Krājumu sadales noteikumi

Viens no investīciju pamatprincipiem ir pakāpeniski samazināt savu risku, novecojot, jo pensionāriem nav greznības gaidīt, kad tirgus atkal atgūsies pēc krituma. Dilemma precīzi norāda, cik drošam jums jābūt attiecībā pret dzīves posmu.

Gadiem ilgi bieži citētais īkšķa noteikums ir palīdzējis vienkāršot aktīvu sadali. Tajā noteikts, ka indivīdiem vajadzētu būt procentiem no krājumiem, kas ir vienādi ar 100 mīnus viņu vecums. Tātad tipiskam 60 gadus vecam cilvēkam 40% no portfeļa jābūt akcijām. Pārējo veidotu augstas kvalitātes obligācijas, valsts parāds un citi samērā droši aktīvi.

Divi iemesli, kāpēc mainīt noteikumus

Diezgan vienkārši, vai ne? Nav nepieciešams. Kaut arī viegli iegaumējama vadlīnija var palīdzēt novērst daļu no sarežģītības pensijas plānošanā, iespējams, ir pienācis laiks pārskatīt šo konkrēto. Pēdējo desmitgažu laikā amerikāņu investoram ir daudz kas mainījies. Pirmkārt, dzīves ilgums šeit, tāpat kā daudzās attīstītajās valstīs, ir nepārtraukti palielinājies. Salīdzinot tikai pirms 20 gadiem, amerikāņi dzīvo trīs gadus ilgāk. Mums ne tikai jāpalielina ligzdu olšūnas, bet mums ir arī vairāk laika, lai nopelnītu naudu un atgūtu no peldes.

Tajā pašā laikā ASV valsts obligācijas maksā nelielu daļu no tā, ko savulaik darīja. Mūsdienās 10 gadu parādzīmes ienesīgums ir aptuveni 2.96% gadā. Astoņdesmito gadu sākumā investori varēja rēķināties ar procentu likmju paaugstināšanu par 10%.

Pārskatītas vadlīnijas

Daudziem ieguldījumu plusiem šāda realitāte nozīmē, ka vecā aksioma “100 mīnus jūsu vecums” liek investoriem apdraudēt līdzekļu nepietiekamību to turpmākajos gados. Daži ir mainījuši likumu uz 110 mīnus jūsu vecums - vai pat 120 mīnus jūsu vecums - tiem, kam ir augstāka riska tolerance.

Nav pārsteidzoši, ka daudzi fondu uzņēmumi, veidojot savus mērķa datuma fondus, ievēro šīs pārskatītās vadlīnijas - vai pat agresīvākas. Piemēram, fondi, kuru mērķa datums ir 2030. gads, ir paredzēti ieguldītājiem, kuru pašreiz ir aptuveni 50. Bet tā vietā, lai 50% no tā aktīviem piešķirtu akcijām, Vanguard Target Retirement 2030 fondam ir aptuveni 76%. T. Rowe Price Retirement 2030 fonds rada vēl lielāku risku - gandrīz 80% akciju.

Ir svarīgi atcerēties, ka šādas vadlīnijas ir tikai sākumpunkts lēmumu pieņemšanai. Ieguldījumu stratēģiju var veidot dažādi faktori, tostarp vecums pensijā un aktīvi, kas nepieciešami dzīvesveida uzturēšanai. Tā kā sievietes nodzīvo gandrīz piecus gadus ilgāk nekā vīrieši, pensijā viņas maksā augstākas izmaksas nekā vīrieši un ir pamudinājums būt nedaudz agresīvākai pret ligzdas olu.

Grunts līnija

Krājumu sadales balstīšana uz vecumu var būt noderīgs līdzeklis pensijas plānošanā, mudinot investorus laika gaitā lēnām samazināt risku. Tomēr laikā, kad pieaugušie dzīvo ilgāk un saņem mazāk atlīdzības no “drošiem” ieguldījumiem, varētu būt laiks pielāgot vadlīniju “100 mīnus jūsu vecums” un uzņemties lielāku risku, izmantojot pensijas fondus.