Pārāk liels, lai neizdotos

Kas ir pārāk liels, lai neizdotos?

"Pārāk liels, lai bankrotētu" apraksta koncepciju, kurā valdība iejaucas situācijās, kad bizness ir tik dziļi iedziļinājies ekonomikas funkcionalitātē, ka tā izgāšanās būtu postoša visai ekonomikai. Ja šāds uzņēmums bankrotē, tam, visticamāk, būs katastrofāla pulsācijas ietekme visā ekonomikā.

Neveiksme var radīt problēmas ar uzņēmumiem, kuri paļaujas uz bankrotējošā uzņēmuma biznesu kā klientu, kā arī problēmas ar bezdarbu, jo darbinieki zaudē darbu. Konceptuāli šādās situācijās valdība ņems vērā glābšanas izmaksas salīdzinājumā ar izmaksām, kas saistītas ar ekonomiskās neveiksmes pieļaušanu lēmumā par līdzekļu piešķiršanu palīdzībai.

1:17

Pārāk liels, lai neizdotos

Pārāk liels, lai bankrotētu finanšu iestādes

Sarunvalodas “pārāk liels, lai izgāztos” centrā ir ideja, ka daži uzņēmumi, piemēram, lielākās bankas, ir tik svarīgi ekonomikai, ka bankrotētu būtu postoši. Lai izvairītos no krīzes, valdība var nodrošināt glābšanas fondus, kas atbalsta neveiksmīgas biznesa operācijas, aizsargājot uzņēmumus no viņu kreditoriem un arī aizsargājot kreditorus pret zaudējumiem.

Pie tām finanšu institūcijām, kuras ietilpst kategorijā "pārāk lielas", ietilpst bankas, apdrošināšana un citas finanšu organizācijas. Tie satur sistēmiski nozīmīgu banku (SIB) un sistēmiski nozīmīgu finanšu iestāžu (SIFI) identifikatoru. Šīs finanšu organizācijas saņēma regulējumu saskaņā ar Dodda-Franka Volstrītas reformu un patērētāju aizsardzības 2010. gada likumu.

Taustiņu izņemšana

• Pārāk liels, lai izgāztos, ir sarunvalodas princips, kas tiek piemērots teorijai, ka daži uzņēmumi neveiksmes gadījumā nodarīs plašu kaitējumu ekonomikai.
• Saskaņā ar šo koncepciju valdība iejauksies situācijās, kad neveiksmes apdraud ekonomiku kopumā.
• Galvenie noteikumi pēc krīzes ietver 2008. gada ārkārtas ekonomikas stabilizācijas likumu.
• Ārkārtas ekonomikas stabilizācijas likumā tika iekļauta 700 miljardu dolāru grūtībās nonākušo līdzekļu palīdzības programma (TARP), 2010. gada Dodda-Franka likums un jaunie globālie Bāzeles standarti.

Banku reformas fons

Pēc Lielās depresijas banku neveiksmēm tika izveidoti noguldījumu apdrošināšana un regulatori, piemēram, Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC), lai iesaistītos un efektīvi apdrošinātu klientus, vajadzības gadījumā arī piedaloties bankas likvidācijas procesā. Tādējādi FDIC apdrošinātie noguldījumi palīdzēja amerikāņiem būt pārliecinātiem par naudas noguldījumiem banku sistēmā. FDIC reformas arī veicināja ietaupījumus nākotnē, aptverot individuālos kontus dalībnieku bankās līdz USD 250 000 katrā.

Kaut arī šis valdības noteikums ir bijis efektīvs ASV noguldītājiem, paplašinātu drošības sertifikātu trūkums plašākā korporatīvajā pasaulē kļuva acīmredzams jaunā finanšu krīzes laikā, kas iestājās netālu no 21. gadsimta sākuma. 2007. un 2008. gadā dziļi parādos esošās bankas bez FDIC aizsardzības saskārās ar neveiksmēm. Šīs iestādes bija atbildīgas par kolektīvi zaudētu un dažos gadījumos pat par krāpniecisku kreditēšanas praksi visā finanšu nozarē, kas izraisīja plašu saistību neizpildi.

Brāļu Lehman sabrukums iezīmēja finanšu krīzes kulmināciju 2008. gada septembrī. Iesniedzot bankrotu, valdības regulatori atklāja, ka lielākās banku firmas ir tik savstarpēji savienotas, ka tikai apjomīgas glābšanas darbības neļaus ievērojamai finanšu sektora bankrotēt.

