Kas jums jāzina par binārajām opcijām ārpus ASV

Binārās iespējas ļauj tirgotājiem gūt labumu no cenu svārstībām vairākos pasaules tirgos, taču ir svarīgi izprast šo pretrunīgi vērtēto un bieži pārprasto finanšu instrumentu riskus un ieguvumus. Binārās iespējas maz līdzinās tradicionālajām opcijām, tām raksturīgas dažādas izmaksas, maksas un riski, kā arī unikāla likviditātes struktūra un ieguldījumu process.

Binārās iespējas, kas tiek tirgotas ārpus ASV, arī ir strukturētas atšķirīgi nekā tās, kas pieejamas ASV biržās. Tie piedāvā dzīvotspējīgu alternatīvu, spekulējot vai ierobežojot, bet tikai tad, ja tirgotājs pilnībā izprot divus potenciālos un pretējos iznākumus. Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) apkopoja regulatoru skepsi par šiem eksotiskajiem instrumentiem, konsultējot investorus "īpaši piesardzīgi pret uzņēmumiem, kas nav ASV un kas piedāvā bināro iespēju tirdzniecības platformas. Tie ietver tirdzniecības pieteikumus ar nosaukumiem, kas bieži nozīmē vieglu ceļu uz bagātību. . "

Kas ir binārās opcijas?

Binārās iespējas ir maldinoši vienkārši saprotamas, padarot tās par iecienītu izvēli mazkvalificētiem tirgotājiem. Visbiežāk tirgotais instruments ir zemas vai fiksētas atdeves iespēja, kas nodrošina piekļuvi akcijām, indeksiem, precēm un ārvalstu valūtām. Šīm iespējām ir skaidri noteikts derīguma termiņš, laiks un brīdinājuma cena. Ja tirgotājs derības termiņa beigās pareizi rīkojas pēc tirgus virziena un cenas, viņam tiek maksāta fiksēta peļņa neatkarīgi no tā, cik liels instruments ir pārvietojies kopš darījuma, savukārt nepareizs likme zaudē sākotnējo ieguldījumu.

Bināro opciju tirgotājs pērk zvanu, ja bullish ir akciju, indeksu, preču vai valūtu pāri, vai arī iepērk šos instrumentus, ja ir lācīgs. Lai zvanītu, lai nopelnītu naudu, tirgum ir jātirgojas virs streika cenas derīguma termiņa beigās. Lai veiktu nopelnīšanu, tirgum ir jātirgojas zem stresa cenas derīguma termiņa beigās. Brīdinājuma cenu, derīguma termiņu, izmaksu un risku brokeris atklāj, kad tirdzniecība tiek nodibināta pirmo reizi. Lielākajai daļai bināro opciju ar augstu zemu cenu līmeni, kas tiek tirgotas ārpus ASV, standarta cena ir pamatā esošā finanšu produkta pašreizējā cena vai likme. Tāpēc tirgotājs cer, vai cena derīguma termiņa beigās būs augstāka vai zemāka par pašreizējo cenu.

Binārās opcijas ārpus ASV

Ārvalstu un ASV binārās opcijas

Binārajām opcijām, kas nav ASV, parasti ir noteikta izmaksa un risks, un tās piedāvā atsevišķi brokeri, nevis tieši biržā. Šie brokeri gūst peļņu no atšķirības starp to, ko viņi maksā, uzvarot darījumos, un to, ko viņi iekasē, zaudējot darījumus. Lai arī ir izņēmumi, šos instrumentus paredzēts turēt līdz termiņa beigām izmaksajā struktūrā "viss vai nekas". Ārvalstu mākleriem nav likumīgi atļauts lūgt ASV iedzīvotājus, ja vien tie nav reģistrēti ASV regulatīvajā iestādē, piemēram, Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC) vai Preču nākotnes tirdzniecības komisijā (CFTC).

