSCI US REIT indeksa, un tie tiek svērti tādā veidā, kas ir līdzīgs indeksa svērumiem. Pieci labākie uzņēmumi parasti pārstāv “kas ir kurš” no lielākajiem tur esošajiem REIT operatoriem, ieskaitot tādus spēlētājus kā Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) un Amerikas tornis (AMT).

• Vid. Apjoms: 7 miljoni
• Neto aktīvi: USD 61 miljards
• P / E attiecība (TTM): 27, 6
• Ienesīgums: 3.96%
• YTD atdeve: 17.89%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 12%

Pēdējā desmitgadē VNQ ETF ir pārspējis S&P 500 par vairāk nekā 54 procentu punktiem, pamatojoties uz kopējo ienesīgumu.

Schwab ASV REIT ETF (SCHH)

SCHH iegulda REITs no Dow Jones US Select REIT indeksa, bet var ieguldīt citās, kas arī nav iekļautas indeksā. Starp REIT, kas ir daļa no indeksa, fonds piešķir svarus, kas ir līdzīgi indeksa svērumiem.

• Vid. Apjoms: 828 000
• Neto aktīvi: USD 5, 45 miljardi
• P / E attiecība (TTM): 31, 5
• Ražība: 2, 85%
• YTD atdeve: 16.7%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 07%

iShares ASV nekustamo īpašumu ETF (IYR)

Kā norāda nosaukums, IYR ir vēl viens vietējais speciālists. Fonds lielākoties iegulda REIT un cenšas 90% no saviem aktīviem turēt vērtspapīros, kas atrodas Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksā. Uzņēmumi, kurus pārstāv šie vērtspapīri, var būt lielie, vidējie vai mazie, bet galvenokārt tiek akcentēti lielie uzņēmumi.

Aktīvu procentuālais daudzums kādā noteiktā uzņēmuma lielumā ir atkarīgs no pamatā esošā indeksa. Tā fondu pārvaldnieki var mainīt līdzdalību apvienojumā, lai precīzāk atspoguļotu etalona sniegumu.

• Vid. Apjoms: 9, 1 miljons
• Neto aktīvi: 4, 6 miljardi USD
• P / E attiecība (TTM): 33, 7
• Ienesīgums: 3, 0%
• YTD atdeve: 17.4%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Šis fonds meklē rezultātus, kas līdzīgi Cohen & Steers Realty Majors indeksam, kuru galvenokārt veido REIT. Fonds vismaz 90% no saviem aktīviem iegulda tajos REIT vai depozitārija ieņēmumos, kas pārstāv REIT. Jo īpaši SFK meklē uzņēmumus, kurus var iegādāties vai kuri var iegādāties citus uzņēmumus nekustamā īpašuma nozares konsolidācijas ietvaros.

• Vid. Apjoms: 124 000
• Neto aktīvi: USD 2, 18 miljardi
• P / E attiecība (TTM): 14.3
• Ražība: 2, 7%
• YTD atdeve: 17.3%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR kā etalonu izmanto Dow Jones US Select REIT indeksu, un tas daudz pārklājas ar VNQ. Tās naudas pārvaldītāji mēģina ieguldīt vērtspapīros, kuru novērtēšana ir cieši saistīta ar katra uzņēmuma faktisko nekustamo īpašumu, un izvairās no uzņēmumiem, kuru vērtēšana balstās uz apsvērumiem, kas nav viņu nekustamais īpašums.

• Vid. Apjoms: 249 000
• Neto aktīvi: USD 2, 94 miljardi
• P / E attiecība (TTM): 33.4
• Ražība: 3, 7%
• YTD atgriešanās: 16, 3%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 25%

5 vienkārši veidi, kā ieguldīt nekustamajā īpašumā

Citas REIT opcijas

Kaut arī tie piedāvā lielāku risku, mazākiem REIT uzņēmumiem ir iespēja augt ātrāk nekā lielākajiem nozares dalībniekiem. Šajā nolūkā tika izveidots Invesco KBW premium ienesīguma kapitāla REIT ETF (KBWY), lai vismaz 90% no tā aktīviem būtu mazo un vidējo kapitālu turētāji KBF Premium Yield Equity REIT indeksā (Nasdaq), kas uzskaitīti ETF. vārds.

Pašreizējā ienesīgums ir 7, 0%, lai gan izdevumu attiecība tur palielinās par 0, 35%. Arī kopējie aktīvi ir salīdzinoši nelieli - aptuveni 348 miljoni USD, kas dažiem ieguldītājiem varētu radīt bažas par likviditāti.

Procentu likmju paaugstināšanās var samazināt spiedienu uz REIT akciju cenu.

Nekustamajam īpašumam ārpus ASV ir arī pienācīgas izaugsmes iespējas. Un, lai gan lielākajai daļai nav tik attīstīta tirgus kā REIT tirgum ASV, izaugsme var būt spēcīgāka, piemēram, dažos jaunattīstības tirgos vai tajos Eiropā, kas atrodas ekonomikas atveseļošanās sākumposmā.

Lai papildinātu iepriekš aprakstīto VNQ, Vanguard loģiski piedāvā Vanguard Global bijušo ASV nekustamo īpašumu ETF (VNQI). Tai ir 6, 3 miljardu dolāru aktīvi un ienesīgums 3, 95%. Izmaksu attiecība ir 0, 12%, kas ir ārkārtīgi saprātīgi, ņemot vērā, ka starptautiskie fondi parasti iekasē vairāk nekā vietējie.

Grunts līnija

Investoriem nav jāceļ lieli iemaksas, lai iekļūtu nekustamajā īpašumā. Iepriekš uzskaitītie ETF piedāvā ieguldītājiem iespēju piedalīties nekustamā īpašuma tirgū bez parādiem, avansa maksājumiem, īres maksas iekasēšanas, īpašuma pārvaldības vai citiem īpašumtiesību apgrūtinājumiem. Un tie ir pietiekami izolēti no riska. REIT pašiem ir daudz īpašumu, un REIT ETF ir daudz REIT, tāpēc investori ir labi aizsargāti no zaudējumiem, kas saistīti ar viena īpašuma bojāšanos.