Biotech krājumi varētu vadīt vasaras ralliju

Biotehnoloģiju krājumi palielinājās 11. maijā pēc tam, kad prezidents Trumps izklāstīja virkni pasākumu, kurus administrācija varētu veikt, lai kontrolētu strauji augošās narkotiku cenas. Sīkāka informācija izraisīja palīdzības ralliju, ko pamatoja skepse, ka iniciatīvas izturēs Kongresu, un to lielā paļaušanās uz nozares ieguldījumu. Daži no priekšlikumiem pat varētu paaugstināt cenas, piemēram, likvidējot aptieku pabalstu pārvaldniekus, kuri pēdējos gados ir rīkojušies kā vārtu sargi.

Nozare iezīmējās 2018. gada sākumā, bet blue-chip komponentes strauji atpalika no mazajiem un vidējiem vāciņiem, saglabājot lielākos līdzekļus 2015. gada pretestības līmenī vai zem tā. Faktiski trīs no pieciem komponentiem ar vislielāko kapitālu joprojām ir zemāki par 200 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo lielumu (EMA), cenšoties sasniegt 52 nedēļu zemāko līmeni. Plaša mēroga atveseļošanās būs gandrīz neiespējama bez šiem zemu veiktspējas smagsvariem.

Tomēr relatīvā spēka cikli paredz, ka nākamajā mēnesī biotehnoloģiju sektors ienāks atveseļošanās vilnī, paceļot augstākos rādītājus uz jauniem sasniegumiem. Rallija laikā vajadzētu peldēt pa visām laivām, taču tirgotājiem un investoriem var nākties izlemt, vai viņi ir zvejnieki, kas spēlē visskaudrākos komponentus, vai tendenču sekotāji, pērkot netālu no gada augstākajām cenām un cerot pārdot vēl augstāk, kad augšupvērstā likme izplešas. (Skat. Arī: Biotehnoloģiju nozares grunts .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) piedāvā visplašāko ekspozīciju ar vidēju un mazu kapitālu, izmantojot tikai 12% lielu kapitāldaļu turēšanu modificētā vienāda svara metodikā. Pēc 2009. gada grunts tā piedzīvoja dramatisku atdevi, paaugstinot vairāk nekā 600% līdz 2015. gada jūlija augstākajam līmenim, sasniedzot 91, 10 USD, un strauji pazeminājās par 2016. gadu. Kopš tā laika kāpums ir izsekojis sekli augošam kanālam, bet ieguvumi ir bijuši vienmērīgi, izmantojot fondu noslēdzot pēdējās astoņas ceturtdaļas zaļajā.

Rallijs sasniedza 2015. gada augstāko līmeni 2018. gada janvārī, iegūstot pirkšanas cenu kāpumu līdz visu laiku augstākajam līmenim - USD 97, 98, kam sekoja neveiksmīgs izrāviens, kas pastiprināja trīs gadu tirdzniecības diapazonu. Tā atrada atbalstu zemākajos 80 USD USD februārī un pēdējos trīs mēnešus ir pavadījusi taisnstūra formā, kas šķērso iepriekšējo augsto līmeni. Buļļi cer, ka šī korekcija laika gaitā, nevis cena, ļaus izlauzties, savukārt lāči cer gūt peļņu no ilgtermiņa dubultā topa.

200 dienu eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) ir pielīdzināms īstermiņa atbalstam, ievelkot vērša lāča līniju smiltīs zemo 80 USD vērtībā. Sadalījums izslēgtu bīstamus pārdošanas signālus, kas varētu izvērsties par pilnīgu lejupslīdi, pakļaujot ETF ceļojumam 60 USD vērtībā. Tomēr stabila uzkrāšana un veselīga institucionālā sponsorēšana dod priekšroku bullish iznākumam, un iepirkšanās temps palielinās pēc tam, kad fonds ir izveidojis atbalstu 100 USD vērtībā.

[ Iepazīstieties ar Investtopedia Academy tehniskās analīzes kursa 3. nodaļu, lai uzzinātu vairāk par atbalsta un pretestības līmeņu izmantošanu, lai izveidotu savu tirdzniecības stratēģiju. ]

IShares Nasdaq biotehnoloģijas indeksa fonds ETF (IBB) pēdējos gados ir sliktāk sasniedzis savu sāncensi, un to ir sargājusi tirgus maksimālā robeža svērtā metodika, kas veicina zemākos rezultātus. Laikposmā no 2009. līdz 2015. gadam tas arī pieauga par vairāk nekā 600%, norādot uz plašo interesi šajā atveseļošanās periodā. Fonds tika pārdots no USD 133 līdz USD 80 pēc augšējās robežas, atrodot atbalstu 2016. gada sākumā, un ienāca seklajā kanālā, kas pēdējos divos gados ir radījis vairāk sāpju nekā prieks.

Augšupielāde apstājās .618 Fibonacci izpārdošanas retracement līmenī netālu no USD 115 2017. gada oktobrī, radot atsaukšanu, kam sekoja 2018. gada janvāra izlaušanās, kas divu gadu augstāko atzīmi sasniedza 119.30 USD. Tas tika pārdots februārī, signalizējot par neveiksmīgu izlaušanos, un marta tajā līmenī apgriezās. Divas pārbaudes 2018. gada zemākajā līmenī, kas ir tuvu 100 USD, ir piesaistījušas pircējus, bet cenu darbība tagad ir pabeigusi sarežģītu galvas un plecu modeli.

Izgriezums kakla izgriezumā parādīs lācīgus signālus, kas dod priekšroku mēra pārvietošanās kritumam līdz USD 80, kas arī iezīmē 2016. gada atbalstu. Par laimi buļļiem, līdzsvara apjoms (OBV) nesadarbojas ar šo drūmo scenāriju, jo tas tikko sasniedza četru gadu augstāko līmeni, radot bullish atšķirību, kas paredz, ka cena noteiks pievilcību. Pat ja tā, fondam ir jāpiestiprina sarkanā tendences līnija USD 110 vērtībā, lai noliegtu lācīgu modeli un uzlabotu tehnisko toni. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Biotehnoloģijas krājumi, kas izbeigsies .)

Grunts līnija

Biotehnoloģijas krājumi līdz šim ir cīnījušies 2018. gadā, taču tie varētu izraisīt vasaras atvieglojumu ralliju, vislielāko vērtību piedāvājot mazo un vidējo kapitālu komponentiem. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Top 5 Biotech krājumi 2018. gadam .)