Zemūdens
Zemūdens ir finanšu līguma vai aktīva termiņš, kura vērtība ir mazāka par tā nosacīto vērtību. Šis postenis varētu būt ārpustirgus pirkšanas opcija, kurā akcijas pašlaik tirgojas virs opcijas bāzes cenas. Tomēr biežāk šo terminu izmanto attiecībā uz māju vai citu būtisku aktīvu, kam ir nenomaksāta hipotēka vai aizdevums, kas ir lielāks par to, kas ir aktīva vērts.
Abos gadījumos turētājam ir aktīvs bez patiesās vērtības. Hipotēkas vai aizdevuma gadījumā aktīva turētājs faktiski ir parādā vairāk, nekā aktīvs ir vērts.
Zemūdens tiek dēvēts arī par otrādi.
Taustiņu izņemšana
- Zemūdens nozīmē, ka aktīvam ir ārpus naudas, kas ir opciju tirdzniecības termins, bet biežāk tas attiecas uz aizdevumu aktīvam, kas ir lielāks nekā aktīva vērts.
- Mājas īpašnieks atrodas zem ūdens, ja viņu hipotēka ir lielāka nekā mājas vērts.
- Zemūdens situācijās bieži, bet ne vienmēr, var izvairīties, meklējot izdevīgus piedāvājumus un izveidojot drošības rezervi starp aktīva vērtību un aizdevuma summu.
Zemūdens aizdevumu skaidrojums
Zemūdens skaidrojums
Opciju tirdzniecībā out-of-the-money (OTM) pieprasījumam ir augstāka cena nekā pamatā esošo akciju vai preču pašreizējā cena. OTM pārdošanas likme ir zemāka par bāzes aktīva pašreizējo cenu. Ja pamatā esošais aktīvs nevar pārvietoties virs paziņojuma par streiku vai zemāk par pārdošanas brīdinājumu, opcija zaudē spēku. Tas notiek tāpēc, ka visa OTM opcijas vērtība tiek iegūta no tā laika vērtības un pamatā esošo iespēju iekustināt naudu (ITM). Tomēr, ja tas nepārvieto ITM, visa šī laika vērtība samazinās, atstājot iespēju īpašniekam bezvērtīgu aktīvu.
Tirgotāji izmanto OTM iespējas, kad uzskata, ka pamatā esošais aktīvs galu galā virzīsies vēlamajā virzienā.
Parasti zemūdens nozīmē tāda īpašuma iegūšanu, kura vērtība ir mazāka par šī aktīva nenomaksātu aizdevumu. Tas varētu notikt maržinālajā tirdzniecības kontā, kur tirgotājam pieder krājumi uz aizņemto līdzekļu rēķina, bet uzņēmums (akcija) pasludina bankrotu un akciju turējumi vairs nesedz maržu vai aizdevumu, ko brokeris sniedza, lai sākotnēji iegādātos akcijas. Konts ir zemūdens, un investoram būs jāatrod līdzekļi kaut kur citur, lai atmaksātu naudu (aizdevumu), kuru viņi zaudēja akciju tirgū. To sauc par papildu rezervi.
Ja jauna automašīna tiek nopirkta, izmantojot aizdevumu, pirkuma rezultātā gandrīz uzreiz pircējs nonāk zem ūdens, jo automašīna nekavējoties tiek nolietota, tiklīdz tā tiek nobraukta no zemes gabala, bet aizdevums tiks lēni samaksāts gadu gaitā. Galu galā, tā kā tiek veikti vairāk maksājumi un automašīna nolietojas lēnāk, automašīna atkal atradīsies virs ūdens. Piemēram, 10 gadu laikā aizdevums tiek atmaksāts, bet īpašnieks, iespējams, var pārdot automašīnu par dažiem tūkstošiem dolāru, atkarībā no automašīnas markas un veselības stāvokļa.
Zemūdens nekustamais īpašums
Nekustamais īpašums zemūdens attiecas uz situāciju, kad mājas vai cita īpašuma vērtība ir mazāka nekā nauda, kas pienākas par aizdevumu. Šī zemā vērtība rada problēmas gan mājas īpašniekam, gan hipotēkas turētājam. Ja mājas īpašniekam jāpārceļas, mājas pārdošana neiegūs pietiekami daudz naudas, lai samaksātu hipotēkas īpašniekam, pat pirms jebkādas darījumu maksas. Šajā gadījumā mājas īpašniekam jāatrod papildu līdzekļi vai jānoslēdz īstermiņa darījums ar trešo personu. Šāda veida problēmas savukārt izraisa likumīgas cīņas un iespējamās grūtības gan sākotnējā mājas īpašnieka, gan trešās puses aizdevēja gadījumā.
Lai gan īsā pārdošana sarežģī procesu, kurā sākotnējais aizdevējs atgūst naudu, nozīmīgāka problēma ar zemūdens hipotēkām parādījās pēc mājokļu burbuļa 2006. gadā un sabrukuma 2007. gadā. Īpašnieki, kuru vērtība bija lielāka par viņu mājas vērtību, mierīgi devās prom no saviem ieguldījumiem. Tas izraisīja hipotēku saistību neizpildi, atstājot kreditētājām bankām zaudējumus un pievienotos izdevumus par iegūto māju likvidāciju.
