3 pazīmes, ka ir pienācis laiks pārdot savas obligācijas

Ieguldīšana var būt sarežģīta, pat ja runa ir par tā saucamajiem "drošiem" ieguldījumiem, piemēram, obligācijām. Kad uzņēmums emitē obligāciju, nauda, ​​ko viņi saņem pretī, ir aizdevums, un tas laika gaitā ir jāatmaksā. Daudzi investori izvēlas obligācijas kā ilgtermiņa ieguldījumus, jo tiem, kā paredzēts, papildus gada ienākumiem garantē arī ienākumus no ieguldījumiem.

Tomēr, ja jūs ieguldāt obligācijās, jums vajadzētu uzmanīt šīs trīs galvenās pazīmes, ka ir pienācis laiks nekavējoties pārdot.

1. Procentu likmes tiek paaugstinātas

Visnozīmīgākais pārdošanas signāls obligāciju tirgū ir tad, kad tiek gaidīts, ka procentu likmes ievērojami paaugstinās. Tā kā obligāciju vērtība atklātā tirgū lielā mērā ir atkarīga no citu obligāciju kupona likmēm, procentu likmes pieaugums nozīmē, ka pašreizējās obligācijas - jūsu obligācijas - visticamāk zaudēs vērtību. Tā kā jaunākas obligācijas tiek emitētas ar augstākām kupona likmēm, kas atspoguļo paaugstināto valsts likmi, vecāku obligāciju ar zemākiem kuponiem tirgus cenas samazināsies, lai jaunajiem pircējiem kompensētu viņu salīdzinoši zemākos procentu maksājumus.

Pundits, analītiķi un ikviens, kam ir sociālā medija konts, var spekulēt par to, kā un kad Federālās rezerves paaugstinās likmes. Ja jūs pārdodat savas obligācijas, tiklīdz kāds māca uz vārdu “pārgājiens”, iespējams, jūs lēkājat ar pistoli. Tā vietā uzmanīgi novērojiet paziņojumus pēc Federālā atvērtā tirgus komitejas (FOMC) sanāksmēm. Šajās sanāksmēs FOMC izlemj par ASV procentu likmju nākotni, tāpēc nopietni uztveriet visus galīgos FOMC paziņojumus. Kad tirgū valda vienprātība, ka likmes paaugstināšana notiek tepat aiz stūra, ir pienācis laiks doties uz tirgu.

Ja vien jūs neesat nolēmis turēt savas obligācijas līdz termiņa beigām, neskatoties uz gaidāmo ienesīgāko iespēju pieejamību, gaidāmajam procentu likmju pieaugumam vajadzētu būt skaidram signālam. Ir viens neliels brīdinājums, kas attiecas uz īstermiņa vai tiem, kuru termiņš ir tuvu termiņam. Ja jums ir obligācijas vai citi parāda vērtspapīri, kuriem līdz termiņa beigām ir atlicis mazāk nekā gads, procentu likmju risks ir minimāls, jo jūsu ieguldījumu atdeve ir tik tuvu un kupona maksājumi lielākoties ir izsmelti.

2. Emisijas vienība šķiet nestabila

Vēl viens labs iemesls likvidēt jūsu obligāciju turējumus ir tad, ja emitents subjekts pēkšņi kļūst finansiāli nestabils, cieš lielus zaudējumus, kas apdraud tā spēju saglabāt rentabilitāti nākotnē vai kļūst ieskauts juridiskos jautājumos. Tā kā obligācijas rada pievilcību, ka tās rada garantētus ienākumus, galvenā problēma ir emitējošās vienības uzticamība un maksātspēja. Ja valdība vai korporācija, kas izdevusi jūsu obligācijas, piemēram, pasludina bankrotu, jūs, visticamāk, atgūsit tikai daļu no jūsu ieguldījumiem.

Izpētiet to uzņēmumu vai valdību finanšu datus, kas regulāri emitēja jūsu obligācijas - vai pārliecinieties, vai to dara jūsu finanšu konsultants - un nopietni apsveriet pārdošanu, ja izskatās, ka tie varētu virzīties uz lejupejošu spirāli. Lai gan jūs varat atgūt daļu savas naudas, ja obligāciju emitents neizpilda saistības, likvidēt savus turējumus pirms reālo problēmu iestāšanās un atkārtoti ieguldīt drošākā produktā ir vienkāršāka un saprātīgāka iespēja.

3. Tirgus cena ir neparasti augsta

Līdzīgi kā akciju tirgotāji, arī aktīvie obligāciju tirgotāji bieži meklē tehniskos rādītājus, lai noteiktu un iegādātos signālus. Lai palielinātu atdevi, ir svarīgi noteikt noteikumus par to, cik lielu peļņu jūs sagaidāt un cik lielu zaudējumu esat gatavs uzņemties. Lai arī obligāciju turēšana līdz termiņa beigām var būt mēreni ienesīga, jūs varētu gūt lielākus ienākumus, pārdodot, ja tirgus vērtība ir augsta, it īpaši, ja jūs jau vairākus gadus esat turējis obligāciju un guvis labumu no kupona maksājumiem.

Sekojot līdzi savas obligācijas vidējai tirgus cenai gan īstermiņā, gan ilgtermiņā, varat precīzi noteikt brīžus, kad obligācijas cena ir visaugstākā, un pārdot, pirms tā virzās atpakaļ uz leju vidējo. Tāpat kā krājumu analīze, arī interaktīvā diagrammu izveides rīks to padara daudz vienkāršāku. Meklējiet brīžus, kad īstermiņa vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) šķērso ilgtermiņa SMA. Tas norāda, ka jūsu obligācijas pašreizējā pārdošanas cena pēdējās dienās ir pastāvīgi bijusi augstāka nekā tā, kas ir bijusi jūsu izvēlētajā ilgtermiņa periodā.

Protams, pirms jebkādas tirdzniecības vienmēr jāveic izmaksu un ieguvumu analīze. Ja turēšanas perioda peļņa, ko rada pārdošana, tagad ir vienāda vai lielāka nekā tad, ja jūs turējāt to līdz termiņa beigām, iespējams, ir pienācis laiks pārdot.