Nodrošināta obligācija

Kas ir nodrošinātā obligācija?

Nodrošināta obligācija ir tāda veida obligācija, kuru nodrošina emitents, ieķīlājot konkrētu aktīvu, kas ir aizdevuma nodrošinājuma veids. Neizpildes gadījumā obligāciju emitents nodod aktīva īpašumtiesības obligāciju turētājiem. Nodrošinātās obligācijas var nodrošināt arī ar ieņēmumu plūsmu, kas nāk no projekta, kura finansēšanai tika izmantota obligāciju emisija.

Izskaidrota nodrošinātā obligācija

Nodrošinātās obligācijas tiek uzskatītas par mazāk riskantām nekā nenodrošinātas obligācijas, jo saistību neizpildes gadījumā ieguldītājiem vismaz kaut kas tiek kompensēts par ieguldījumiem.

Daži nodrošināto obligāciju veidi ir hipotēku obligācijas un aprīkojuma uzticamības sertifikāti. Nodrošinātās obligācijas tiek nodrošinātas ar aktīviem, piemēram, īpašumu, aprīkojumu vai citu ienākumu plūsmu. Piemēram, ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri (MBS) tiek nodrošināti ar aizņēmēju māju īpašumtiesībām un ienākumiem no hipotēkas maksājumiem. Ja emitents savlaicīgi neveic procentus un pamatsummas maksājumus, ieguldītājiem ir tiesības uz pamatā esošajiem aktīviem kā atmaksu.

Pašvaldību emitētas nodrošinātas obligācijas

Pašvaldības parasti emitē nodrošinātas obligācijas, kuras nodrošina ar ieņēmumiem, kas gaidāmi no konkrēta projekta. Pašvaldības var emitēt arī nenodrošinātas obligācijas vai vispārējas saistības par obligācijām, kurām ir pašvaldības nodokļu tiesības.

Dažos gadījumos ieguldītāju prasības pret aizņēmēja aktīviem var tikt apstrīdētas, vai arī aktīva pārdošana var neatdot ieguldītājiem visu pamatsummu. Jo īpaši gadījumos, kas saistīti ar tiesvedību, ieguldītāji var nesaņemt visu savu pamatsummu.

Pirmās hipotēku obligācijas

Uzņēmumi, kuriem ir nozīmīgs nekustamais īpašums un īpašums, var emitēt hipotēkas obligācijas, izmantojot šos aktīvus kā nodrošinājumu. Būdami lieli zemes, elektrostaciju, elektropārvades līniju un aprīkojuma īpašnieki, daudzi komunālo pakalpojumu uzņēmumi emitē pirmās hipotēku obligācijas, lai nodrošinātu aizdevumus ar zemākām izmaksām nekā nenodrošinātās obligācijas. Obligāciju turētāji vispirms izvirza prasību pret pamatā esošo īpašumu, ja uzņēmums neveic pamatsummas un procentu maksājumus, kā paredzēts.

Dokumentācija, kas saistīta ar pirmo hipotēku obligāciju, satur pirmo hipotēku vismaz vienam no emitenta īpašumiem. Hipotēkas dēļ obligācijas turētājs ir nodrošināts aizdevējs un saistību neizpildes gadījumā vispirms izvirza prasības pret pamatā esošajiem aktīviem. Obligāciju turētāji var likvidēt aktīvus un iegūtos līdzekļus izmantot, lai atgūtu sākotnējos ieguldījumus.

Ja emitentam ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu savus kreditorus, nevis pārdotu pamatā esošos aktīvus, uzņēmums izmanto skaidru naudu pirmo hipotēku obligāciju turētāju apmaksai pirms citiem. Tā kā obligācijas uzņemas mazāku risku, tās piedāvā zemākas procentu likmes nekā nenodrošinātās obligācijas.

Iekārtu uzticamības sertifikāti

Iekārtu uzticamības sertifikātu nodrošina aktīvs, ko viegli transportēt vai pārdot. Iekārtas īpašumtiesības pieder trestam. Investori iegādājas uzticības sertifikātus kā līdzekli kapitāla nodrošināšanai, ko izmanto aprīkojuma iegādei vai finanšu operācijām. Uzņēmums veic plānotos maksājumus trestam, nodrošinot ieguldītājiem pamatsummu un procentu ienākumus. Kad parāds tiek atmaksāts, īpašuma tiesības no trasta pāriet atpakaļ uzņēmumam.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Nodrošinājuma trasta obligācija Nodrošinājuma trasta obligācija ir obligācija, kas nodrošināta ar finanšu aktīvu, piemēram, akcijām vai citām obligācijām, kuru noguldījums tiek turēts pilnvarotajā obligācijas turētājiem. vairāk Uzticības sertifikāts Uzticības sertifikāts ir obligācija vai parāda ieguldījums, parasti publiskā korporācijā, ko nodrošina citi aktīvi. vairāk Kas ir AAA? AAA ir augstākais iespējamais reitings, ko emitenta obligācijām piešķir tādas kredītreitingu aģentūras kā Standard & Poor's un Fitch Ratings. vairāk hipotēku obligācija Hipotēku obligācija ir obligācija, kas nodrošināta ar hipotēku vienam vai vairākiem aktīviem, ko parasti nodrošina nekustamā īpašuma turēšana un nekustamais īpašums, piemēram, aprīkojums. vairāk nodrošinājuma Nodrošinājums notiek, ja aizņēmējs ieķīlā aktīvu kā aizdevēju, ja aizņēmējs nepilda sākotnējo aizdevumu. vairāk vecāku parādzīmes Vecākas parādzīmes ir parāda vērtspapīrs vai obligācija, kurai ir prioritāte pār citām nenodrošinātajām parādzīmēm, un tā ir jāatmaksā bankrota gadījumā. vairāk partneru saišu