Kāpēc daži investori veic dzīvžogu ar pirkumiem un zvaniem

Tirgus nenoteiktības un nepastāvības laikā daži investori, lai samazinātu risku, izmanto hedžēšanu, izmantojot pārdošanas iespējas un pirkšanas iespējas pret akciju. Riska ierobežošanu pat kā stratēģiju veicina riska ieguldījumu fondi, kopfondi, brokeru sabiedrības un daži ieguldījumu konsultanti.

Tātad, cenšoties samazināt risku, kā eksperts efektīvi ierobežotu akciju portfeli?

Izprotiet opciju risku un ieguvumus

Pirmais solis ir saprast riskus, kas saistīti ar jūsu turētā akciju portfeļa turēšanu. Opcijas noteikti ir riskantākas, nekā piederēt. Ir lielāka iespēja ātri pazaudēt ieguldījumus opcijās, salīdzinot ar akcijām, un risks palielinās, jo opcija tuvojas termiņa beigām vai pārvietojas tālāk no naudas (OTM).

Pēc tam nosakiet, cik lielu risku vēlaties samazināt, pamatojoties uz izpratni par riskiem, kas saistīti ar jūsu ieņemto pozīciju ieņemšanu. Var just, ka esat pārāk koncentrējies vienā akcijā un vēlaties samazināt šo risku, kā arī izvairīties no kapitāla pieauguma nodokļa maksāšanas.

Pārliecinieties, ka esat sapratuši visus nodokļu noteikumus, kas attiecas uz riska ierobežošanu, lai jūs netiktu pārsteigti pēc notikuma. Šie nodokļu noteikumi ir nedaudz sarežģīti, taču, ja tos pareizi pārvalda, tie dažreiz piedāvā pievilcīgus rezultātus.

Riska ierobežošana

Kā tirgot pirkumus un zvanus

Pārliecinieties, ka jūs saprotat nepieciešamo sākotnējo darījumu izpildes mehānismu. Kā jums vajadzētu ienākt darījumos? Vai jums jāievada tirgus rīkojumi vai jāierobežo rīkojumi, vai jāievada limita rīkojumi, kas saistīti ar akciju cenu? Manuprāt, nekad nevajadzētu ievadīt tirgus rīkojumus, tirgojot pirkumus vai zvanus. Vislabākie ir ierobežotie pasūtījumi, kas saistīti ar akciju cenu.

Tālāk jums vajadzētu saprast darījuma izmaksas, un tas nenozīmē tikai komisijas. Pirms ienākšanas darījumos jāapsver starpība starp solīšanas un pārdošanas cenu, iepriekšējo apjomu un atvērto interesi. Ja nevēlaties izkļūt, nevēlaties ienākt dzīvžogos, kur ir maz likviditātes vai tā nav vispār.

Jums arī jāsaprot maržinālās prasības, kas saistītas ar dažādiem darījumiem, un kā šīs prasības varētu mainīties. Protams, pārdodot zvanus viens pret vienu pret katrām simts jums piederošajām akcijām, ir viegli noteikt maržinālo prasību, lai veiktu pārdošanu (ti, nav rezerves, ja krājumi paliek jūsu kontā), pat ja jūs izņemsit ieņēmumus. pārdodot zvanus. Vairāk nekā viens pret vienu pārdošana salīdzinājumā ar akciju kļūst nedaudz sarežģītāka, taču ar to var rīkoties diezgan viegli.

Pārraugiet savas pozīcijas riska ierobežošanas iespēju noteikšanā

Tālāk jums vajadzētu saprast vajadzīgo laiku, lai pārraudzītu savas pozīcijas, jo krājumi mainās, prēmijas samazinās, nepastāvība palielinās un mainās procentu likmes. Jūs varētu vēlēties laiku pa laikam veikt korekcijas, aizstājot vērtspapīru komplektu, kuru izmantojat sava portfeļa riska ierobežošanai, ar citu vērtspapīru komplektu.

Pēc tam tiek pieņemti lēmumi par to, vai jums vajadzētu pirkt pirkumus, pārdot zvanus vai veikt abu apvienošanu.

Visbeidzot, izlemiet, kurus zvanus vislabāk pārdot vai kurus - labākos.

Kad pārdot zvanus un pirkt preces

Viens no vissvarīgākajiem lēmumiem, kas jāpieņem opciju tirdzniecībā, ir tas, kad jums vajadzētu pārdot zvanus un pirkt pirkumus. Vai ir labākais laiks pārdošanai tieši pirms ienākumu paziņošanas, kad prēmijas tiek palielinātas, vai arī nedēļa pēc ienākumu paziņošanas ir vislabākais laiks pirkšanai?

Vai jums vajadzētu arī apsvērt iespēju netiešo nepastāvību, cerot pārdot lielākus zvanus un pirkt zemu cenu piedāvājumus? Bieži vien nesen paaugstināts nepastāvības līmenis nozīmē, ka darbos kaut kas varētu būt un daži cilvēki tirgojas ar iekšējo informāciju. Varbūt piesardzīgāka pieeja ir visu pozīciju nenodrošināšana vienā reizē.

Vai jūs pārdotu zvanus dienā, kad vadītājiem tika piešķirta liela apjoma iespējas, vai arī pārdotu tos pēc divām vai trim nedēļām? Vai jūs zināt, kā noteikt, ko iekšējās informācijas turētāji dara ar iespējamā nodrošinātā vērtspapīra vērtspapīriem? Ir pierādījumi, ka, piešķirot vadītājiem darbinieku akciju opcijas un ierobežotus krājumus, ir daudz lielākas iespējas, ka krājumi palielināsies, nevis kritīsies nākamajā mēnesī.

Grunts līnija

Riska ierobežošanai noteikti ir savas priekšrocības, taču tai jābūt labi pārdomātai. Iespējams, vislabāk ir meklēt padomu kādam, kas pieredzējis šajā praksē, pirms izmēģināt to pats.