4 atvasināti pārdošanas karjeras ceļi

Termins "atvasinājums" aptver daudz teritorijas. Tehniski atvasinājumi iegūst savu vārdu, jo iegūst savu vērtību no instrumenta, uz kura tie balstīti. Tajos ietilpst mijmaiņas darījumi, fjūčeri un iespējas līgumi. Tiek lēsts, ka šis tirgus būs aptuveni USD 1, 2 kvadriljoni, nodrošinot finanšu profesionāļiem plašu iespēju klāstu. Apskatīsim atvasināto instrumentu tirgu no perspektīvas kādam, kurš šeit varbūt apsver karjeras iespējas.

Atvasinājumu veidi

Atvasinātos instrumentus var tirgot vai nu biržā, piemēram, Čikāgas preču biržā, vai arī ārpusbiržas tirgotāju tirgū. Šis ir atvasinājumu veida paraugs, ar kuru jūs parasti sastopaties:

• Kapitāla atvasinājumi bieži tiek saistīti ar nākotnes līgumiem dažādos indeksos, piemēram, S&P 500, Nasdaq, FTSE (UK), CAC (Francija) vai DAX (Vācija).
• Parāda / procentu likmju atvasinājumi būtu Valsts kases komplekss Čikāgas Tirdzniecības padomē vai valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes, eiro kursi un procentu likmju mijmaiņas darījumi Čikāgas Mercantile biržā. Līgumi par procentu likmju mijmaiņas līgumiem un kredīta atvasinātajiem instrumentiem tiek tirgoti arī ārpusbiržas darījumos tirgotāju tirgū.
• Ārvalstu valūtas atvasinājumi bieži ir vispopulārākās tirdzniecības iespējas, un, kā minēts iepriekš, tos var tirgot vai nu nākotnes līgumos Čikāgas preču biržā, vai arī ārpusbiržas darījumos tirgotāju tirgū.
• Fizisko preču atvasinājumi visbiežāk ir lauksaimniecības nākotnes līgumi un neseni enerģijas nākotnes līgumi.
• Opciju līgumos tiek tirgots viss, ko varat iedomāties, sākot no naudas krājumiem līdz nākotnes līgumiem.

Četri pārdotie karjeras ceļi

Cilvēkiem, kas atrodas ārpus uzņēmējdarbības, ir ļoti daudz nepareizu priekšstatu par darbavietām un karjeras iespējām, kas viņiem ir pieejama ieguldījumu biznesa pārdošanas pusē. Parasti ir četras vietas, kurās varētu sākt:

1. Pārdošana

Sabiedrība ir vislabāk pazīstama ar pārdevējiem vai brokeriem. Pārdevēji ir atbildīgi par klientu (un viņu aktīvu) piesaistīšanu un darījumu veikšanu. Pārdevējiem netiek maksāts par tirgus guriem vai pareģiem, lai gan tas noteikti palīdz, ja jūs varat palīdzēt saviem klientiem pieņemt labus lēmumus. Pārdošanas funkcijā ir divas ļoti plašas kategorijas: mazumtirdzniecība un institucionālā.

Mazumtirdzniecība

Parasti atvasinātu klientu mazumtirdzniecības klients gandrīz noteikti ir spekulatīvs konts. Šajos kontos ieguldītāji veic darījumus (parasti nākotnes līgumos), lai tikai gūtu no savām pozīcijām kapitāla pieaugumu. Izdegšanas līmenis ir diezgan augsts, tāpēc pastāvīgs lūgums jauniem klientiem ir galvenā darba pamatā.

Institucionāls

Institucionālie konti gandrīz vienmēr izmanto atvasinātos instrumentus, lai ierobežotu pozīcijas attiecīgajā skaidrās naudas vērtspapīros. Tā sekas ir tā, ka, lai arī viņu biznesu ir grūtāk iegūt, šiem klientiem parasti ir ievērojami ilgāks darba laiks.

