Vai jums vajadzētu pirkt zeltu vai Bitcoin?

2017. gads buļļu tirgū ir astotais gads, bet skeptiķi brīdina, ka tas nevar ilgt mūžīgi, daži pat apgalvo, ka mēs atspoguļojam gatavošanos Lielajai recesijai. Ko vajadzētu darīt gudram investoram?

Tradicionālais solis būtu nodrošināties pret krājumu nepastāvību ar zeltu. Šī jau iepriekš ir pierādījusi efektīvu metodi, taču jauna alternatīva ir izaicinājums vecās skolas drošajai patvērumam. Bitcoin ir bezgaumīgs jauns aktīvs ar visām valūtas īpašībām, bet ar dažām unikālām funkcijām, kas padara to par dzīvotspējīgu patvērumu. Šie diferencētāji, kā arī vokāls un lojāls atbalsts, ir ļāvuši Bitcoin kļūt par alternatīvu līdzekli, lai droši samazinātu iedarbību uz krājumiem.

Iegūstiet zeltu

Ir vairāki faktori, kas padara zeltu par spēcīgu drošu rezervātu. Tas ir vērtīgs materiāls patēriņa precēm, piemēram, rotaslietām un elektronikai, un to ir maz. Neatkarīgi no pieprasījuma, piedāvājums joprojām ir nesamērīgi zems. Zeltu nevar ražot tāpat kā uzņēmums emitē jaunas akcijas vai federālā banka izdrukā naudu. Tas ir jāizrok no zemes un jāapstrādā.

Attiecīgi zeltam gandrīz nav korelācijas ar aktīviem, piemēram, valūtām, un akciju indeksiem, piemēram, S & P500. Dārgmetāls agrāk bija saistīts ar dolāru līdz 1971. gadam, kad prezidents Niksons pārtrauca saites starp ASV valūtu un zeltu kā bāzi. Kopš tā laika tie, kas nevēlas pilnā mērā izkustēties par akciju tirgus svārstībām, ir investējuši zeltā. Dārgmetāls palīdz mīkstināt triecienu vai pat gūt peļņu, ja notiek akciju tirgus korekcija, kas tiek definēta kā kritums par 10% vai vairāk. Kā redzams zemāk redzamajā tabulā, zelts ir labs īpašums lāču tirgū.

Zelts parasti labi darbojas korekciju laikā, jo pat tad, ja tas ne vienmēr pieaug, aktīvs, kas paliek nemainīgs, bet citi samazinās, ir diezgan noderīgs kā riska ierobežojums. Turklāt, tā kā vairāk cilvēku bēg no akcijām un iegulda zeltā, attiecīgi palielinās arī cena.

Bitcoin uzpūšas uz ainas

Bitcoin ir kriptovalūta, kuras pamatā ir blokķēde un kurai ir daži īpašumi ar savu zelta kolēģi. Faktiski daudzi agrāk Bitcoin ir nodēvējuši par “digitālo zeltu” tā vājo attiecību dēļ ar visiem citiem aktīviem - īpaši krājumiem. Tirgus dalībnieki var atcerēties pagājušo gadu, kad vienas Bitcoin cena pirmo reizi pārsniedza vienas Trojas unces zelta cenu. Pašlaik Bitcoin cena ir tuvu 4000 USD, bet kā tā ir tik vērtīga? Vēl svarīgāk ir tas, vai tiem, kas darbojas no akcijām, būtu jāapsver iespēja ieguldīt kriptovalūtā?

Tāpat kā zelts, Bitcoin ir ierobežots daudzums. Tas ir jāizrok, kaut arī ne ar urbšanas mašīnām. Tā vietā digitālā valūta tiek iegūta ar tā plašā lietotāju tīkla kopējo datora jaudu, kuri apstrādā darījumus blokķēdē par nelielu Bitcoin daudzumu. Pēc aptuvenā 21 miljona Bitcoins maksimālā līmeņa pieprasījumam ir palielināta ietekme uz kriptovalūtas cenu.

