Kad jūsu biznesam nepieciešama nauda: eņģeļu investori
Ja jūsu augošajam biznesam ir vajadzīgs kapitāls, bet personālie resursi tiek izlietoti, neceriet izmisumā - varat uzticēt investoru eņģelim. Saskaņā ar Ņūhempšīras Universitātes riska izpētes centru, 2006. gada beigās Amerikas Savienotajās Valstīs bija vairāk 234 000 aktīvu eņģeļu investoru, kas tajā pašā gadā ieguldīja 51 000 privātuzņēmumu. Jūs droši vien jau pazīstat dažus no šiem cilvēkiem - viņi, iespējams, pat ir jūsu draugi vai kaimiņi.
Šajā rakstā mēs jums parādīsim, kas ir šie eņģeļi un kā viņi var glābt jūsu uzņēmumu no finanšu sagraušanas.
Kas ir šie cilvēki?
Aktīvie eņģeļu investori ir gan strādājošie, gan bagātie pensionāri. Daži ķeras pie šīm privātajām investīcijām, bet citi visu laiku pārvalda savu naudu. Tāpat kā uzņēmumos, kuros viņi iegulda, eņģeļi ir visu formu un izmēru.
Eņģeļi ir dažādi, taču tie ne vienmēr ir ikdienišķi, tāpēc būtu kļūda iet pie durvīm līdz durvīm, pārdodot sava uzņēmuma akcijas. Faktiski Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC) ir stingri noteikumi par privātā uzņēmuma akciju pārdošanu eņģeļiem. Daudzos gadījumos uzņēmuma īpašniekam jāpieņem ieguldījumu dolāri tikai no cilvēkiem, kuri atbilst SEC akreditēta investora definīcijai - proti, no personas, kuras neto vērtība ir vismaz USD 1 miljons vai kuras gada ienākumi pārsniedz 200 000 USD (300 000 USD, ja precējies) ). Protams, ir daudzi apsvērumi, kā atrast eņģeļa investoru, tāpēc pirms pieņemat investīciju no jebkura, noteikti sazinieties ar kvalificētu vērtspapīru advokātu.
Atrodi savu Debesu gabalu
Kaut arī eņģeļu investors var dzīvot tieši blakus, vairums izvēlas lidot zem radara. Sāciet jebkuru eņģeļu meklēšanu, izveidojot sakarus ar juridisko vai finanšu konsultantu starpniecību. Šie profesionāļi parasti zina, kas ir spēlētāji un kur viņi slēpjas. Citu uzņēmumu īpašnieki ir arī labs potenciālo pircēju un iepazīstināšanas avots: iespējams, ka jūsu pilsētā ir simtiem uzņēmēju, kas iepriekš ir sadarbojušies ar eņģeļiem.
Par laimi, eņģeļu atrašana sāk nedaudz vieglāk, jo viņi pievienojas klubiem vai tīkliem. Pat ir izveidojusies jauna eņģeļu grupu apvienība, ko sauc par Eņģeļu galvaspilsētas asociāciju (ACA). ACA seko eņģeļu grupām un lēš, ka visā valstī ir 265 no tām.
Veiciet ticības lēcienu
Lai arī eņģeļa partnera atrašana var būt grūta, dzīvot ar vienu var vēl grūtāk. Pirms sākat darījumu ar eņģeli, pārliecinieties, vai tas ir piemērots. Nepareizs eņģeļu investors var būt nepatīkams partneris. Kad esat paņēmis eņģeļa naudu, esiet gatavs sniegt regulārus ziņojumus un uzmanīgi klausīties piedāvātos padomus. Un viņi piedāvās padomu. Eņģeļu ieguldītājs bieži cer kļūt par jūsu biznesa partneri un, iespējams, vēlēsies pat aktīvi piedalīties uzņēmumā. Jo vairāk jūsu uzņēmums paļausies uz šīs personas naudu, jo rūpīgāk viņš vai viņa uzraudzīs jūsu katru gājienu.
Protams, neveikls ieguldītājs var būt lāsts vai svētība atkarībā no tā, kā jūs attīstāt attiecības. Strādājiet ar savu investoru (iem), lai izmantotu viņu gudrību un atbalstu. Par laimi eņģeļi mēdz investēt nozarēs, kuras viņi zina visvairāk. Piemēram, pensionēts programmatūras izpildītājs galvenokārt iegādāsies programmatūru. Izmantojiet to savā labā, piesaistot eņģeļus, kuri var izmantot viņu zināšanas jūsu biznesa izaicinājumos. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā “ Rēķina veikšana riska kapitāla ciklā” .)
Kas tajā ir par labu puišiem?
Nekļūdieties: visi eņģeļi iegulda tikai viena galvenā iemesla dēļ - lai palielinātu savu bagātību. Viņu nauda nav bez maksas, un viņi ilgtermiņā sagaida ievērojamu atdevi. Daudzi būs gatavi nogaidīt četrus vai piecus gadus, lai atgūtu naudu, bet līdz tam viņi sagaidīs divreiz vai trīs reizes vairāk nekā sākotnējie ieguldījumi.
Pat ja tas jums sākumā nav skaidrs, eņģelis vienmēr meklēs izejas stratēģiju, un tas ir jūsu pienākums. Eņģeļu kapitāls ir elastīgs, bet dārgs. Kaut arī eņģeļi jums dos vairākus gadus, lai gūtu atdevi, viņi cerēs, ka viņiem tiks labi kompensēta viņu pacietība. Atgriešanās likmes uz ziemeļiem no 30%, ko veido gadā, nav neparasti mērķi.
Maksimāla vērtība
Jebkura eņģeļa sarunu visgrūtākā daļa, visticamāk, būs jūsu biznesa vērtības noteikšana. Cik viņi ieguldīs, un par kādu daļu no jūsu uzņēmuma jūs atteiksities? Nav neparasti, ka abas puses ir neapmierinātas ar šo sarunu gala iznākumu. Viens veids, kā visus apmierināt, ir trešās puses iesaistīšanās novērtēšanas procesā. Lai palīdzētu šajā procesā, ir pieejami profesionāli biznesa vērtēšanas konsultanti, taču ir arī finanšu rīki, kas palīdzēs jums novērst šo sarežģīto problēmu.
Viens precīzi nosaukts risinājums ir pagaidu aizdevums. Šī finanšu struktūra ļauj eņģelim aizņemties kapitālu biznesam un pēc tam ļauj viņam vai viņai konvertēt šo aizdevumu krājumos nākotnē (un nākotnes novērtējumā). Parasti aizdevumu konvertē, kad uz kuģa ir lielāks ieguldītājs. Eņģelis saņem tādu pašu vai nedaudz labāku novērtējumu kā jaunais investors. Tas vislabāk darbojas, ja biznesa plāni ir vērsti uz institucionālā riska kapitāla vai privātā kapitāla meklēšanu.
Nokļūšana debesīs
Eņģeļa investora atrašana var būt lielisks veids, kā iemērkt kāju privātā kapitāla fondā, taču tā nav automātiska pāreja uz finanšu debesīm. Par laimi, eņģeļu ieguldīšana nav nekas jauns, un jums nav jābaidās no procesa. Galu galā, eņģeļu investori ir bijuši jau kopš tā brīža, kad Kristofers Kolumbs pārliecināja Spānijas karalieni Izabellu I samaksāt par viņa braucienu uz Ameriku. Ar veselo saprātu un pamatotiem juridiskiem ieteikumiem eņģeļu ieguldītājs var palīdzēt jums pārvērst riskanto biznesu bagātīgā atklāšanas braucienā.