Nepietiekams svars

Ko nozīmē nepietiekamais svars?

Zemais svars attiecas uz vienu no divām situācijām saistībā ar tirdzniecību un finansēm. Portfelim ar zemu svaru nav pietiekama daudzuma konkrēta vērtspapīra, salīdzinot ar šī vērtspapīra svaru attiecīgajā bāzes portfelī. Nepietiekamais svars var atsaukties arī uz analītiķa atzinumu par vērtspapīra turpmāko darbību scenārijos, kur ir paredzams, ka tā sniegums būs zemāks.

Izpratne par nepietiekamo svaru

Lai arī nepietiekama svara portfeli var identificēt, izmantojot vienkāršu matemātiku, nosakot, kāds portfeļa procentuālais daudzums tiek novirzīts konkrētam aktīvam, zemā svara krājumus identificē ar elastīgākiem noteikumiem, pamatojoties uz mainīgajiem, kurus izvēlējies analītiķis, kurš nosaka.

Portfeļi ar zemu svaru

Zema svara portfelis rodas, ja konkrētā pārvaldītā portfeļa procentuālais īpatsvars vai svars ir mazāks nekā etalonportfelī turētais. Piemēram, ja etalonportfelim bija noteikts vērtspapīrs ar 20% svaru un ieguldītāju portfelim šajā vērtspapīrā bija tikai 10%, tas tiks uzskatīts par nepietiekamu attiecīgajā vērtspapīrā.

Portfeļa pārvaldnieks var padarīt vērtspapīrus par zemu, ja viņi uzskata, ka šie īpašie vērtspapīri būs sliktāki, salīdzinot ar citiem portfeļa vērtspapīriem. Piemēram, apsveriet vērtspapīru etalonportfelī, kura svars ir 10%. Ja pārvaldnieks uzskata, ka vērtspapīrs noteiktā laika posmā būs nepietiekams, viņš tam var iedalīt vērtspapīra svaru, kas ir mazāks par 10% - teiksim, līdz 8%. 2%, kas vairs netiek virzīts uz šo vērtspapīru, var attiecināt uz citiem vērtspapīriem, kuriem ir pozitīvāka prognoze, cerot palielināt kopējā portfeļa paredzamo ienesīgumu.

Cerības uz zemu svaru

Analītiķi vērtspapīru var uzskatīt par nepietiekamu svaru, ja paredzamais ienesīgums ir mazāks par nozares, nozares vai tirgus vidējo ienesīgumu, kas izvēlēts par salīdzināšanas punktu. Šajā kontekstā nepietiekams svars ir līdzīgs gaidītajam sliktajam sniegumam, un to var pamatot ar dažiem izvēlētiem mainīgajiem, kurus izvēlējies analītiķis, kurš nosaka.

Analītiķim nav noteikts laika grafiks vai noteikts etalons, lai veiktu šo noteikšanu, un tas rada novirzes, pamatojoties uz analītiķa atzinumu un precīziem mainīgajiem, kas izvēlēti kā salīdzināšanas punkts. Tas var izraisīt to, ka akciju tiek uzskatīts par nepietiekamu, salīdzinot ar vienu indeksu, bet ne, salīdzinot ar citu, kas noved pie diviem atšķirīgiem ieteikumiem.

Zema svara piemērs

Investori var izmantot koncepciju, ka lielais svars ir lielais, lai izdarītu secinājumus par tirgu un atsevišķiem akcijām. Piemēram, saskaņā ar UBS 2017. gada maija pētījumu piezīmi, ka riska ieguldījumu fondiem bija vismazākais Apple daudzums, salīdzinot ar tā svaru indeksos tajā laikā, padarot tos vēsturiski nepietiekamu. Analītiķi interpretēja nepietiekamo svaru tā, ka tas turpināja palielināties, jo fondu pārvaldnieki sāka to pirkt, lai sasniegtu tā rallija sniegumu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Liekais svars var būt labs jums - jūsu portfelis, tas ir, ar lieko svaru, attiecas uz pārmērīgu aktīva daudzumu portfelī - vai nu vispārēju klātbūtni, kas ir augstāka nekā parasti, vai, tāpat kā indeksa fonda gadījumā, īpašus vērtspapīrus, kas aizņem lielāku vietu portfeļa, nekā tas notiek etalona indeksā. vairāk Fondu pārklāšanās Fonda pārklāšanās ir situācija, kad ieguldītājs iegulda vairākos kopfondos ar pozīcijām, kas pārklājas. vairāk Pārsniedz pārsniegumu Pārmērīga atdeve ir atdeve, kas tiek sasniegta virs un aiz starpniekservera atgriešanas. Pārmērīga atdeve būs atkarīga no noteiktā ieguldījumu atdeves salīdzinājuma analīzei. vairāk Portfeļa pārvaldība Definīcija Portfeļa pārvaldīšana ietver lēmumu pieņemšanu par investīciju kombināciju un politiku, ieguldījumu saskaņošanu ar mērķiem, aktīvu sadali un riska līdzsvarošanu ar darbības rezultātiem. vairāk Pārspēj definīciju Outperform ir analītiķu ieteikums, kas paredzams, ka akcijas darīs labāk nekā tirgus ienesīgums. Pazīstams arī kā “tirgus pārspēj labākus”, “mēreni pērk” vai “uzkrāj”. vairāk R-kvadrāts R-kvadrāts ir statistikas mērs, kas attēlo atkarīgā mainīgā dispersijas proporciju, ko izskaidro neatkarīgs mainīgais. vairāk partneru saišu