Kāpēc zem bruņu sejām Steepers atsakās

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks. Viņam un viņa klientiem pieder AA, UA uzņēmuma akcijas.)

Saskaņā ar Armor Inc. (UAA, UA) krājumi pēdējo 52 nedēļu laikā ir samazinājušies par aptuveni 35%, un, pamatojoties uz tehniskās diagrammas lasījumu un iespēju tirgus analīzi, iespējams, ka tā samazināsies vēl par 15%. Ja tas notiktu, sporta apģērbu ražotāja akcijas varētu samazināties līdz aptuveni USD 11, 50.

Kompānijai ir jāziņo par rezultātiem 13. februārī pirms akciju tirgus atvēršanas. Analītiķi meklē uzņēmumu, lai parādītu, ka ieņēmumi bija nemainīgi, salīdzinot ar to pašu periodu pirms gada, USD 1, 312 miljardu apmērā, savukārt paredzams, ka ieņēmumi gūs strauju peļņu - samazinājumu par 0, 23 USD - saskaņā ar Ycharts. Bet vēl svarīgāka būs pirmā ceturkšņa vadlīnijas, kur analītiķi vēlas, lai ieņēmumi pieaugtu tikai par 1% līdz 1, 13 miljardiem dolāru. (Plašāku informāciju skatiet arī: Kāpēc tikai Armour's Plung ir sācies .)

Stagnējoši ieņēmumi

Uzņēmuma Under Armour ieņēmumi kādu laiku ir palikuši stagnējoši, un tas ir galvenais iemesls, kopš kopš 2015. gada oktobra maksimuma kāpuma no cenas ap 50 USD par akciju līdz cenai 13, 10 USD 6. februārī - tik strauji kritušies, ka akciju cena 2015. gada oktobrī sasniegusi 13, 10 ASV dolāru kritumu. apmēram 74%.

YCharts dati par UAA ieņēmumiem (TTM)

Lācīgs derības

Iespējams, ka stagnējošie ieņēmumi izraisa to, ka tirgotāji tik ļoti izturas pret gaidāmajiem rezultātiem. Ilgtermiņa iespēju līgumu stratēģija nosaka cenu kāpumu vai kritumu aptuveni 15% apjomā no USD 13, 50 bāzes cenas, kuras termiņš beigsies 16. februārī. Tas liktu akcijām tirdzniecības diapazonā no aptuveni USD 11, 50 līdz USD 15, 50, jo pirkšanas izmaksas viens pirkums un viens zvans ir aptuveni USD 2, 06.

(Interaktīvie brokeri)

Piedāvājumu skaits ievērojami pārsniedz zvanus - gandrīz 7500 atvērtu interešu līgumus piešķir tikai 1200 zvanu līgumiem. Bet tā kā likmju cena ir tikai USD 1, 05, tas ir ļoti mazs likme ar nosacīto vērtību tikai USD 750 000.

Kritiskā atbalsta līmenis

Under Armour diagramma arī stāsta par krājumu, kas, iespējams, ir zemāks. Krājumiem ir tendence būt zemākam, kopš decembra beigās tas sasniedza 16, 70 USD, pēc tam, kad tika aizpildīta plaisa, kas pēdējo reizi radīta 31. oktobrī, ja uzņēmums ziņoja par rezultātiem. Ja opciju likmes ir pareizas un akcijām vajadzētu tirgoties līdz netieši norādot uz garu straddle diapazonu, tas arī prasīs akciju kritisko atbalstu pie USD 11, 50. Ja atbalsts nenoturēsies, akcijas varētu samazināties vēl vairāk, sasniedzot USD 9, 50, kas ir gandrīz 28% kritums no 6. februāra noslēguma cenas.

Pašreizējā tehniskā un opcionālā tirgus perspektīva norāda uz akciju, kas, šķiet, ir zemāka. Bet, ja uzņēmums pārsteidza augšupvērstus ziņojumus par rezultātiem, krājumi varētu kļūt nozīmīgi.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.