S&P 500 Mini
E-mini S&P 500 ir elektroniski tirgots fjūčeru darījums Čikāgas preču biržā (CME), kas pārstāv vienu piektdaļu no standarta S&P 500 fjūčeru līguma vērtības.
E-mini līgumi ir pieejami arī dažādiem indeksiem, piemēram, Nasdaq 100, S&P MidCap 400 un Russell 2000, kā arī zeltam un eiro.
Taustiņu izņemšana
- S&P 500 mini, saukts par S&P 500 E-mini, ir fjūčeru līgums, kura vērtība ir 1/5 no standarta S&P 500 fjūčeru līguma vērtības.
- S&P 500 E-minis ir kļuvis par galveno S&P 500 fjūčeru tirdzniecības instrumentu, kas samazina standarta S&P 500 fjūčeru līgumus.
- E-mini vērtība ir USD 50 x S&P 500 indeksa vērtība, un ērces lielums un vērtība ir 0, 25 un USD 12, 50.
Izpratne par S&P 500 Mini
Standard & Poor’s 500 indekss jeb S&P 500 ir indekss, kas uzskaita 500 lielākos ASV publiskajā apgrozībā esošos uzņēmumus pēc tirgus vērtības. S&P 500 ir tirgus kapitalizācijas svērtais indekss un viens no visizplatītākajiem etaloniem plašākiem ASV akciju tirgiem.
Visi fjūčeri ir finanšu līgumi, kas pircējam uzliek saistības iegādāties aktīvu vai pārdevējs pārdod aktīvu, piemēram, fizisku preci vai finanšu instrumentu, iepriekš noteiktā datumā un cenā. Fjūčeru līgumos sīki aprakstīta pamatā esošā aktīva kvalitāte un kvantitāte; tie ir standartizēti, lai atvieglotu tirdzniecību fjūčeru biržā. Dažiem nākotnes līgumiem var būt nepieciešama aktīva fiziska piegāde, bet par citiem norēķinās skaidrā naudā.
Pilna izmēra S&P 500 līguma vērtība lielākajai daļai mazo tirgotāju bija kļuvusi pārāk liela, tāpēc pirmais E-mini līgums - E-mini S&P 500 - sāka tirdzniecību 1997. gada 9. septembrī. Tā vērtība bija viena piektdaļa no līguma vērtības. pilna izmēra līgums.
E-mini padarīja fjūčeru tirdzniecību pieejamu vairāk tirgotājiem. Tas ātri kļuva par panākumu, un šodien ir E-mini līgumi, kas aptver dažādus indeksus, preces un valūtas. E-mini S&P 500 tomēr joprojām ir visaktīvāk pārdotais E-mini līgums pasaulē.
E-minis ikdienas norēķinu cenas būtībā ir vienādas ar parasto līgumu cenām, lai gan noapaļošanas dēļ tās var nedaudz atšķirties (izriet no minimālo atzīmju atšķirībām starp E-mini līgumiem un pilna izmēra līgumiem) ). Pozīcijai ar pieciem E-mini S&P 500 nākotnes līgumiem ir tāda pati finansiālā vērtība kā vienam pilna apjoma līgumam tajā pašā līguma mēnesī.
Līguma lielums ir līguma vērtība, kas balstīta uz nākotnes līguma cenu, kas reizināta ar līgumam raksturīgo reizinātāju. Piemēram, E-mini S&P 500 līguma lielums ir USD 50 reizes lielāks par S&P 500 indeksu. Ja S&P 500 tirgojas ar cenu 2 880, līguma vērtība būtu USD 129 000 (USD 50 x 2 580).
Tā kā E-minis piedāvā tirdzniecību visu diennakti, zemas maržas likmes, nepastāvību, likviditāti un lielāku pieejamību, daudzi aktīvi tirgotāji uzskata tos par ideālu tirdzniecības instrumentu.
E-minis versus pilna izmēra nākotnes līgumi
Pilna izmēra līgums patiešām neko neizdara, ko nevar izdarīt E-mini. Abi ir vērtīgi instrumentu tirgotāji, kurus investori izmanto spekulācijām un riska ierobežošanai. Vienīgā atšķirība ir tā, ka mazāki spēlētāji var piedalīties ar mazākām naudas saistībām, izmantojot E-minis.