Čikāgas valdes opciju birža (CBOE) sāka bināro opciju kotēšanu ASV iedzīvotājiem 2008. gadā. SEC regulē CBOE, kas piedāvā ieguldītājiem lielāku aizsardzību salīdzinājumā ar ārpusbiržas tirgiem. Čikāgā bāzētais Nadex vada arī bināro opciju biržu ASV iedzīvotājiem, un to uzrauga CFTC. Šīs iespējas var tirgot jebkurā laikā ar likmi, kas svārstās no vienas līdz 100, pamatojoties uz pašreizējo varbūtību, ka pozīcija pabeidz naudu. Visu laiku ir pilnīga pārredzamība, un tirgotājs var uzņemties peļņu vai zaudējumus, ko viņi redz uz sava ekrāna, pirms termiņa beigām. Viņi var arī ienākt, mainoties likmei, izmantojot dažādus scenārijus no riska līdz atlīdzībai, vai arī turēt līdz termiņa beigām un aizvērt pozīciju ar maksimālo ienākumu vai zaudējumu, kas dokumentēts ienākšanas brīdī. Katrai tirdzniecībai ir vajadzīgs labprātīgs pircējs un pārdevējs, jo ASV binārās opcijas tiek tirgotas, izmantojot biržu, kas nopelna naudu no komisijas, kas atbilst darījuma partneriem.

Bināro opciju piemērs ar augstu vai zemu līmeni

Jūsu analīze norāda, ka Standard & Poor's 500 indekss palielinās pārējo tirdzniecības dienu, un jūs iegādāsities indeksa pirkšanas iespēju. Pašlaik tā tirdzniecība ir 1800, tāpēc jūs pieņemat indeksa cenu pēc derīguma termiņa beigām virs šī skaitļa. Tā kā binārās opcijas ir pieejamas daudziem laika periodiem - no minūtēm līdz mēnešiem -, jūs izvēlaties derīguma termiņu vai datumu, kas atbalsta jūsu analīzi. Jūs izvēlaties opciju, kuras derīguma termiņš beidzas 30 minūtēs, izmaksājot 70% plus sākotnējo likmi, ja S&P 500 tajā laikā ir virs 1800 vai arī jūs zaudējat visu likmi, ja S&P 500 ir mazāks par 1800. Minimālie un maksimālie ieguldījumi ir atšķirīgi starp brokeriem.

Pieņemsim, ka ieguldāt USD 100 zvana laikā, kura termiņš beidzas pēc 30 minūtēm. S&P 500 cena pēc derīguma termiņa nosaka, vai jūs nopelnāt, vai pazaudējat naudu. Cena pēc derīguma termiņa beigām var būt pēdējā kotētā cena vai (solīt + jautāt) / 2. Katrs bināro iespēju brokeris izklāsta savus termiņa beigu cenas noteikumus. Šajā gadījumā pieņemsim, ka pēdējais S&P 500 citāts pirms derīguma termiņa beigām bija 1, 802. Tāpēc jūs gūstat peļņu 70 ASV dolāru (vai 70% no 100 ASV dolāriem) un saglabājat sākotnējo 100 ASV dolāru ieguldījumu. Ja cena būtu zemāka par 1800, jūs zaudētu sākotnējo 100 ASV dolāru ieguldījumu. Ja cena beidzas precīzi pēc streika cenas, tirgotājam ir ierasts saņemt naudu atpakaļ bez peļņas vai zaudējumiem, lai gan starpniekiem var būt atšķirīgi noteikumi. Peļņa un / vai sākotnējais ieguldījums tiek automātiski pievienots tirgotāja kontam, kad pozīcija tiek slēgta.

