Kas jāzina par kapitāla pieaugumu un nodokļiem

Izšķirošs ieguldīšanas elements ir tas, kā pārvaldīt nodokļu summu, kas jums būs jāmaksā par jūsu ienākumiem. Nodokļi dažreiz netiek ņemti vērā vai tiek ņemti vērā pēc fakta, bet kapitāla pieaugumam (atkarībā no vērtspapīra veida un turēšanas perioda) var būt liela ietekme uz ieguldījumu rezultātiem. Dažādiem kapitāla pieauguma veidiem tiek uzlikti nodokļi ar atšķirīgām likmēm. Tas ir jāņem vērā, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem. Šis ir īss ceļvedis dažādiem kapitāla pieauguma veidiem un tas, kas jāņem vērā, pieņemot turpmākus lēmumus par ieguldījumiem.

Nodokļi un kapitāla daļas

Kapitāla pieaugums kapitāla vērtspapīriem tiek sadalīts ilgtermiņa un īstermiņa peļņā. ASV akcijās ilgtermiņa un īstermiņa atšķir no tā, vai ieguldītājs ir turējis akcijas ilgāk vai mazāk nekā vienu gadu. Ilgtermiņa kapitāla pieaugums tiek aplikts ar zemāku likmi nekā īstermiņa ienākums. Tas ir paredzēts, lai vairāk stimulētu ieguldīt uzņēmumos, kuri veido ekonomiku, nevis mēģina gūt ātru peļņu, spekulējot ar akcijām. Tas atgādina Vorena Bafeta filozofiju: ieguldīt labos uzņēmumos tālajiem pārvadājumiem. Tas ir pretstatā jēdzienam iegādāties akciju ar vienkāršu cerību pēc dažiem mēnešiem (vai pat dienām) to pārdot kādam citam par augstāku cenu.

Sākot ar 2018. un 2019. gadu, īstermiņa kapitāla pieaugumam (peļņai no krājumiem, kas tiek turēti mazāk nekā vienu gadu) tiek uzlikti nodokļi ar regulārām ienākumu likmēm, savukārt lielākajai daļai ilgtermiņa kapitāla pieauguma tiek uzlikti nodokļi, nepārsniedzot fiksētus 15% vai 20%. Tam varētu būt liela ietekme uz peļņu.

Nodokļi par kapitāla pieaugumu ir jānošķir arī no nodokļiem par dividendēm no ieguldījumiem. Akciju dividendes ir uzņēmuma ienākumu sadale. Šīm izmaksām investoriem tiek piemēroti atsevišķi nodokļu likumi.

Nodokļi un obligācijas

Nodokļu iekasēšanai no obligācijām ir dažas pazīmes ar akcijām, bet arī daudz atšķirību. Ja ieguldītājs pērk obligāciju par nominālvērtību un tur to līdz termiņa beigām, darījums neiegūs kapitāla pieaugumu. Tomēr, ja ieguldītājs pārdod pirms termiņa un no obligācijas gūst peļņu, tad pastāv īstermiņa vai ilgtermiņa kapitāla pieaugums, tāds pats kā akcijām.

Liela atšķirība no obligācijām ir kupona (procentu) maksājumi, kas tiek maksāti obligāciju turētājiem. Tās šķiet līdzīgas dividendēm - abas parasti tiek kotētas vērtspapīru cenas peļņas likmēs -, bet procentiem par obligācijām tiek uzlikti nodokļi ļoti atšķirīgi, atkarībā no obligāciju veida. Procentu maksājumiem par korporatīvajām obligācijām tiek uzlikti gan federālie, gan štata nodokļi. Procentu maksājumiem par federālajām obligācijām tiek uzlikti federālie nodokļi, bet ne valsts nodokļi.

Pašvaldību obligācijas ir patiesais ieguvējs nodokļu spēlē. Procentu maksājumi par atbilstošām pašvaldību obligācijām netiek aplikti ar federāliem, pavalsts vai vietējiem nodokļiem, un tos bieži uzskata par trīskāršiem beznodokļu maksājumiem. Dolāri, ko ieguldītājs saņem procentos no pašvaldības obligācijām, ir tie dolāri, ko viņš vai viņa var ievietot bankā. Šis faktors jāņem vērā, aplūkojot ienesīgumu tirgos. Tirgus koriģē šo ienesīgumu tā, lai pašvaldību obligācijas parasti maksā zemāku ienesīgumu nekā salīdzināmas ar nodokli apliekamas obligācijas, bet ieguldītājiem ar lieliem nodokļiem, kas maksā lielākus nodokļus, var labāk palīdzēt, pieturoties pie emisijas, kas atbrīvotas no nodokļiem.

