5 labākie korporatīvo obligāciju kopējie fondi (DEECX, FCBFX)

Korporatīvo obligāciju kopfondi iegulda obligācijās, ko emitējis privātais sektors. Korporatīvā obligācija parasti ir fiksēta ienākuma vērtspapīrs, kas sola maksāt procentus visā obligācijas un pamatsummas termiņā. Atkarībā no emitenta korporatīvās obligācijas var būt investīciju vai neinvestīciju kategorijas. Tas rada plašu obligāciju atdeves spektru saistību neizpildes riska atšķirību dēļ.

Korporatīvo obligāciju kopfondi piedāvā ērtu veidu, kā ieguldītājiem iegūt fiksēta ienākuma vērtspapīrus, neieguldot individuālo obligāciju pirkšanas laiku un darījuma izmaksas.

Sākot ar 2018. gada beigām, investīciju līmeņa korporatīvās obligācijas piedāvāja vidējo ienesīgumu aptuveni 4, 25%, pamatojoties uz Moody's sezonālo AAA korporatīvo obligāciju ienesīguma rādītājiem. Ienesīgums 2017. gadā bija 3, 51%. Vidēji ilgtermiņā bija 6, 89%. Neinvestīciju kategorijas obligācijas dod ienesīgumu, kas ir par 3% augstāks nekā ieguldījumu kategorijas obligācijām.

Delaveras pagarinātā termiņa obligāciju fonds C klase (DEECX)

Delaware pagarinātā termiņa obligāciju fonds C tika izveidots 1998. gada 15. septembrī, un to pārvalda un konsultē Delaware Investments, kas ir daļa no Macquarie grupas. DEECX iegulda vismaz 80% no saviem neto aktīviem un visiem aizņēmumiem korporatīvajās obligācijās, kurām ir ilgs termiņš un investīciju līmeņa kredītreitings.

Piecu gadu laikā, kas beidzās 2018. gada 8. novembrī, fonda vidējā gada ienesīgums bija 6.96%.

DEECX 77% no saviem aktīviem iegulda korporatīvajās obligācijās, savukārt valdības un pašvaldību obligācijām ir attiecīgi 17% un 2%. Fonda turējumus Standard & Poor's vai Baa3 un augstāk novērtē kredītreitingu aģentūra BBB un augstāk. DEECX pieder 182 vērtspapīri, un tā lielākajās daļās 2018. gada beigās bija JPMorgan Chase, Pepsico un Duke Energy korporatīvās obligācijas.

Fonda vidējais ilgums ir 13, 4 gadi, un 12 mēnešu sākuma ienesīgums ir 3, 34%. Ilgāka termiņa dēļ fonds ir jutīgs pret tirgus procentu likmju izmaiņām.

2018. gada novembrī DEECX ieguva Morningstar četru zvaigžņu vērtējumu. Tā izdevumu attiecība ir 1, 71%. Fondam ir arī 1% rezerves slodze.

Šis fonds ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt riska darījumus ar augsti novērtētām korporatīvajām obligācijām ar ilgu termiņu un kurām ir liela riska tolerance pret procentu likmju risku un nepastāvību.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund vairāk nekā 80% savu aktīvu iegulda investīciju līmeņa ārvalstu un vietējās korporatīvajās obligācijās, kurām ir procentu likmju risks līdzīgs Barclays ASV kredīt obligāciju indeksam. Piecu gadu laikā līdz 2018. gada novembrim fonds uzrādīja vidējo gada ienesīgumu 3, 19%.

Fonds 90% no sava portfeļa iegulda korporatīvajās obligācijās, bet atlikusī daļa tiek sadalīta starp valdības obligācijām un skaidru naudu. FCBFX lielākajā kontā bija Bank of America, Barclays un Morgan Stanley.

Atšķirībā no DEECX, šim fondam ir korporatīvās obligācijas ar īsāku termiņu, un tā vidējais ilgums ir 6, 9 gadi. Šī iemesla dēļ fonda ienesīgums ir mazāk jutīgs pret procentu likmju izmaiņām un ir zemāks svārstīgums. Tomēr tas notiek uz nedaudz zemāka fonda ienesīguma rēķina.

Sākot ar 2018. gada novembri, FCBFX ir piecu zvaigžņu vērtējums no Morningstar. Tā izdevumu attiecība bija 0, 45% un nebija iekasēšanas maksas.

Šis fonds ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas pakļauties investīciju līmeņa korporatīvajām obligācijām ar īsāku termiņu un mazāku jutību pret procentu likmju risku.

