Top 5 augstas ienesīguma obligāciju fondi 2019. gadam

Investori arvien vairāk interesējas par augstas ienesīguma obligācijām, cenšoties atrast labākus rezultātus nekā tie, ko var piedāvāt valdības obligācijas. Federālās rezerves pēc 2008. gada finanšu krīzes samazināja konservatīvāku valdības fiksēta ienākuma vērtspapīru ienesīgumu, daudziem investoriem atstājot peļņas meklēšanu citur. Augsta ienesīguma obligācijas uzņemas lielāku risku nekā valsts kases obligācijas, tomēr investori ir spiesti apsvērt iespēju uzņemties šo risku, nevis rīkoties ar akciju tirgus nepastāvību.

Taustiņu izņemšana

• Augsta ienesīguma obligāciju fondi iegulda "junk" obligācijās - zemākas kredītkvalitātes korporatīvajās obligācijās, kuru ienesīgums pārsniedz tirgus cenu.
• Investori raugās uz augsta ienesīguma obligācijām, lai nopelnītu labāku atdevi nekā zema ienesīguma, bet drošākas valdības un augsti novērtētas korporācijas.
• Augsta ienesīguma obligāciju piederība ir saistīta ar īpašiem riskiem, kas raksturīgi tikai šai fiksētā ienākuma tirgus daļai. Pirms ieguldīšanas noteikti izprotiet produktu vai fondu.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Fidelity Capital & Income Fund, kas izveidots 1977. gadā, iegulda gan kapitāla vērtspapīros, gan parāda vērtspapīros, liekot uzsvaru uz zemākas kvalitātes parāda vērtspapīriem. Fonds koncentrējas arī uz uzņēmumiem, kas saskaras ar finansiālām grūtībām. Tam ir 12, 36 miljardi ASV dolāru pārvaldāmo aktīvu (AUM) no 2018. gada oktobra.

Tas maksā 4, 01% ienesīgumu. Fonda portfelī esošo parāda vērtspapīru vidējais svērtais dzēšanas termiņš ir 11, 4 gadi ar termiņu 3, 75 gadi. Tas ir īsāks termiņš, kas norāda, ka obligācijām ir mazāks risks pakļaut procentu likmju paaugstinājumam. Fonda pamatotā izdevumu attiecība ir 0, 67%, un tā vidējā peļņa desmit gadu laikā ir 9, 96%.

Fidelity Capital & Income Fund desmit lielākajās daļās ir fiksēta ienākuma instrumenti no enerģijas uzņēmumiem, finanšu uzņēmumiem un tehnoloģiju nozares uzņēmumiem. Šīs trīs nozares veido 36, 57% no to pašreizējiem turējumiem. Tam nepieciešami sākotnējie minimālie ieguldījumi 2500 USD.

Vanguard augstas ienesīguma korporatīvo fondu ieguldītāju akcijas (VWEHX)

Vanguard High Yield korporatīvais fonds koncentrējas uz korporatīvajiem parādiem ar zemāku kredītreitingu. Fonda pārvaldnieks meklē augstākas reitinga kvalitātes junk obligācijas. Vanguard norāda, ka šī pieeja ir paredzēta, lai iegūtu pastāvīgus ienākumus, vienlaikus samazinot saistību neizpildi un pamatsummas zaudējumus. Fondam ir augstāka nestabilitāte, tuvāk akciju tirgum.

Fonda izdevumu attiecība ir 0, 23%, kas ir par 77% zemāka nekā līdzīgu fondu vidējā izdevumu attiecība. Fonda neto aktīvi ir USD 23, 8 miljardi ar ienesīgumu 5, 74% no 2018. gada oktobra. Portfelī ir 484 obligācijas ar vidējo faktisko dzēšanas termiņu 5, 4 gadi un vidējo ilgumu 4, 2 gadus.

Vanguard High Yield korporatīvajam fondam pieder 20, 1% no saviem aktīviem sakaru nozarē, kam seko 12, 5% enerģētikā un 12, 3% patērētājos, kas nav cikliski. Ba2 reitinga obligācijām pieder lielākā portfeļa daļa ar 17.2%, seko B1 obligācijas ar 16.1%. Tam nepieciešami vismaz 3000 USD ieguldījumi.

BlackRock augstas ienesīguma obligāciju fonds (BHYIX)

BlackRock High Yield Bond Fund, kas sāka tirdzniecību 1988. gadā, iegulda neinvestīciju kategorijas obligācijās ar termiņu 10 gadi vai mazāk. Vismaz 80% aktīvu tiek ieguldīti augstas ienesīguma obligācijās, kurās ietilpst konvertējami un nodrošināti vērtspapīri. Fondam ir USD 15, 12 miljardi AUM ar ienesīgumu 5, 6% no 2018. gada oktobra. Fonda obligācijas ir 77, 5%, kas ir ieguldītas korporatīvajās obligācijās.

Apmēram 42% no BlackRock High Yield Bond Fund turējumiem ir B reitings, bet vēl 18.6% no tā turējumiem ir BB reitings. Fonda portfelī ir vairāk nekā 1500 turējumu ar izdevumu attiecību 0, 62%. Fonds katru mēnesi sadala ienesīgumu.

SPDR Barclays Capital augstas ienesīguma obligācijas ETF (JNK)

ETF, kas iegulda augstas ienesīguma obligācijās, var būt piemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas izvairīties no dārgām pārdošanas slodzēm un minimālām ieguldījumu summām, kas parasti ir saistītas ar ieguldījumiem kopfondos. Fonds izseko Barclays High Yield Very Liquid Index rādītājiem. Fonda neto aktīvi ir USD 9, 62 miljardi, un tas maksā dividenžu ienesīgumu 5, 56% apmērā no 2018. gada oktobra.

Lielākais nozares piešķīrums fondam ir enerģētikas nozare, kuras svērums ir gandrīz 69%. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 4%, un tā ienesīgums ir 5, 44%. Runājot par līdzdalības kvalitāti, apmēram 40% no turējumiem tiek vērtēti ar BB ar 45% ar reitingu B. Aptuveni 35% obligāciju termiņš ir no pieciem līdz septiņiem gadiem, un aptuveni 30% no obligācijām ir ar termiņu no septiņiem līdz 10. gados.

iShares iBoxx $ augstas ienesīguma korporatīvās obligācijas ETF (HYG)

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF ir vēl viens augstas ienesīguma obligāciju ETF, nodrošinot plašu pakļaušanu ASV augsta ienesīguma korporatīvajām obligācijām. Tā neto aktīvi pārsniedz USD 14, 9 miljardus, un tā ienesīgums ir aptuveni 5, 93% no 2018. gada oktobra. Fondam ir 1 025 līdzdalības, un izdevumu attiecība ir 0, 49%.

Šim fondam ir salīdzinoši augsts beta koeficients, kas parāda, ka tam ir lielāka nepastāvība nekā dažiem konservatīvākiem obligāciju fondiem. Fonds sāka tirdzniecību 2007. gadā.