Nodokļi un kopējie fondi

Ieguldījumu fondi un citi fondi ir pelnījuši dažus īpašus apsvērumus. Fonda akcijas īstermiņa un ilgtermiņa kapitāla pieauguma ziņā darbojas tāpat kā akcijas un obligācijas. Dividendes vai procenti, kas tiek pārskaitīti, tiek aplikti ar nodokļiem, kā tas parasti būtu. Galvenā atšķirība ir ar fonda iekšējā kapitāla pieaugumu. Ja fonds sadala kapitāla pieaugumu no tā pamatā esošajiem ieguldījumiem, ieguldītāja ieguvums ir fonda pārvaldītāja kaprīze. Ar nodokli apliekamam investoram labāk būtu gaidīt ieguldījumus, ja kopieguldījumu fonds grasās sadalīt kapitāla pieaugumu.

Peļņas kompensēšana ar zaudējumiem

Kapitāla pieaugums nav vienīgais satraukums; jāņem vērā arī kapitāla zaudējumi.

Piemērs - Kapitāla pieauguma ieskaits Ja ieguldītājs izdara sliktu izvēli un zaudē 2000 USD par akciju, un vēlāk tajā pašā gadā investors veic labu ieguldījumu un nopelna 3000 USD, šie divi darījumi daļēji kompensēs viens otru. Pēc abu darījumu ieskaita ieguldītājam būs jāmaksā nodokļi tikai par USD 1000 no 3000 USD peļņas. Ja zaudējumi pārsniedz ienākumus gada laikā, zaudējumi var kompensēt ar nodokli apliekamo ienākumu līdz USD 3000. Pēc visu ienākumu un 3000 USD ienākumu kopsummas kompensēšanas, ja zaudējumi paliek, tos var pārnest, lai kompensētu nākamā gada ienākumus.

Arī šeit ir īstermiņa un ilgtermiņa ieguvumu un zaudējumu faktors. Kompensējot kapitāla pieaugumu ar zaudējumiem, ieguldītājiem vispirms ir jākompensē visi ilgtermiņa ieguvumi ar ilgtermiņa zaudējumiem, pirms tie tiek kompensēti ar īstermiņa ieguvumiem.

Ar nodokļiem vai bez nodokļiem?

Nākamais lielais apsvērums, domājot par kapitāla pieaugumu un ieguldījumu aplikšanu ar nodokļiem, ir tas, vai konts ir apliekams ar nodokļiem vai bez nodokļiem. Privātpersonām vislabākais piemērs tam ir individuālais aiziešanas konts (IRA). IRA ieguvumi lielākoties ir bez nodokļiem, kamēr tie paliek kontā, tāpēc faktorus, kas jums iepriekš jāapsver, var izmest pa logu. Institucionālā līmenī to pašu var teikt par pensiju fondiem, kuri var ieguldīt bez nodokļiem.

Var nebūt prātīgi aktīvi tirgot IRA, taču, ja redzat ieguvumu, varat to izmantot, neuztraucoties par nodokļu apsvērumiem. Galvenais priekšmets, kas joprojām tiek piemērots, ir obligācijas. Ar beznodokļu ieguldījumu kontiem jāizvairās no beznodokļu vērtspapīriem. Ja jums nav jāmaksā nodokļi, kāpēc gan nenopirkt vērtspapīrus, izmetot augstākas peļņas likmes?

Atcerieties, ka vairumā gadījumu jūsu konti un ieguldījumi tiks aplikti ar nodokļiem. Tas ieliek pievienoto atslēgu investīciju procesā. Aktīvs, kura atdeve ir 10%, parasti izskatās pievilcīgāks nekā viens, kas atdod 8%; tomēr, ja 10% ienākumam tiks uzlikti nodokļi 40% apmērā, bet 8% aktīvam tiks uzlikti nodokļi 15% apmērā, 8% atdeve patiesībā atstās jums vairāk naudas kabatā, kad viss būs pateikts un izdarīts.

Grunts līnija

Pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, paturiet prātā kapitāla pieauguma ietekmi, nevis tikai pēc tā. Pirms ieguldāt, pievērsiet uzmanību ieguldījuma veidam, tam, cik ilgi plānojat to turēt, un tā nodokļu sekām. Nodokļu ietekmes pārvaldīšana, pārzinot, kā un no kurienes gūst ienākumus, galu galā var dot vēl lielāku ieguvumu.