Kā dividendes ietekmē ieguldījumu fondu neto aktīvu vērtību (NAV)?

Dividenžu sadale samazina kopfondu akciju neto aktīvu vērtību (NAV). Tomēr tas nenozīmē, ka fonda ieguldītāji cieš zaudējumus.

Fondu sadale

Kopfondi iegulda vairākos dažādos vērtspapīros, ieskaitot akcijas un obligācijas. Ikreiz, kad šie vērtspapīri piedāvā dividendes, fondam ir pienākums tos sadalīt akcionāriem. Piemēram, obligāciju fondi iegādājas obligācijas, par kurām maksā procentus, kas tiek pārskaitīti akcionāriem dividenžu veidā.

Kā sadalījumi ietekmē aktīvu tīro vērtību

Kopfonda NAV tiek aprēķināta, dalot fonda aktīvu vērtību ar fonda apgrozībā esošo daļu skaitu. Kad fonds sadala akcionāriem dividenžu maksājumus, NAV samazinās. Akcionāriem tas jāpatur prātā, mēģinot noteikt, cik labi viņu ieguldījumi darbojas.

Ievērojams skaits investoru izvēlas automātiski izgudrot fondu sadali, nevis saņemt tos skaidrā naudā. Kad dividenžu maksājumi tiek atkārtoti ieguldīti, akcionārs naudas maksājuma vietā saņem vai nu papildu akcijas, vai arī daļu no papildu akcijas. NAV joprojām samazinās par sadalīto summu, bet ieguldītāja fonda ieguldījumu kopējā vērtība nemainās.

Kopējā atdeve

NAV nepasaka visu kopfonda darbības stāstu; kopējā atdeve dod. Kopējo ienesīgumu izsaka procentos no NAV noteiktā laika posmā. Tas atspoguļo gan atzinību, gan līdzekļu sadali. Kopā tie atspoguļo kopfonda patieso ieguldījumu atdevi.

Padomnieka ieskats

Rasels Veins, CFP®
Sound Asset Management Inc., Vestona, CT

Kad kopieguldījumu fonds izmaksā dividendes, katras akcijas vērtība tiek proporcionāli samazināta. Piemēram, ja jums būtu jāsāk ar neto aktīvu vērtību 20 USD par akciju un kopieguldījumu fonds maksā dividendes 1 USD par akciju, neto aktīvu vērtība tiktu samazināta līdz 19 USD.

Saņemot dividenžu sadali, jūs varat vai nu paturēt skaidru naudu, vai arī to atkārtoti ieguldīt kopfonda papildu akcijās ar samazinātu neto aktīvu vērtību.