Pārdošanas maksa
Pārdošanas maksa ir komisija, kuru maksā ieguldītājs par viņa ieguldījumu kopfondā. Finanšu starpnieks, piemēram, brokeris, finanšu plānotājs vai investīciju konsultants, naudu saņem no pārdošanas maksas. Pārdošanas maksu izsaka procentos no ieguldījuma vērtības.
Pārdošanas izmaksas var izvairīties, ieguldot bezfondos vai biržā tirgotos fondos (ETF).
Izpratne par pārdošanas maksām
Daudziem kopfondiem ir pārdošanas maksa. Pārdošanas izmaksas tiek norādītas procentos un ir vienādas ar ieguldījuma daļu. Tāpēc ieguldītājam viņu faktiskais ieguldījums fondā ir vienāds ar starpību starp ieguldījuma vērtību uz vienu akciju un kopējo pārdošanas maksu. Saskaņā ar noteikumiem maksimālā atļautā pārdošanas maksa ir 8, 5%, bet lielākā daļa kravu ietilpst 3% līdz 6% diapazonā.
Investoriem var būt jāmaksā dažāda veida pārdošanas maksas, kas bieži tiek saistītas ar konkrētām fonda akciju klasēm. Pārdošanas maksa ir komisijas maksa, ko maksā finanšu starpniekiem par viņu partnerību fonda pārdošanā. Pārdošanas maksas netiek maksātas pašā fondā, tāpēc tās netiek ņemtas vērā fonda bruto un neto izmaksu attiecībā.
Pārdošanas izmaksas var atšķirties dažādos fondu veidos un akciju kategorijās. Daudzi fondi izplatītāju attiecību dēļ var nepieprasīt pārdošanas maksu. Investoriem jābūt pārliecinātiem, ka viņi skaidri saprot pārdošanas izmaksas un citas maksas, kas saistītas ar fondu. Fondu sabiedrības parasti sniedz pilnīgu informāciju par pārdošanas izmaksām. Pārdošanas izmaksas parasti tiek apspriestas arī fonda prospektā.
Pārdošanas maksas veidi
Daži izplatīti pārdošanas maksas veidi ir šādi:
- Priekšapmaksas pārdošanas izmaksas tiek maksātas procentos no pirkuma cenas ieguldījuma veikšanas brīdī. A klases akcijām bieži ir priekšapmaksas pārdošanas maksa.
- Reklāmas pārdošanas izmaksas tiek maksātas procentos no pārdošanas cenas pārdošanas brīdī. Reklāmas pārdošanas izmaksas bieži tiek saistītas ar fonda B akcijām.
- Atliktā pārdošanas maksa ir pārdošanas maksa, kas laika gaitā samazinās, laika gaitā samazinoties, bieži vien sasniedzot nulli. Tos sauc arī par iespējamām atliktajām pārdošanas maksām, jo maksa ir atkarīga no turēšanas perioda.
Pārdošanas izmaksu kritika
Investoru aizstāvji un pedagogi bieži kritizē pārdošanas izmaksas. Pārliecinošākais arguments par pārdošanas maksām ir tāds, ka tie lielākajā daļā ieguldījumu mūsdienās ir pilnīgi nevajadzīgi. Pārdošanas izmaksas var izvairīties, ieguldot bezslodzes kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF). Tomēr ieguldītājiem būtu jāzina bid-ask starpība ETF. Augsta piedāvājuma un pieprasījuma starpība var būt tikpat slikta kā pārdošanas maksa.
Pārdošanas maksas samazina investoru atdevi, un tās var būt grūti pamanīt. Bieži tiek nosodītas dažas pārdošanas izmaksas, kas saistītas ar B akcijām. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldītājs daudzus gadus plāno turēt kopfondu un pērk B akcijas ar atliktu pārdošanas maksu. Ieguldītājs varētu ignorēt pārdošanas izmaksas, jo vēlamais turēšanas periods ir pietiekami ilgs, lai viņi nonāktu līdz nullei. Ja rodas ārkārtas situācija un ieguldītājam līdzekļi ir vajadzīgi jau laikus, pārdošanas maksa 5% vai vairāk var būt šķebinošs pārsteigums.
GALVENIE RAKSTI
- Pārdošanas maksa ir komisija, kuru maksā ieguldītājs par viņa ieguldījumu kopfondā.
- Pārdošanas izmaksas tiek norādītas procentos un ir vienādas ar ieguldījuma daļu.
- Visizplatītākie pārdošanas maksas veidi ietver priekšapmaksas pārdošanas izmaksas, sākotnējās pārdošanas izmaksas un atliktās pārdošanas izmaksas,
- Pārdošanas izmaksas var izvairīties, ieguldot bezfondos vai biržā tirgotos fondos (ETF).
Pārdošanas maksas piemēri
Pieņemsim, ka ieguldītājs ievieto XYZ kopfondā USD 10 000 ar priekšējo slodzi 5, 75% mazajiem ieguldītājiem. Investora faktiskais ieguldījums fondā pēc pārdošanas maksas būtu USD 9 425. Tomēr pārdošanas maksa ir tikai viens no vairākiem fondu maksas veidiem, kurus investori var samazināt vai novērst.
Citā gadījumā investors ieguldīja USD 100 000 XYZ kopfondā. XYZ priekšējā slodze joprojām ir 5, 75%, bet viņi to samazināja līdz 4%, ja ieguldījumi bija 25 000 USD vai vairāk. Viņi to arī samazina līdz 2% par USD 100 000 vai vairāk un līdz 1% par USD 1 000 000. Šajā gadījumā investora faktiskais ieguldījums pēc pārdošanas maksas ir 98 000 USD. Ņemiet vērā: lai arī procentuālais daudzums ir samazinājies, kopējā iekasētā summa ir palielinājusies.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.