Padomi, kā izvairīties no zemūdens
Atrodoties zem ūdens zem kredīta, ne vienmēr ir briesmīga lieta. Kamēr tiek veikti maksājumi, aizdevums tiek apmaksāts, un zemūdens situācija var kļūt īslaicīga. Tomēr no zemūdens situācijām lielākoties var izvairīties, meklējot drošības rezervi attiecībā uz pērkamo aktīvu un aizdevuma summu.
Laba darījuma iegūšana par māju vai automašīnu, kurā aktīva vērtību varētu pārdot vairāk, nekā tiek samaksāts (ņemot vērā kādu laiku), nozīmējot, ka aizdevuma summa ir mazāka, un starp aktīva vērtību un aizdevumu ir lielāka rezerve. summa. Tas nozīmē, ka aktīva vērtībai vajadzētu samazināties vairāk, lai tas būtu zem ūdens. Salīdziniet to ar pāriem, kas maksā par māju, maksājot USD 300 000 kara solīšanā par māju, kuras cena ir tikai USD 280 000. Atkarībā no tā, cik daudz viņi nolika, tie varētu tūlīt būt zem ūdens vai, ja mājokļu cenas samazinās, viņi īsā laikā varētu būt ievērojami zem ūdens.
Trūkstoši maksājumi vai papildu maksa par aizdevuma noteikumu pārkāpšanu var ātri palielināt kredīta summu. Tas var izraisīt aizdevuma pārvietošanos zem ūdens vai dziļāk zemūdens. Aizdevēji bieži vēlas meklēt risinājumus kopā ar aizņēmējiem, ja finanšu grūtības ir īslaicīgas, jo aizdevējs nevēlas iziet zemūdens aktīvu pārdošanas cīņu, lai tikai daļēji atmaksātu aizdevumu ar zaudējumiem.
Ja risināt finanšu problēmas, pirms problēmas saasināšanās konsultējieties ar finanšu plānotāju, parādu konsultantu un / vai aizdevēju, lai palīdzētu rast risinājumu.
Zemūdens hipotēkas piemērs
Pieņemsim, ka kāds redz sev tīkamu māju, kuras cena ir 400 000 USD. Viņiem ir 40 000 USD par iemaksu vai 10%. Neiekļaujot citas maksas un hipotēkas apdrošināšanu, kas nozīmēs, ka daļa no iemaksām netiks pie principa, vienkāršības labad pieņemot, ka pircējs saņem aizdevumu par USD 360 000.
Izmantojot hipotēku un iemaksu, pircējs maksā par māju. Vairākus mēnešus pēc pirkuma viņi pamana, ka līdzīgas mājas savā apkārtnē pārdod par ievērojami mazāk nekā USD 400 000. Līdzīgas mājas, ko sauc par salīdzināmiem, tiek pārdotas par USD 350 000. Aizdevuma vērtība USD 360 000 apmērā ir tikai pakāpeniski samazinājusies līdz USD 359 000, jo liela daļa no sākotnējiem maksājumiem tiek ieturēti procentos, nevis principā, tomēr mājas vērtība ir tikai 350 000 USD. Ja māja tika pārdota, tā nevarēja atmaksāt aizdevumu. To sauc par zemūdens vai otrādi.
Ja mājokļu tirgus stabilizējas, galu galā aizdevums tiks apmaksāts, un īpašuma aizdevums vairs nebūs zem ūdens. Neliela zemūdens klātbūtne vai īsu laika posmu nav galvenā problēma. Atrodoties zem ūdens ilgu laiku un par lielu daudzumu, tas norāda uz sliktu pirkumu, sliktu laiku vai sliktiem tirgus apstākļiem. Iespējams, ka visi trīs.
Māja varētu būt zem ūdens vairāku iemeslu dēļ. Iespējams, ka mājas pircējs, pirmkārt, pārmaksāja. Iespējams, ka mājas kopējā vērtība bija tikai 350 000 USD, bet pārdevējs prasīja vairāk, un pircējs bija gatavs to samaksāt.
Alternatīvi, iespējams, ir samazinājusies īpašuma vērtība. Iespējams, ka 400 000 USD tajā laikā bija laba cena, bet nesenā ekonomikas lejupslīde nozīmē mazāk darbavietu un ne tik daudz cilvēku, kas varētu atļauties savas mājas. Pārdodot īpašumu vērtības tiek pazeminātas.
Īpašuma vērtības bieži lēnām pasliktinās, bet dažās vietās tās var ātri pārvietoties. Piemēram, mazā pilsētā īpašuma vērtības var strauji kristies, ja tiek slēgts galvenais nodarbinātības avots, piemēram, rūpnīca vai raktuve. Noteiktā ielā var novērot, ka īpašuma vērtības strauji pazeminās, ja banda pārceļas uz dzīvi vienā no mājām.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.