Visa aizdevuma definīcija
Viss aizdevums ir viens aizdevums, kuru aizdevējs ir izsniedzis aizdevējam. Aizdevumu aizdevēji, kas nodarbojas ar kredītu izsniegšanu, otrreizējā tirgū parasti pārdod visus aizdevumus pircējiem, piemēram, institucionālajiem portfeļu pārvaldītājiem un aģentūrām, piemēram, Freddie Mac un Fannie Mae. Viens no iemesliem, kāpēc aizdevēji pārdod kredītus pilnā apjomā, ir samazināt risku. Tā vietā, lai turētu aizdevumu uz 15 vai 30 gadiem un cerētu, ka aizņēmējs naudu atmaksās, aizdevējs gandrīz nekavējoties var atgūt pamatsummu, pārdodot to institucionālajam pircējam.
Kā darbojas viss aizdevums
Aizdevēji kredītus kredītņēmējiem izsniedz pilnā apjomā. Aizdevējs var izsniegt aizņēmējam personīgu aizdevumu vai hipotēkas aizdevumu ar noteiktiem noteikumiem, kurus nosaka kredīta izsniedzējs pēc parakstīšanas procesa. Parasti veseli aizdevumi tiek turēti aizdevēja bilancē, un aizdevējs ir atbildīgs par aizdevuma apkalpošanu.
Veselu aizdevumu pārdošana otrreizējā tirgū ļauj aizdevējam iegūt naudu, ko tā var izmantot, lai iegūtu vairāk veselu aizdevumu, kas no aizņēmēju samaksātajām slēgšanas izmaksām rada vairāk naudas.
Kā aizdevēji izmanto visu aizdevumu?
Daudzi aizdevēji izvēlas komplektēt un pārdot visus aizdevumus otrreizējā tirgū, kas ļauj aktīvi darboties un tirgus likviditāti. Otrreizējā tirgū dažādiem aizdevumiem ir pieejami dažādi pircēji. Hipotēku tirgū ir viens no visizveidotākajiem visa aizdevuma sekundārajiem tirgiem, un aģentūras kā Freddie Mac un Fannie Mae kalpo kā veseli aizdevuma pircēji. Pilnus aizdevumus bieži iesaiņo un pārdod otrreizējā tirgū, izmantojot procesu, ko sauc par pārvēršanu vērtspapīros. Tos var arī individuāli tirgot, izmantojot institucionālās aizdevumu tirdzniecības grupas.
Viss aizdevumu sekundārais tirgus ir ceturtā tirgus tips, kuru izmanto institucionālie portfeļu pārvaldītāji un atvieglo institucionālie tirgotāji. Aizdevēji sadarbojas ar institucionālajiem tirgotājiem, lai uzskaitītu savus aizdevumus otrreizējā tirgū. Aizdevēji var pārdot visu veidu aizdevumus, ieskaitot privātpersonu aizdevumus, uzņēmumu aizdevumus un hipotēku kredītus. Kredītu portfeļa pārvaldītāji parasti ir visaktīvākie pircēji visā aizdevumu sekundārajā tirgū.
Aizdevējiem ir arī iespēja iesaiņot un pārdot aizdevumus vērtspapīrošanas darījumā. Šāda veida darījumus atbalsta investīciju banka, kas pārvalda vērtspapīrošanas portfeļa iesaiņošanu, strukturēšanu un pārdošanas procesu. Aizdevēji parasti iesaiņo aizdevumus ar līdzīgām īpašībām pārvēršanas vērtspapīros portfelī ar dažādām ieguldītājiem piešķirtajām daļām.
Mājokļu un komerciālajiem hipotēku kredītiem ir labi izveidots sekundārais tirgus, izmantojot aģentūru pircējus Freddie Mac un Fannie Mae, kuri parasti pērk vērtspapīrotus aizdevumu portfeļus no hipotēku aizdevējiem. Freddie Mac un Fannie Mae ir noteiktas īpašas prasības aizdevumu veidiem, kurus viņi pērk otrreizējā tirgū, un tas ietekmē hipotēku kredītu parakstīšanu aizdevējiem.
Visa aizdevuma pārdošanas piemērs
Pieņemsim, ka aizdevējs XYZ pārdod visu aizdevumu Freddie Mac. XYZ vairs nenopelna procentus par minēto aizdevumu, bet no Freddie Mac iegūst naudu, lai iegūtu papildu aizdevumus. Kad XYZ slēdz šos papildu aizdevumus, tas nopelna naudu no iniciācijas maksām, punktiem un citām aizņēmēju samaksātajām slēgšanas izmaksām. XYZ samazina arī tā saistību neizpildes risku, pārdodot visu aizdevumu Freddie Mac. Tas būtībā ir pārdevis aizdevumu jaunam aizņēmējam, kurš apkalpo aizdevumu, un minētais aizdevums tiek noņemts no XYZ bilances.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.