Kas ir uz kapitālu indeksētā mūža rente?

Pašu kapitāla indeksētā rente ir fiksētas rentes veids, ko atšķir ar procentu ienesīguma atdevi, kas daļēji balstīta uz akciju indeksu, parasti S&P 500.

Pašu kapitāla indeksēto mūža rentu pievilcība ir mēreni konservatīviem ieguldītājiem, kuriem patīk kāda iespēja nopelnīt lielāku ieguldījumu atdevi nekā tradicionālajām fiksētās likmes ikgadējām rencēm, vienlaikus saglabājot zināmu aizsardzību pret negatīvo risku. Bet tie ir sarežģīti un tiem ir daži trūkumi, kas jāpatur prātā, ja apsverat tāda iegādi.

Taustiņu izņemšana

• Pašu kapitāla indeksētā rente ir fiksēta rente kur procentu likme ir saistīta ar akciju indeksa, piemēram, S&P 500, atdevi.
• Ikgadējie ienākumi, kas indeksēti ar kapitālu, var patikt mēreni konservatīviem ieguldītājiem.
• Tās ir sarežģītas, un ir jāņem vērā mīnusi, piemēram, ar tām bieži saistītās lielās nodevas un komisijas.

Pašu kapitāla indeksēto mūža rentes pamati

Gada rente galvenokārt ir ieguldījumu līgums ar apdrošināšanas sabiedrību, ko parasti izmanto pensijas nolūkos. Ieguldītājs saņem periodiskus maksājumus no apdrošināšanas sabiedrības kā atdevi no samaksātajām prēmijām. Ir uzkrāšanas periods, kad samaksātās prēmijas nopelna procentus saskaņā ar mūža rentes līguma noteikumiem, kam seko izmaksas periods.

Ar pašu kapitālu indeksētu mūža pensiju gadījumā, ko parasti dēvē arī par indeksētām mūža rencēm, daļa nopelnītās procentu likmes ir garantēts minimums, parasti tas ir no 1% līdz 3%, ko maksā par 90% no izmaksātajām prēmijām. Otra daļa ir saistīta ar norādīto akciju indeksu.

Peļņa no ikgadējiem ienākumiem, kas indeksēti ar kapitāla vērtspapīriem, parasti ir nedaudz lielāki nekā tradicionālās fiksētās likmes mūža rentes, zemāki nekā mainīgās likmes mūža rentes, taču ar labāku negatīvo risku aizsardzību nekā parasti tiek piedāvātas mainīgas mūža rentes.

Indeksēto rentu galvenās iezīmes

Galvenā ar akcijām indeksēto ikgadējo iemaksu iezīme ir līdzdalības līmenis, kas pamatā ierobežo to, cik lielā mērā ikgadējā mūža rentes īpašnieks piedalās tirgus ieguvumos. Ja mūža rentes dalības likme ir 80%, un indekss, ar kuru tas ir saistīts, parāda 15% peļņu, mūža rentes īpašnieks piedalās 80% no šīs peļņas, realizējot 12% peļņu.

Pašu kapitāla indeksētie mūža rentes ir samērā sarežģīti ieguldījumi, kas nav piemēroti iesācējiem vai nepieredzējušiem ieguldītājiem.

Apmaiņā pret ierobežotas peļņas saņemšanu investori saņem aizsardzību pret negatīvu risku, parasti garantiju, ka katru gadu vismaz izlīdzināsies, ka procenti tiek nopelnīti nopelnīto procentu kapitāla indeksa daļas izteiksmē. Dažiem ikgadējiem kapitāla vērtspapīriem ir absolūta maksimālā robeža kopējiem nopelnītajiem procentiem. Vēl viens aspekts, kas jāņem vērā, ir tas, vai nopelnītie procenti tiek apvienoti.

Indeksētās mūža rentes izmanto vienu no trim aprēķina formulām, lai noteiktu izmaiņas kapitāla indeksa līmenī, no kura tiek aprēķināti procentu maksājumi. Visizplatītākā ir ikgadējā atiestatīšanas formula, kurā vienkārši aplūko indeksa pieaugumu un ignorē kritumus. Šī pieeja var būt būtisks ieguvums, ja akciju tirgū tiek veikti nepilni gadi.

Otrā formula, no punkta uz punktu, tiek aprēķināta vidējā ar indeksu saistītā peļņa no indeksa pieauguma divos gada laika posmos.

Trešajā variantā, ar atzīmi par augstu ūdens līmeni, tiek apskatītas indeksa vērtības katrā ikgadējā ikgadējā maksājuma datumā un tiek izvēlēta augstākā indeksa vērtība no tām, pēc tam vidējā, neatkarīgi no tā, kāda indeksa vērtība bija maksājuma termiņa sākumā.

Mīnusi, kas jāņem vērā

Viens no akcijām indeksēto mūža renču trūkums ir augsta nodošanas maksa. Ja mūža rentes īpašnieks nolemj anulēt mūža renti un piekļūt līdzekļiem agri vai pirms 59, 5 gadu vecuma, atcelšanas maksa var sasniegt 15% līdz ar 10% nodokļu sodu. Vēsturiski par akciju indeksētām ikgadējām reizēm ir piemērota arī augsta komisijas maksa - līdz 5%.

Pašu kapitāla indeksētie renti ir sarežģīti, un ir daudz faktoru, kas var būtiski ietekmēt ieguldījuma potenciālo rentabilitāti. Daži analītiķi apšauba, vai šīs mūža rentes vispār var uzskatīt par labu ieguldījumu.

Tāpat kā jebkurš ieguldījums, pirms izlemjat to iegādāties, ir svarīgi saprast, kā darbojas ikgadējie ienākumi, kas indeksēti ar kapitāla vērtspapīriem, un ar to saistītajiem riskiem.

Padomnieka ieskats

Skots Bišops, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Hjūstona, Teksasa

Pašu kapitāla indeksētā rente ir fiksēta rente, kuras laikā procentu likme ir saistīta ar tāda indeksa atdevi kā, piemēram, S&P 500. Līguma pieauguma tempu parasti katru gadu nosaka apdrošināšanas sabiedrība, kas izsniedz un garantē līgumu.

Šāda veida ikgadējiem maksājumiem ir plusi un mīnusi, taču ir jāņem vērā pamatjautājumi. Pirmkārt, tie ir sarežģīti, jo apdrošinātāji indeksa ienesīguma aprēķināšanai izmanto dažādas metodes. Otrkārt, gada indeksos, kas indeksēti ar kapitāla vērtspapīriem, aprēķinot indeksa ienesīgumu, parasti nav iekļautas reinvestētās dividendes, tomēr dividendes vēsturiski ir veidojušas gandrīz 40% no kopējā tirgus ienesīguma. Visbeidzot, par šīm ikgadējām izmaksām bieži tiek iekasēta nodeva. Dienas beigās svarīga ir apdrošināšanas sabiedrība un garantijas.