Ar E-minis ir iespējamas visas fjūčeru stratēģijas, ieskaitot spreds tirdzniecību. Un E-minis tagad ir tik populārs, ka to tirdzniecības apjomi ir ievērojami lielāki nekā pilna izmēra nākotnes līgumiem. E-mini apjoms mazina parasto līgumu apjomu, kas nozīmē, ka institucionālie investori arī parasti izmanto E-mini, ņemot vērā tā augsto likviditāti un spēju pārdot ievērojamu skaitu līgumu.
S&P 500 E-Mini līguma specifikācijas
Tirdzniecībā ar CME S&P 500 E-mini ir standartizētas specifikācijas, kas atvieglo tirdzniecību.
Līguma vērtība ir USD 50 x S&P 500 indeksa vērtība. Lielākajai daļai tirgotāju ir nozīme minimālajās cenu svārstībās un nemainīgajā vērtībā, jo tieši tas nosaka līguma peļņu vai zaudējumus. E-mini pārvietojas ar 0, 25 punktu soli, un katrs no šiem palielinājumiem ir vienāds ar USD 12, 50 vienā līgumā. Tāpēc viena punkta pārvietošanās, kas ir četras ērces, nozīmē, ka tiek iegūti vai zaudēti USD 50.
Līgumi ir pieejami ar marta, jūnija, septembra un decembra termiņa beigām.
Tie ir finansiāli nokārtoti līgumi, kas nozīmē, ka S&P indekss vai krājumi nav jāpiegādā, ja līgums tiek turēts līdz termiņa beigām.
Elektroniskā tirdzniecība notiek no svētdienas plkst. 18:00 līdz piektdienai un plkst. 16:15 līdz 16:30
S&P 500 E-mini tirdzniecības piemērs
Pieņemsim, ka tirgotājs novēro pārrāvumu virs 2970 S&P 500 E-mini, kur izveidojies īstermiņa pretestības apgabals. Tirgotājs uzskata, ka, ja cena var samazināties virs šī līmeņa, tā sasniegs 3000.
Pašlaik cena tiek tirgota 2 965 līmenī. Kad cena mainīsies virs 2970, viņi nopirks vienu līgumu. Pieņemsim, ka viņi saņem cenu 2 970, 50. Viņi pieturas zaudējumus pie 2960, kā rezultātā rodas 10, 5 punktu risks. Katra punkta vērtība ir 50 USD, tāpēc tirgotājam risks ir 525 USD (10, 5 x 50 USD).
Tirgotājs arī izdod ierobežotu pārdošanas darījumu mērķa līmenī - 3000. Ja mērķis tiek sasniegts, peļņa ir USD 1 475 ((3000 - 2970, 50) x 50 USD).
Tirgotājam nav jāpērk pilns līgums, kura vērtība iegādes brīdī ir 148 525 USD (2 970, 5 x 50 USD). Tirgotājam drīzāk jāuzliek tikai rezerve. Ja tirgotājam ir tikai dienas pozīcija, tirgotājam tiek prasīta tikai dienas marža. Dažiem nākotnes brokeriem tas var sasniegt USD 400. Šajā gadījumā tirgotājs var zaudēt USD 525 par tirdzniecību, pieskaitot komisijas, tāpēc, ja rezerve ir USD 400, tirgotāja kontā būtu vismaz USD 925 plus komisijas naudas. S&P 500 E-mini var ātri pārvietoties, īpaši augstas ietekmes ziņu izlaišanas laikā, tāpēc tirgotājiem vienmēr ir ieteicams savā kontā ievērojami pārsniegt minimālo nepieciešamo dienas tirdzniecības rezervi, jo tas palīdzēs izvairīties no piepūles vai pozīciju likvidācijas. starpnieks.
Turot nakti, CME prasa, lai tirgotāju kontā būtu vismaz 6300 USD uzturēšanas rezerves, lai turētu līgumu.
Daudzi tirgotāji norāda, ka attiecībā uz katru atsevišķu tirdzniecību vajadzētu būt riskam tikai no 1% līdz 2% no konta pašu kapitāla. Šajā gadījumā tirgotājs riskē ar 525 USD. Tāpēc, ja viņi vēlas saglabāt risku līdz 1% līdz 2% no sava konta atlikuma, viņiem kontā jābūt vismaz USD 26 250 līdz 52 500 (USD 525 x 50 un USD 525 x 100).
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.