Īpaši īss obligāciju fonds
Īpaši īss obligāciju fonds ir obligāciju fonds, kas iegulda tikai fiksēta ienākuma instrumentos ar ļoti īsu termiņu. Īpaši īss obligāciju fonds ideālā gadījumā ieguldīs instrumentos ar termiņu aptuveni viens gads. Šī ieguldījumu stratēģija mēdz piedāvāt augstākas peļņas likmes nekā naudas tirgus instrumenti ar mazākām cenu svārstībām nekā parasts īstermiņa fonds.
Īpaši īsu obligāciju fondu priekšrocības
Īpaši īsie obligāciju fondi sniedz investoriem nozīmīgāku aizsardzību pret procentu likmju risku nekā ilgtermiņa obligāciju ieguldījumi. Tā kā šiem fondiem ir ļoti mazs termiņš, procentu likmju paaugstināšana ietekmēs to vērtību mazāk nekā vidēja termiņa vai ilgtermiņa obligāciju fonds.
Kaut arī šī stratēģija piedāvā lielāku aizsardzību pret procentu likmju paaugstināšanos, tie parasti uzņemas lielāku risku nekā vairums naudas tirgus instrumentu. Turklāt noguldījumu sertifikāti (CD) atbilst regulētajām ieguldījumu vadlīnijām, bet īpaši īso obligāciju fondam nav vairāk noteikumu kā parastam fiksēta ienākuma fondam.
Taustiņu izņemšana
- Īpaši īsiem fondiem ir lielāka brīvība, un tie parasti sasniedz augstāku ienesīgumu, ieguldot riskantākos vērtspapīros.
- Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) neaptver un negarantē īpaši īsus obligāciju fondus.
- Augstu procentu likmju apstākļos dažu veidu īpaši īsie obligāciju fondi var būt īpaši jutīgi pret zaudējumiem.
Īpaši īsie obligāciju fondi salīdzinājumā ar citiem zema riska ieguldījumiem
Galvenās atšķirības starp īpaši īsiem obligāciju fondiem un citiem ieguldījumiem ar salīdzinoši zemu risku, piemēram, naudas tirgus fondiem un noguldījumu sertifikātiem, nav plaši izprotamas.
Piemēram, naudas tirgus fondi drīkst ieguldīt tikai augstas kvalitātes īstermiņa ieguldījumos, ko izdevusi ASV valdība, ASV korporācijas, kā arī štatu un pašvaldības. Un otrādi, ļoti īsajiem fondiem ir lielāka brīvība, un tie parasti sasniedz augstāku ienesīgumu, ieguldot riskantākos vērtspapīros. Svārstās arī īpaši īso obligāciju fondu neto aktīvu vērtības (NAV). Turpretī naudas tirgus fondi cenšas saglabāt NAV stabilu - 1, 00 USD par akciju. Uz naudas tirgus fondiem attiecas arī stingri diversifikācijas un termiņa standarti. Tomēr šie noteikumi neattiecas uz īpaši īsiem obligāciju fondiem.
Turklāt Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) neaptver un negarantē īpaši īsus obligāciju fondus. Savukārt sertifikāta depozīts ir apdrošināts līdz USD 250 000. FDIC attiecas uz kompaktdiskiem, kas sola pamatsummas atdošanu un noteiktu procentu likmi, jo noguldījumu glabā banka vai taupības iestāde. Arī kompaktdiski parasti piedāvā labāku noguldīto līdzekļu procentu likmi nekā parasts krājkonts.
Īpaši īsie obligāciju fondi, kuru turējumā ir vērtspapīri ar ilgāku vidējo termiņu, ir arī riskantāki nekā fondi ar īsākiem vidējiem dzēšanas termiņiem, visi pārējie faktori ir vienādi.
Īpaši īsu obligāciju fondu kredītkvalitāte
Investoriem ir svarīgi izpētīt vērtspapīru veidus, kuros ultra-īsais fonds iegulda, jo var notikt kredītvērtējuma pazemināšanās vai portfeļa vērtspapīru saistību neizpilde. Kredītrisks ir mazāks par ultra īso obligāciju fondu faktoru. Pazemināts risks ir tāpēc, ka tie galvenokārt iegulda valsts vērtspapīros. Tomēr ieguldītājiem būtu jāzina par īpaši īsajiem obligāciju fondiem, kas iegulda tādu obligācijās, kuru uzņēmumi ir ar zemāku kredītreitingu, atvasinātos vērtspapīros vai ar privātām zīmēm ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem. Šāda veida fondi parasti ir pakļauti augstākam ieguldījumu riskam.
Īpaši īsi obligāciju fondi un augstas procentu likmes
Augstu procentu likmju apstākļos dažu veidu īpaši īsie obligāciju fondi var būt īpaši jutīgi pret zaudējumiem. Potenciālajiem ieguldītājiem ir svarīgi izpētīt fonda “ilgumu”, kas novērtē, cik jutīgs fonda portfelis var būt procentu likmju svārstībām.
Jebkuram ieguldījumam, kas sola nozīmīgāku atdeves potenciālu bez papildu riska, vajadzētu izraisīt skepsi. Investori var uzzināt vairāk par īpaši īso obligāciju fondu, izlasot visu pieejamo informāciju par fondu, ieskaitot tā pilnu prospektu.
Reālās pasaules piemērs
Šeit ir īss saraksts ar dažiem no īpaši īsajiem obligāciju fondiem, kas darbojas labāk:
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
- iShares mainīgās likmes obligācija ETF (FLOT)
- VanEck Vectors Investīciju Grd Fl Rt ETF (FLTR)
- iShares īstermiņa kases obligācija ETF (SHV)
- SPDR® Blmbg Barclays 1. – 3. Vērtspapīru ETF (BIL)