Kopējais ienesīguma indekss
Kopējais ienesīguma indekss ir tāda veida kapitāla indekss, kas izseko gan krājumu grupas kapitāla pieaugumu laika gaitā, gan pieņemot, ka visas naudas sadales, piemēram, dividendes, tiek atkārtoti ieguldītas atpakaļ indeksā. Aplūkojot kopējo indeksa ienesīgumu, tiek parādīts precīzāks indeksa darbības rādītājs. Pieņemot, ka dividendes tiek reinvestētas, jūs faktiski uzskaita krājumus indeksā, kas neizdod dividendes, un tā vietā reinvestē savus ieņēmumus pamatā esošajā uzņēmumā.
Izskaidrots kopējās atdeves indekss
Kopējo atdeves indeksu var uzskatīt par precīzāku nekā citas metodes, kas neietver darbību, kas saistīta ar dividendēm vai sadali, piemēram, tādas, kas koncentrējas tikai uz gada ienesīgumu. Piemēram, ieguldījums var uzrādīt 4% ienesīgumu gadā kopā ar akciju cenas pieaugumu par 6%. Lai gan ienesīgums ir tikai daļējs piedzīvotā pieauguma atspoguļojums, kopējā ienesīgums ietver gan ienesīgumu, gan palielinātu akciju vērtību, lai uzrādītu pieaugumu par 10%. Ja tas pats indekss piedzīvoja 4% zaudējumus, nevis 6% akciju cenas pieaugumu, kopējā ienesīgums parādīsies kā 0%.
Standard & Poor's 500 indekss (S&P 500) ir viens kopējās ienesīguma indeksa piemērs. Kopējie ienesīguma indeksi notiek pēc līdzīga modeļa, kādā darbojas daudzi kopējie fondi, kur visas iegūtās naudas izmaksas tiek automātiski reinvestētas atpakaļ pašā fondā. Lai gan lielākā daļa kopējo ienesīguma indeksu attiecas uz indeksiem, kas balstīti uz kapitālu, obligācijām ir kopējie ienesīguma indeksi, kas pieņem, ka visi kupona maksājumi un izpirkšana tiek atkārtoti ieguldīti, indeksā iegādājoties vairāk obligāciju.
2019. gada 17. aprīlī S&P 500 sasniedza visu laiku augstāko rezultātu kopējās atdeves ziņā.
Pie citiem kopējiem ienesīguma indeksiem pieder Dow Jones Industrials Total Return Index (DJITR) un Russell 2000 indekss.
Starpība starp cenu atdevi un kopējo atdeves indeksu fondiem
Kopējā atdeve ir pretstatā cenu atdevei, kurā nav ņemtas vērā dividendes un naudas izmaksas. Dividenžu iekļaušana ievērojami atšķir fonda ienesīgumu, kā parādīja divi visizcilākie. Piemēram, SPDR S&P 500 ETF (SPY) cenu atdeve kopš tā ieviešanas 1993. gadā līdz 2018. gada februārim bija 544%. Kopējā atdeves cena (dividendes atkārtoti ieguldītas) tomēr pieauga par 931, 2%.
Dow Jones industriālajam vidējam rādītājam 10 gadu laikā, kas beidzās 2018. gada martā, arī cenas atdeve bija 98, 65%, savukārt kopējā atdeve pieauga līdz 163, 98%.
Izpratne par indeksu fondiem
Indeksa fondi atspoguļo indeksu, uz kuru tie ir balstīti. Piemēram, indeksa fondam, kas saistīts ar S&P 500, var būt viens no visiem indeksā iekļautajiem vērtspapīriem, vai arī tajā var būt vērtspapīri, kas tiek uzskatīti par reprezentatīvu indeksa darbības rādītāju kopumā.
Indeksu fonda mērķis ir atspoguļot tā indeksa darbību vai pieaugumu, kas darbojas kā tā etalons. Šajā sakarā indeksu fondiem ir nepieciešama pasīva pārvaldība tikai tad, ja jāveic korekcijas, lai palīdzētu indeksa fondam neatpalikt no tā saistītā indeksa. Zemāku pārvaldības prasību dēļ maksas, kas saistītas ar indeksu fondiem, var būt zemākas nekā tās, kuras tiek pārvaldītas aktīvāk. Turklāt indeksu fondu var uzskatīt par zemāku risku, jo tas nodrošina iedzimtu diversifikācijas līmeni.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.