3 tirdzniecības idejas maza korpusa lāčiem
ASV mazkapitāla akcijas laikposmā no 2018. gada maija līdz septembrim saņēma ievērojamu skaidrās naudas ieplūdi, jo investori uzskatīja tos par mazāk imūniem pret ģeopolitisko spriedzi, tirdzniecības tarifiem un spēcīgāku ASV dolāru. Mazi un vidēja kapitāla uzņēmumi bija arī galvenie ieguvēji no prezidenta Trumpa nodokļu reformas plāna, kas samazināja uzņēmumu ienākuma nodokļa likmi no 35% līdz 21%.
Tomēr pēdējā mēneša laikā mazkapitāla akcijas ir cietušas aptuveni divreiz vairāk nekā to lielkapitāla kolēģi. Sākot ar 2018. gada 22. oktobri, Russell 2000 indekss, kas izseko 2000 ASV mazo kapitālsabiedrību darbības rādītājus, ir nokrities par 9, 45%, bet S&P 500 indekss, kas ir plašs starpnieks lielkapitāla akcijām, ir krities par 4, 82%. Raugoties no tehniskā viedokļa, Russell 2000 tagad tirgojas gan zem tā 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA), gan vairāku gadu tendenču.
Tirgotājiem, kuri uzskata, ka maza kapitāla vērtspapīru akcijas ir vēl mazākas, ir jāapsver iespēja izmantot vienu no šiem trim apgrieztajiem biržā tirgotajiem fondiem (ETF), lai veiktu likmes pret Russell 2000 indeksu. Apskatīsim vairākas tirdzniecības iespējas.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, kas tika izlaists 2008. gadā, cenšas trīs reizes nodrošināt Russell 2000 indeksa apgriezto ikdienas veiktspēju. Vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms (ADTV) ir USD 106, 46 miljoni un izdevumu attiecība 0, 96% padara šo ETF par piemērotu izvēli tirgotājiem, kuri vēlas veikt agresīvu īstermiņa derību pret Russell 2000. TZA cena pārsniedza abus astoņu mēnešu lejupslīdi. līnija un 200 dienu SMA oktobra sākumā par vidējo apjomu, kas liecina par turpmāku augšupejošu tempu. Pašlaik ETF veido vimpeli, kas ir turpinājums, kas atrod atbalstu 200 dienu SMA. Tirgotājiem, kuri atver garu pozīciju pārtraukumā virs vimpeļa augšējās tendences, sasniedzot 11 USD, to vajadzētu aizsargāt ar stop-loss rīkojumu tieši zem modeļa zemākā līmeņa. Peļņas mērķi varētu noteikt USD 13, 5 vērtībā, izmantojot izmērīto pārvietošanās paņēmienu. Tirgotāji to izdara, aprēķinot attālumu, līdz kuram jāpāriet uz vimpeli, un pievienojot to modeļa izlaušanās punktam (2, 5 USD + 11 USD).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 ETF, kas izveidots 2007. gada janvārī, mērķis ir divreiz atgriezt Russell 2000 indeksa apgriezto ikdienas veiktspēju. Kaut arī TWM ADTV USD 14, 07 miljonu vērtībā ir mazāks nekā TZA, joprojām ir pietiekama likviditāte īstermiņa tirgotājiem, kuri uzskata, ka Russell 2000 turpinās kristies. Fonds iekasē pārvaldības maksu par 0, 95%. Tāpat kā TZA, arī TWM oktobra sākumā ir piedzīvojis spēcīgu pieaugumu, jo mazo kapitālu akcijas bija pakļautas intensīvam pārdošanas spiedienam. Tirgotājiem jāmeklē sākumpunkts izlaušanās vietā virs vimpeļa modeļa augšējās tendences 16, 5 USD vērtībā, pieturot nedaudz zem 200 dienu SMA. Peļņu var iegūt 18, 75 USD līmenī, izmantojot izmērīto pārvietošanās metodi (2, 25 USD + 16, 5 USD).
ProShares īsais Russell2000 ETF (RWM)
ProShares Short Russell2000 ETF, kas izveidots 2007. gadā, mēģina nodrošināt Russell 2000 indeksa apgriezto vienas dienas veiktspēju. Tas savu mērķi sasniedz, izmantojot ETF un indeksu mijmaiņas darījumus. Fonds iekasē gada maksu par pārvaldību 0, 95% apmērā, kas ir mazāks par vidējo kategorijas 1, 02% līmeni, un tā ADTV ir 21, 84 miljoni ASV dolāru. Kad RWM izseko Russell 2000 indeksam, tā diagramma ir līdzīga pirmajiem diviem apspriestajiem ETF, lai gan vimpeļa modeļa zemākais punkts atrodas virs 200 dienu SMA, nevis uz tā. Tirgotāji var izvēlēties izvietot pirkšanas pieturas limita pasūtījumu tieši virs vimpeļa augšējās tendences pie USD 41, 5 un bankas peļņa pie USD 44, 75 (USD 3, 25 + USD 41, 5). Stop-loss orderis varētu atrasties zem 16. oktobra zemākā līmeņa, lai slēgtu tirdzniecību, ja cena mainās pretējā virzienā.