Calvert ilgtermiņa ienākumu fonda klase (CLDAX)

A kategorijas Calvert ilgtermiņa ienākumu fonds cenšas palielināt savu peļņu, ieguldot ASV dolāros uzņēmumu, valdības un pašvaldību obligācijās ar investīciju līmeņa kredītkvalitāti. Piecu gadu laikā, kas beidzās 2018. gada novembrī, CLDAX gada vidējais ienesīgums bija 5.63%.

Salīdzinot ar citiem kopfondiem, CLDAX ir nedaudz zemāka koncentrācija uz korporatīvajām obligācijām, piešķirot apmēram 54%. Atlikušo daļu sadala starp ASV valdības obligācijām ar 31% piešķīrumu, vērtspapīrotajām saistībām ar 10% piešķīrumu un dažām skaidras naudas un pašvaldību obligācijām. Aptuveni 16% no fonda aktīviem tiek ieguldīti vienā ASV valdības obligācijā, kuras termiņš ir 2045. gadā.

Fonda vidējais ilgums ir 12, 9 gadi, kas padara CLDAX jutīgu pret procentu likmju izmaiņām.

Fondam ir divu zvaigžņu vērtējums no Morningstar, un izdevumu attiecība ir 1, 25%. Šai akciju klasei tiek piemērota 3, 75% rezerves slodze.

Fonds ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuriem nepieciešama ekspozīcija ar korporatīvajām obligācijām, bet kuri ir norūpējušies par saistību neizpildes risku un vēlas turēt ASV valdības obligācijas, lai mazinātu savus riskus.

Federatīvo obligāciju fonda F klases akcijas (ISHIX)

Federatīvo obligāciju fonda F klases akcijas iegulda korporatīvajās obligācijās ar investīciju un bez ieguldījumiem. Fonda līdzdalība ir koncentrēta uz korporatīvajām obligācijām ar vairāk nekā 90% piešķīrumu, savukārt valdības saistības veido mazāk nekā 5% no fonda turējumiem. Fonds ir radījis piecu gadu vidējo gada ienesīgumu 3, 65% no 2018. gada 8. novembra.

Atšķirībā no citiem fondiem, ISHIX nozīmīgu sava portfeļa daļu piešķīra augsta ienesīguma obligācijām ar 27% piešķīrumu. Investīciju kategorijas obligācijas veido 71% no fonda portfeļa. Fonda vidējais darbības laiks ir 5, 7 gadi, padarot to mazāk jutīgu pret procentu likmju izmaiņām.

Tā kā fonda turējumā ir spekulatīvas kategorijas obligācijas, fonda ienesīgums ir pakļauts lielākam saistību neizpildes riskam. Tomēr labvēlīgos tirgus apstākļos fonds var pārspēt savus vienaudžus, kuri iegulda ieguldījumu kategorijas obligācijās.

Fondam bija divu zvaigžņu vērtējums no Morningstar 2018. gada novembra beigās. Tā izdevumu attiecība ir 1, 02%. Federatīvo obligāciju fonda F klases akcijām ir noteikta 1% rezerves maksa.

ISHIX ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas pakļauties investīciju līmeņa un spekulatīvām obligācijām, kurām labvēlīgos obligāciju tirgus apstākļos varētu būt augstāka atdeves likme.

Lorda Abeta ienākumi A (LAGVX)

Lord Abbett ienākumi Kopfonds iegulda gan investīciju līmeņa, gan augsta ienesīguma korporatīvajās obligācijās, bet lielāku uzsvaru liek uz obligācijām, kas atrodas zemākā investīciju līmeņa spektra diapazonā. Fonds demonstrēja piecu gadu vidējo gada ienesīgumu 4, 52% apmērā no 2018. gada 8. novembra.

Apmēram 65% no saviem ieguldījumiem fonds piešķir korporatīvajām obligācijām, savukārt vērtspapīros fiksētā ienākuma instrumenti veido apmēram 24%. LAGVX vērtspapīriem ar zemāko BBB reitinga ieguldījumu pakāpi ir piešķirta 54%, bet spekulatīvajiem vērtspapīriem fonda portfelī - apmēram 20%. Fonda vidējais vidējais ilgums ir 5, 59 gadi.

LAGVX ir divu zvaigžņu vērtējums no Morningstar, un tas nosaka izdevumu attiecību 0, 78%. Fonds arī iekasē maksu par rezerves daļu 2, 25%. LAGVX ir vispiemērotākais investoriem, kuri vēlas dažādot savu portfeli ar augstas ienesīguma obligācijām, galveno uzmanību pievēršot investīciju līmeņa obligācijām, kuru kredītkvalitātes vērtējums ir BBB.