Citi bināro opciju veidi

Iepriekš minētais piemērs ir tipisks bināro opciju ar viszemāko cenu līmenis - visizplatītākais bināro iespēju veids - ārpus ASV starptautiskajiem brokeriem parasti tiek piedāvāti arī vairāki citi bināru varianti. Tie ietver “viena pieskāriena” iespējas, kad tirgotajam instrumentam ir jāpieskaras brīdinājuma cenai tikai vienu reizi pirms termiņa beigām, lai nopelnītu naudu. Mērķis ir virs un zem pašreizējās cenas, tāpēc tirgotāji var izvēlēties, kurš mērķis, viņuprāt, tiks sasniegts pirms derīguma termiņa beigām. Tikmēr binārā opcija “diapazons” ļauj tirgotājiem izvēlēties cenu diapazonu, kurā aktīvs tiks tirgots līdz termiņa beigām. Izmaksa tiek saņemta, ja cena paliek diapazonā, savukārt ieguldījums tiek zaudēts, ja tā pārsniedz diapazonu.

Tā kā konkurence bināro opciju telpā sakarst, brokeri piedāvā papildu produktus, kuru izmaksas ir no 50% līdz 500%. Kaut arī produktu struktūras un prasības var mainīties, risks un atlīdzība vienmēr ir zināma darījuma sākumā, ļaujot tirgotājam potenciāli gūt vairāk pozīcijas nekā viņi zaudē. Protams, opcija, kas piedāvā izmaksāt 500%, tiks strukturēta tādā veidā, ka varbūtība laimēt izmaksu ir ļoti maza.

Atšķirībā no saviem ASV kolēģiem, daži ārvalstu brokeri ļauj tirgotājiem iziet no pozīcijām pirms termiņa beigām, bet vairums to nedara. Iziešana no tirdzniecības pirms termiņa beigām parasti rada mazāku izmaksu (nosaka brokeris) vai nelielus zaudējumus, bet tirgotājs nezaudē visu savu ieguldījumu.

Augšpuse un negatīvā puse

Risks un atlīdzība ir zināmi iepriekš, piedāvājot lielas priekšrocības. Ir tikai divi rezultāti: laimējiet fiksētu summu vai pazaudējiet fiksētu summu, un parasti nav komisijas maksu. Tos ir vienkārši lietot, un ir jāpieņem tikai viens lēmums: vai pamatā esošais aktīvs palielinās vai pazeminās? Turklāt nav arī problēmu ar likviditāti, jo tirgotājam nepieder bāzes aktīvs, un brokeri var piedāvāt neskaitāmas streika cenas un derīguma termiņus / datumus, kas ir pievilcīga īpašība. Tirgotājs var arī piekļūt vairākām aktīvu klasēm jebkurā laikā, kad kaut kur pasaulē ir atvērts tirgus.

Negatīvajā pusē atlīdzība vienmēr ir mazāka par risku, spēlējot bināro opciju ar zemu vai zemu cenu. Tā rezultātā tirgotājam ir jābūt lielam laika procentam, lai segtu neizbēgamos zaudējumus. Lai gan izmaksa un risks svārstīsies starp brokeriem starpniekiem un instrumentiem instrumentiem, viena lieta paliek nemainīga: Zaudēt darījumus tirgotājam maksās vairāk, nekā viņš / viņa var nopelnīt, uzvarot darījumos. Cita veida binārās iespējas var nodrošināt izmaksas, ja atlīdzība potenciāli ir lielāka nekā risks, bet uzvarēto darījumu procentuālais daudzums būs mazāks.

Visbeidzot, ārpus ASV ārpusbiržas tirgi tiek neregulēti, un tirdzniecības neatbilstības gadījumā valdības uzraudzība ir maza. Lai gan brokeri cenu noteikšanai bieži izmanto ārējus avotus, tirgotāji joprojām var būt pakļauti negodīgai praksei.

Grunts līnija

Binārās iespējas ārpus ASV ir alternatīva spekulācijai vai riska ierobežošanai, taču tām ir priekšrocības un trūkumi. Pie pozitīvajiem elementiem pieder zināms risks un atlīdzība, bez komisijas maksas, neskaitāmas streiku cenas un derīguma termiņi, savukārt negatīvie ietver īpašumtiesības uz tirgoto aktīvu, nelielu regulatīvo uzraudzību un laimesta izmaksu, kas parasti ir mazāka par zaudējumiem, zaudējot darījumus.