Salīdzinot divus

Simtiem gadu zelts ir dominējis seifu aktīvu arēnā, un vēl nav zināms, vai Bitcoin rada reālus draudus. Starp Bitcoin un Gold 2017. gadā ir dažas nelielas, bet potenciāli nozīmīgas atšķirības:

Pārredzamība, drošība, likumība

Izveidotā zelta tirdzniecības, svēršanas un uzskaites sistēma ir senatnīga. Ir ļoti grūti to nozagt, nodot viltotu zeltu vai kā citādi sabojāt metālu. Arī Bitcoin ir grūti korumpēti, pateicoties šifrētai sistēmai un sarežģītiem algoritmiem, taču infrastruktūra, kas nodrošina tās drošību, vēl nav izveidota. Mt. Goksa katastrofa ir labs piemērs tam, kāpēc Bitcoin tirgotājiem jābūt piesardzīgiem. Šajā graujošajā notikumā populārā apmaiņa notika bezsaistē, un visi, izņemot tās lietotāju, nozaga Bitcoins, kopumā sasniedzot aptuveni 460 miljonus dolāru. Juridiski šādai rīcībai ir maz seku, jo Bitcoin joprojām ir grūti izsekot ar jebkuru efektivitātes līmeni.

Retums

Zeltu var turpināt iegūt, bet galu galā vairs nebūs Bitcoin. Algoritms, kas pārvalda blokķēdi, atalgo kalnračus par darījumu pārbaudīšanu un apstrādi, taču tikai 10 gadu laikā piegāde beigsies. Šis augstāks deficīta līmenis nozīmē, ka Bitcoin varētu būt augstākas cenu griesti nekā zeltam, un tas ir vissvarīgākais pašreizējā spekulatīvā burbuļa katalizators.

Sākotnējā vērtība

Kaut arī zelts ir fiziski noderīgs rotaslietām un rūpniecībai, Bitcoin lietojumi vēl nav skaidri. Līdz šim tas ir spekulācijas un vērtību pārvedamības digitālais instruments, taču ir grūti iegādāties lietas, un tā valūta ir ierobežota. Būt tikai uz ticību balstītai valūtai ir pozitīva cena, ja pastāv tautas atbalsts, taču varētu būt arī pretēji. Nav daudz, kas pārtrauc Bitcoin hitting $ 0, izņemot pārliecību. Kā pasaule redzēja Nīderlandes Tulpju mānijas laikā, tam varētu būt nelabvēlīgas sekas.

Nepastāvība

Lielākoties iepriekš minēto īpašību dēļ Bitcoin ir nepastāvīgāks salīdzinājumā ar zeltu. Palielinoties cenai, cilvēku viedoklis par revolucionāro valūtu kļūst stiprāks nekā jebkad agrāk. Šī jaunatklātā pārliecība attiecīgi izraisīs cenu svārstības. “Tirgū ir bijušas ļoti nepastāvīgas dienas, kopš Bitcoin pārsniedza 2000 USD likmi, ” saka Yoni Berger, ziņu vietnes CryptoPotato analītiķis, kas veltīts aktuālo jautājumu izpētei attiecībā uz Bitcoin un citām alternatīvām kriptovalūtām.

Likviditāte

Ir daudz vieglāk saņemt naudu par zeltu nekā naudu par Bitcoin. Ierobežotajā apmaiņu skaitā, kas ļauj izņemt fiat, visi uzliek ikdienas limitus, kas nozīmē, ka Bitcoin nav tik šķidrs, kā varētu būt. Cilvēki visā pasaulē zeltu un ir gatavi par to maksāt, kamēr Bitcoin tirgus ir ierobežots.

(Par saistīto lasījumu skatiet: Kā investori vēršas pie kriptovalūtām, zelta ciešanām)

Kā sabalansēt savu portfeli?

Akciju tirgus krišanās apstākļos, kurš ir labāks vienam portfelim: Bitcoin vai zelts? Zelts joprojām ir uzvarētājs, lai gan tas drīz varētu mainīties. Zelts vienmēr ir gudrs papildinājums jebkuram portfelim tā vēsturiskās uzticamības un reālās vērtības dēļ, taču Bitcoin sāk kļūt par vērtīgu iespēju. Mūsdienu investori būtu prātīgi savā kontā paturēt nelielu summu no abiem, bet arī jāuzmanās no pārāk lieliem ieguldījumiem valūtā ar neredzamu nākotni. Tomēr, ja Bitcoin var pierādīt savu vērtību, zeltam var būt reāls konkurents izvēlētajam drošās vietas īpašumam.