2. Tirdzniecība

Tirgotāji ir cilvēki, kas veic tirdzniecību ar patieso instrumentu, neatkarīgi no tā, vai tie ir ārpusbiržas vai biržā. Tirgotājiem uzliek atbildību par "tirgus izveidošanu". Tas nozīmē, ka jāizdara konkurētspējīgi piedāvājumi (ja klients pārdod) vai piedāvājumi (ja klients pērk). Tirgotājiem bieži tiek veiktas pozīciju uzskaites, lai klientiem izveidotu likvīdu tirgu.

3. Analītika

Analītiķi ir cilvēki, kuri prognozē nākotnes notikumus vai analizē pašreizējos, lai novērtētu to ietekmi uz tirgiem. Jūs, iespējams, esat redzējis pētījumu ziņojumus par jebkuru vienību skaitu no obligācijām vai akcijām līdz ārvalstu valūtām vai fiziskām precēm, kā arī turpmāko analītiķu prognozi par iespējamiem rezultātiem un dažādu tirgus nozaru mijiedarbību.

4. Back Office

Pie personāla birojā strādā visi, sākot no atbilstības amatpersonām līdz grāmatvežiem. Jūsu personības tips noteiks, kurš amats jums visvairāk patīk. Cilvēkiem, kuri ieņem šos amatus, ir līdzīga izglītība, taču viņu psiholoģiskais sastāvs ir ļoti atšķirīgs. Cik ekstroverts, intraverts un smadzeņu tu spēlē izšķirīgu lomu tajā, kurš amats tev būtu vispiemērotākais un varētu tikt piedāvāts.

Kam strādāt

Izjaucot līnijas starp investīciju bankām un komercbankām, jūsu iespējas ir ievērojamas; vairāk vai mazāk tas ir atkarīgs no izvēles, kura korporatīvā kultūra jums ir vispiemērotākā. Apsveriet šo tikai kā nelielu paraugu:

Lielākās bankas: katrai lielākajai vietējās vai ārvalstu naudas centra bankai ir tirdzniecības punkts un ieguldījumu bankas meitasuzņēmums. Piemēram, Citibank pieder tas, kas agrāk bija Salomon Brothers, papildus savām tirdzniecības iespējām. Galvenās spēlētājas ir arī lielākās Kanādas, Lielbritānijas, Francijas, Vācijas, Japānas un Nīderlandes bankas.

Reģionālās bankas: Papildus lielākajām bankām atvasinājumu spēlē ir iesaistījušās arī mazākas reģionālās bankas.

Lielākās investīciju bankas un brokeru tirgotāji . Šo uzņēmumu ir daudz, taču daži piemēri varētu būt Goldman Sachs, Merrill Lynch un Morgan Stanley. Tie ir lielāki un mazāk atkarīgi no jūsu individuālajiem viedokļiem. Viņi arī sniedz jums plašāku piekļuvi lielākiem uzņēmumiem un klientiem.

Reģionālie brokeri-tirgotāji: Jūsu izvēlētās firmas lielums ietekmēs jūsu darba vidi, veicamo darbu un sniegtā atbalsta un autonomijas līmeni. Šajos reģionālajos brokeru-tirgotāju amatos jums būs lielāka individuālā atbildība nekā Merrill Lynch, bet mazāk nekā pašnodarbinātā stāvoklī.

Nākotnes komisiju tirgotāji (FCM): Šīs organizācijas parasti koncentrējas uz mazumtirdzniecības kontiem. Viņi var strādāt sev vai organizācijai un var rīkoties ar klientu nākotnes līgumiem un piedāvāt viņiem kredītus, lai nopirktu nākotnes līgumus. Paaugstinātu normatīvo prasību dēļ FKM skaits kopš 2010. gada ir samazinājies.

