Īsas procentu definīcijas un lietojumi
Īstermiņa procenti ir to akciju skaits, kuras ir pārdotas par īsām, bet vēl nav segtas vai slēgtas. Tirgus noskaņojuma rādītājs ir īsa interese, ko var izteikt kā skaitli vai procentus. Īpaši liela īsā interese parāda, ka investori ir ļoti pesimistiski, iespējams, pārāk pesimistiski. Ja investori ir pārāk pesimistiski, tas reizēm var izraisīt ļoti strauju cenu kāpumu. Lielas izmaiņas īsajā procentu likmē arī izsaka brīdinājuma zīmes, jo tas parāda, ka investori var mainīt akciju vai bullish.
Taustiņu izņemšana
- Īsa interese bieži tiek izteikta kā skaitlis, tomēr procentuāli tā ir izteiktāka.
- Īso procentu signālu pieaugums, ka investori ir kļuvuši lācīgāki, savukārt īso procentu signālu samazinājums ir kļuvis bullish.
- Daži tirgotāji par īstermiņa interešu galējībām uzskata par pretrunīgu rādītāju. Piemēram, ārkārtīgi augsta īstermiņa interese par akcijām var norādīt, ka investori ir kļuvuši pārāk lācīgi, un cena faktiski var būt saistīta ar apgriezto augšupvērsto cenu.
- Par īso procentu parasti biržas publicē reizi mēnesī, lai gan Nasdaq pārskatu publicē divreiz mēnesī.
Ko stāsta īsās intereses
Īsa interese var sniegt ieskatu par atsevišķu akciju iespējamo virzību, kā arī par to, cik spēcīgs vai lācīgs ieguldītājs vērtē tirgu kopumā. Biržas mēra un ziņo par īso procentu likmi. Parasti tie izdod pārskatus katra mēneša beigās, dodot investoriem rīku, ko izmantot kā īsās pozīcijas pārdošanas etalonu. Birža Nasdaq mēneša vidū publicē īsu ziņojumu par interesēm.
Akciju īso procentu lielais pieaugums vai samazinājums salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi varētu īpaši liecināt par noskaņojumu. Piemēram, kad īsā interese par akcijām palielinās no 10% līdz 20%, tā var būt brīdinājuma zīme, ka uzņēmumam pieaug negatīvs noskaņojums. Investoru skaits, kas paredz, ka akciju cena samazināsies, ir dubultojies. Tik liela maiņa investoriem var dot iemeslu padziļināt analīzi.
Krājumi, kas parāda ārkārtīgi īsus procentu rādījumus, ir vairāk pakļauti īsām izspiešanām. Krājumiem ar mazāku pludiņu un lielu īso procentu likmi ir vislielākā īstermiņa izspiešanas varbūtība, jo ierobežoto akciju skaits samazinās. Ekstremāls lasījums katrā krājumā var būt atšķirīgs. Spēcīgam uzņēmumam ar ilgu stabilu peļņas gūšanas vēsturi var būt galējības tuvu 10%, savukārt spekulatīvāki uzņēmumi var redzēt nelielu procentu pieaugumu virs 30% regulāri. Ja krājums patiešām sasniedz galējību, tas varētu norādīt uz īsas izspiešanas iespēju. Īss spiediens ir cenu pieaugums uz augšu, ko izraisa ieguldītāju pirkšana apvienojumā ar īso pārdevēju piespiešanu pirkt, lai segtu savas pozīcijas, lai viņi neuzņemtos pārāk lielus zaudējumus.
Īsos procentus var arī konvertēt proporcijā, ko sauc par dienu segumu. Dariet to, ņemot īso akciju skaitu, un daliet to ar vidējo dienas tirdzniecības apjomu. Ja īsās procentu likmes ir viens miljons akciju, un vidējais dienas tirdzniecības apjoms ir 100 000 akciju, būs nepieciešams vismaz 10 vidējās dienas, lai šorti spētu segt savas pozīcijas. Jo ilgāks ir dienu skaits, jo lācīgāki investori ir, bet, iespējams, jo lielāks ir īsais paziņojums, ja viņi kļūdās.
Īsu procentu analīzi var veikt attiecībā uz atsevišķiem krājumiem vai krājumiem kopumā. Lai novērtētu akciju tirgu kopumā, investors varētu aplūkot visu NYSE akciju pārseguma dienu skaitu, ņemot kopējo kopējo īso procentu likmi, dalot ar vidējo NYSE ikdienas tirdzniecības apjomu.
Īsas procentu izmantošanas piemēri
Ir vairāki veidi, kā var izmantot īso interesi. Tirgotājiem, kurus interesē īsās izspiešanas, meklējiet krājumus, kuriem ir būtisks īstermiņa procentu palielinājums vai kuriem ir liels dienu skaits, uz kurām jāseko. Pēc tam krājumiem ir jāpamatojas, jo tas, iespējams, būs pakļauts spēcīgam pārdošanas spiedienam (lai arī ne vienmēr). Tikai pēc tam, kad cena sāks pieaugt, būtu jāapsver ilga tirdzniecība. Šai pieejai ir jāizmanto ierobežots apturēšanas zaudējums, lai kontrolētu risku, un darījumi parasti ir jāuzskata par īstermiņa raksturu, jo varētu būt pamatoti iemesli, kāpēc investori ir tik lācīgi.
Investors, kura akcijas ir garas, var arī vēlēties izsekot īsām interesēm. Ja pieaug īstermiņa interese, tas varētu būt pazīme, ka investori arvien vairāk uztraucas par akciju vai akciju tirgu kopumā. Abos gadījumos tas brīdina investoru potenciāli aizsargāt peļņu vai būt gatavam potenciālai negatīvai situācijai.
Atšķirība starp īsajiem procentiem un pārdošanas / pārdošanas koeficientu
Tirgus noskaņojuma rādītāji ir gan īsa interese, gan pārdošanas / pārdošanas attiecība. Īstermiņa interese ir vērsta uz apgrozībā esošo īso akciju skaitu. Pirkšanas / izsaukšanas attiecība savos datos izmanto opciju tirgu. Put opcijas ir lācīgas likmes, bet zvani - bullish likmes. Tāpēc pārdošanas / pārdošanas attiecības izmaiņas ir vēl viens rādītājs, ko var izmantot, lai noteiktu, vai investori sagaida, ka cenas nākotnē palielināsies vai kritīsies.
Īsu interešu izmantošanas ierobežojumi
Īsā interese var būt daudz runājoša un noderīgs rīks, taču tā nav domāta kā vienīgais investīciju lēmuma noteicējs. Tas ir datu punkts, kas jāpievieno kā ieguldītāja vispārējās analīzes daļa. Īstermiņa procentu izmaiņas un pat galējības var savlaicīgi nenovest pie nozīmīgām cenu izmaiņām. Krājums ilgstoši var būt ekstrēms, bez īsa izspiešanas vai lielāka cenu krituma. Arī daudzu nozīmīgu cenu kritumu neprognozē iepriekš, pieaugot īsajai procentu likmei.
Īsos procentus vairums biržu publicē reizi mēnesī, bet divas reizes mēnesī - Nasdaq. Tāpēc informācija, ko izmanto tirgotāji, vienmēr ir nedaudz novecojusi, un faktiskā īsā interese jau var ievērojami atšķirties no ziņojumā teiktā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.