Lietderības rallijs varētu notikt līdz 2020. gada vēlēšanām

Dow Jones vidējais lietderības koeficients (DJUA) ir izcēlies virs četru gadu kanāla, izkliedzot īpaši pārspīlētus tehniskos rādījumus, vienlaikus apstiprinot tirgus līdera pozīcijas pēc obligāciju ienesīguma sabrukuma trešajā ceturksnī. Šis relatīvais stiprums prognozē turpināšanos nākamajos mēnešos, apbalvojot ieguldītājus un tirgus taimerus, kuri pārcēluši aktīvus peļņas likmēs, lai mazinātu riska pakāpi ekonomikas lejupslīdes laikā.

Godājamais indekss 2019. gadā līdz šim ir palielinājies par vairāk nekā 23%, sniedzot lielāku atdevi nekā trīs no pieciem FAANG komponentiem, izceļot tirgus nišu, kuru joprojām ignorē vairums tirdzniecības pūļu. Šis izcilais sniegums, visticamāk, turpināsies tik ilgi, kamēr finanšu virsrakstos dominēs tirdzniecības kari, “Fed Put” un politiski shenanigans, kas liecina, ka grupu var iegādāties agresīvi līdz 2020. gada prezidenta vēlēšanām.

SPDR komunālo pakalpojumu ETF (XLU)

SPDR komunālo pakalpojumu izlases sektors ETF (XLU) ir uzrādījis vēl lielāku gada pieaugumu nekā DJUA, paceļot gandrīz 26%. Tas maksā arī iespaidīgo 2, 92% gada dividenžu ienesīgumu, padarot instrumentu par labāku ieguldījumu izvēli nekā lielais vairums tehnoloģiju akciju un S&P 500 komponentu. Fonds ir izcēlies arī virs pieaugošā kanāla, kas iet uz 2015. gada janvāri, nosakot tirdzniecības minimālo robežu tikai trīs punktus zem piektdienas noslēguma drukas USD 64, 77 vērtībā.

Mēneša stohastikas oscilators 2018. gada pirmajā ceturksnī pārgāja uz pirkšanas ciklu pārpārdotajā zonā un jūlijā sasniedza pārpirkto zonu. Pēdējos 15 mēnešus tā ir pavadījusi slīpējot vēl augstāk, nomelnojot gravitācijas spēkus, vienlaikus apstiprinot bēgošo augšupeju, kas neliecina par izkāpšanu. Kopā ar kanāla izlaušanos, neraugoties uz vertikālo trajektoriju, liela pirkšana, cerot pārdot augstāk, varētu būt veiksmīga stratēģija.

No otras puses, apgriezienam nākamajās nedēļās būtu jāpiedāvā zema riska pirkšanas iespēja, kad tā sasniegs jaunu atbalstu augšējā tendences pozīcijā, kuras cena tagad pieaug par USD 61.50. Šī pirkšanas-pārdošanas stratēģija var izmantot ierobežotus zaudējumus zem šī līmeņa, izveidojot iespaidīgu atdeves un riska profilu nozares fondam, kurš nav veicis starpposma korekciju kopš pēdējās lejupslīdes, kas beidzās 2018. gada jūnijā.

Dienvidu uzņēmums (SO)

No 15 DJUA komponentiem 12 tirgojas virs 50. procentila relatīvā stiprumā, uzsverot arī iespaidīgo 2019. gada sniegumu. Southern Company (SO) šajā ziņā izskatās kā visaugstākā pozīcija ar otro augstāko relatīvo spēku un dividenžu ienesīgumu, kas šobrīd ir 4, 01%. Tas ir īpaši iespaidīgi, jo vājākās sastāvdaļas parasti piedāvā visaugstākās dividendes, lai piesaistītu tehniski orientētus investorus.

Mēneša diagramma parāda simetriskas un divpusējas cenu izmaiņas kopš 2015. gada pirmā ceturkšņa, nolaižoties no rallija maksimuma zemos 50 USD līdz tirdzniecības grīdas zemā 40 USD. Jaunākais cikls sākās, kad krājums sasniedza atbalstu 2018. gada februārī, pārbaudot šo līmeni vairāk nekā 10 mēnešus, pirms tas 2019. gada sākumā kļuva augstāks. Tomēr sekojošais augšupvērstais spiediens otrajā ceturksnī izgriezās caur pretestību "kā sviests", saglabājot vertikālu trajektorija, kas tagad izlikusi visu laiku augstāko punktu sēriju.

Šis modelis ir riskants tirdzniecībai nekā nozares fonds, jo izlaušanās atbalsts atrodas 10 līdz 12 punktus virs piektdienas noslēguma drukas. Tomēr rallijs kopš 2019. gada janvāra ir noturējies virs 50 dienu eksponenciālā mainīgā vidējā (EMA), un šis līmenis ir tikai par divarpus punktiem zemāks, atbalstot relatīvi konservatīvus apturēšanas zaudējumus attiecībā uz tirdzniecības stratēģiju, kuras mērķis ir pirkt augstāk / pārdot augstāk. Pat ja tā, vairums investoru varētu vēlēties gaidīt nākamo atgriešanos pie mainīgā vidējā, kas varētu notikt jebkurā laikā.

Grunts līnija

Komunālo pakalpojumu nozare ir vadījusi plašus etalonus 2019. gada lielākajā daļā un tagad ir sasniegusi pārpirkto līmeni, bet pamatā esošie tehniskie dati joprojām tiek aktivizēti visos cilindros, paredzot papildu augšupvērsto cenu, kas varētu ilgt līdz 2020. gada ceturtajam ceturksnim.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.