Tā rezultātā valdība pieņēma 2008. gada ārkārtas ekonomiskās stabilizācijas likumu (EESA), kas tika parakstīts 2008. gada oktobrī. Akta centrālais elements bija USD 700 miljardu grūtībās nonākušu līdzekļu palīdzības programma (TARP), kuru pārvaldīja ASV Valsts kase ar mērķi palīdzot grūtībās nonākušām bankām.

Pārāk liels, lai izgāztos, kļuva par vispārpieņemtu frāzi 2008. gada finanšu krīzes laikā, kas izraisīja plašu finanšu sektora reformu ASV un pasaulē.

Dodda-Franka akts

2010. gada Dodda-Franka Volstrītas reformas un patērētāju aizsardzības likums sekoja ārkārtas ekonomikas stabilizācijas likumam, un tas tika izveidots, lai ieviestu jaunus noteikumus, kas palīdzētu izvairīties no turpmākas palīdzības. Tas ietvēra jaunas prasības kapitāla turēšanai un palielinātu kapitāla pārskatu sniegšanu normatīvajai pārskatīšanai. Tagad bankām ir jābūt noteiktam kapitāla līmenim un jāizveido dzīvs testaments, kurā aprakstīts, kā tās ātri likvidētu aktīvus, ja iesniegtu bankrota pieteikumu.

Dods-Franks arī izvirzīja augstākas prasības bankām, kuras kolektīvi apzīmētas ar sistēmiski nozīmīgām finanšu institūcijām (SIFI).

Globālā banku reforma

2008. gada finanšu krīze bija globāla krīze, kas skāra bankas visā pasaulē. Visā pasaulē regulatori arī ierosināja jaunas reformas ar lielāko daļu jauno noteikumu, kas bija vērsti uz pārāk lielām bankām, lai bankrotētu. Globālo banku regulējumu galvenokārt vada Finanšu standartu padome sadarbībā ar Starptautisko norēķinu banku un Bāzeles Banku uzraudzības komiteju. Dažu starptautisku uzņēmumu, kas tiek uzskatīti par globāli sistēmiski nozīmīgām finanšu institūcijām, piemēri:

• Mizuho
• Ķīnas Banka
• BNP Paribas
• Deutsche Bank
• Credit Suisse

Reālās pasaules piemērs

Šie SIFI tiek atzīti par Amerikas pārāk lieliem, lai bankrotētu bankas pēc to kopējiem aktīviem, un tiem ir augstāki pārskata standarti, lai nodrošinātu to darbības efektivitāti. Sākot ar 2019. gadu, šajos uzņēmumos ietilpst:

• Bank of America korporācija
• Ņujorkas Mellon Corporation banka
• Barclays PLC
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Deutsche Bank AG
• Goldman Sachs Group, Inc.
• JP Morgan Chase & Co.
• Morgans Stenlijs
• Valsts ielas korporācija
• UBS AG
• Wells Fargo & Company

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Sistēmiski nozīmīgas finanšu iestādes (SIFI) definīcija Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI) ir firma, kuras regulatori uzskata, ka tā sabrukšanas gadījumā varētu radīt nopietnu risku ekonomikai. vairāk 2008. gada ārkārtas ekonomiskās stabilizācijas likumu (EESA) 2008. gada ārkārtas ekonomikas stabilizācijas likumu (EESA) pieņēma Kongress, lai palīdzētu novērst zaudējumus, kas radušies no 2007. līdz 2008. gada finanšu krīzes. vairāk Vai satraukto līdzekļu palīdzības programma (TARP) izglāba ekonomiku? Troubled Asset Relief Program (TARP), ko izveidoja un vada ASV Valsts kase pēc 2008. gada finanšu krīzes, lai stabilizētu finanšu sistēmu. vairāk Naudas līdzekļu izlaišana palīdz neveiksmīgiem uzņēmumiem un valstīm Glābšana ir naudas līdzekļu iepludināšana no uzņēmuma, indivīda vai valdības bankrotējošā uzņēmumā, lai novērstu tā iznīcināšanu un no tā izrietošās sekas. vairāk sistēmisko risku: kas jums jāzina Sistēmiskais risks ir iespēja, ka notikums uzņēmuma līmenī var izraisīt nopietnu nestabilitāti vai sabrukumu visā nozarē vai ekonomikā. vairāk Kongresa Uzraudzības panelis (COP) Kongresa Pārraudzības panelis (COP) tika izveidots ASV Kongresā 2008. gadā, lai pārraudzītu ASV Valsts kases darbības, kuru mērķis ir stabilizēt ASV ekonomiku. vairāk partneru saišu