Pašnodarbinātība kā maiņas dalībniekam un neatkarīgam tirgotājam: šim amatam nav oficiālu izglītības prasību, taču jums ir jābūt pienācīgi licencētai. Jums arī jāzina, ka biržas arvien vairāk akcentē tirgus veidošanu augšstāvā pretstatā bedru tirdzniecībai, tāpēc, ja strādājat patstāvīgi tirdzniecības vietā, iespējams, būs daudz darījumu, kuriem jums nebūs piekļuves, un tas varētu radīt jūsu klientiem trūkums.

Izglītības priekšvēsture

Lielākajai daļai brokeru, tirgotāju un analītiķu ir uzņēmējdarbības izglītība. Biznesa bakalaura grādi ir gandrīz vispārēji, un maģistra grādi uzņēmējdarbībā kļūst arvien izplatītāki. Kopumā, ja jūs plānojat iesaistīties liela laika institucionālajā biznesā ar lielu ieguldījumu vai komercbanku, tas neapšaubāmi prasīs MBA un, biežāk, vienu no Ivy League skolas. Joks Volstrītā ir Ivy League izglītība, kas līdzinās “arodbiedrības kartei”.

Darba pasaule

Pieņemot, ka jūs dodaties uz darbu pārdošanas pusē, jūsu līdzdalības līmenis atvasināto instrumentu tirgos ir atkarīgs no uzņēmuma lieluma, tā riska profila (vai tieksmes uzņemties vai pozicionēt risku) un klienta veida, kuru jūs sedzat. Daži uzņēmumi ir vairāk specializējušies pēc produkta vai klienta veida, savukārt citi ir ļoti vispārīgi. Daži uzņēmumi ierobežos jūs ar biržā tirgotiem atvasinājumiem, piemēram, fjūčeriem un iespējas līgumiem, savukārt citi koncentrējas uz atvasinātiem ārpusbiržas vai tirgotāju darījumiem. Šis ir uzņēmējdarbības veids, kuru nevar sagatavot daudz skolēnu. Kā tāds tas ir ļoti bieži, ja, atrodoties laukā, jūs pamanīsit kādu īpašu aspektu vai specialitāti. Tas varētu būt jebkas, sākot ar jēlnaftas nākotnes līgumiem un beidzot ar procentu likmju mijmaiņas līgumiem.

Kad esat pieņemts darbā, jūs apmācīsit vērtspapīru un atvasināto finanšu instrumentu tirgū, un jums būs jānokārto eksāmens, lai saņemtu licenci praktizēšanai. Piemēram, ASV jums būs jānokārto tā dēvētā 7. sērija vispārējiem vērtspapīriem un 3. sērija atvasinātajiem vērtspapīriem. Bet reālā izglītība sākas, tiklīdz jūs saņemat galdu un sākat uzņemt klientus.

Panākumi atvasināto finanšu instrumentu tirgū

Lai arī brokeri mēdz uzskatīt, ka ieguldītājus visvairāk uztrauc naudas pelnīšana, daudzi investori nodarbojas ar konkrētu brokeri, jo viņiem patīk un viņi uzticas personai.

Piedāvātie tirgi un produkti nepārtraukti attīstās, un šī koncepcija joprojām ir būtiska brokera darba sastāvdaļa. Tāpēc patiesais produkts ir klientu apkalpošanas līmenis un konsultāciju kvalitāte. Neatkarīgi no tā, vai jūs esat mazumtirdzniecības vai institucionāls, jūsu klienti ar jums strādās, ja viņi jūs pazīs, tāpat kā jūs un uzticēsies jums. Kardināls noteikums ieguldījumu biznesā ir: "Pazīsti savu klientu".

Grunts līnija

Atvasināto finanšu instrumentu tirgus piedāvā dažas unikālas iespējas karjeras meklētājiem, tostarp pieaugošo interesi par šiem vērtspapīriem un to sarežģītību. Ja jūs cerat strādāt šajā tirgū, atcerieties, tāpat kā vairums darba vietu finanšu jomā, lai sasniegtu augstāko punktu, būs nepieciešama izglītība, ambīcijas un ilgas stundas.

(Papildinformāciju lasiet sadaļā: Profesionālās karjeras iespējas .)