Risk-On Risk-Off
Riska samazināšanas risks ir investīciju vide, kurā cenu uzvedība reaģē uz investoru riska tolerances izmaiņām. Riska pakāpe attiecas uz izmaiņām ieguldījumu darbībā, reaģējot uz pasaules ekonomikas modeļiem.
Periodos, kad risks tiek uztverts kā zems, riska samazināšanas teorijā teikts, ka ieguldītājiem ir tendence iesaistīties augstāka riska ieguldījumos. Ja tiek uzskatīts, ka risks ir augsts, ieguldītājiem ir tendence virzīties uz zemāka riska ieguldījumiem.
Izpratne par risku bez riska
Investoru apetīte laika gaitā pieaug un samazinās. Reizēm investori, visticamāk, iegulda paaugstināta riska instrumentos nekā citos periodos, piemēram, 2009. gada ekonomikas atveseļošanās periodā. 2008. gada finanšu krīze tika uzskatīta par bezriska gadu, kad investori mēģināja samazināt risku, pārdodot esošās riskantās pozīcijas un pārvietojot naudu uz naudas pozīcijām vai pozīcijām ar zemu / bez riska pakāpi, piemēram, ASV valsts obligācijām.
Ne visām aktīvu klasēm ir vienāds risks. Investoriem ir tendence mainīt aktīvu klases atkarībā no uztvertā riska tirgos. Piemēram, krājumus parasti uzskata par riskantākiem aktīviem nekā obligācijas. Tāpēc tirgus, kurā krājumi pārspēj obligācijas, tiek uzskatīts par videi bīstamu. Kad akcijas tiek izpārdotas un investori meklē patvērumu obligācijām vai zeltam, tiek uzskatīts, ka vide ir riskanta.
Investori iegulda risku vidē, ieliekot naudu riskantākos aktīvos.
Riska noskaņojums
Lai gan aktīvu cenas galu galā detalizē tirgus riska noskaņojumu, investori bieži var atrast pazīmes mainīgam noskaņojumam, izmantojot uzņēmumu ienākumus, makroekonomiskos datus, globālās centrālās bankas rīcību un paziņojumus un citus faktorus.
Riska videi bieži tiek pielīdzināti augoši uzņēmumu ienākumi, optimistiskas ekonomiskās perspektīvas, labvēlīga centrālās bankas politika un spekulācijas. Mēs varam arī pieņemt, ka akciju tirgus pieaugums ir pazīme, ka risks pastāv. Tā kā investoriem šķiet, ka tirgu atbalsta spēcīgi ietekmīgi pamati, viņi uztver mazāku risku par tirgu un tā perspektīvām.
Un otrādi, riska vidi var izraisīt plaši izplatīta uzņēmumu ienākumu līmeņa pazemināšanās, ekonomisko datu samazināšanās vai palēnināšanās, nenoteiktā centrālās bankas politika, steidzamība uz drošiem ieguldījumiem un citi faktori. Tāpat kā akciju tirgus pieaugums saistībā ar risku videi, akciju tirgus kritums ir vienāds ar vides risku. Tas ir tāpēc, ka investori vēlas izvairīties no riska un no tā izvairās.
Taustiņu izņemšana
- Riska samazināšanas risks ir ieguldījumu paradigma, saskaņā ar kuru aktīvu cenas nosaka investoru riska tolerances izmaiņas.
- Riska situācijās ieguldītājiem ir liela apetīte un tie piedāvā aktīvu cenas tirgū.
- Riska situācijās investori izvairās no riska un pārdod aktīvus, pazeminot cenas.
Atgriežas un iestājas risks
Tā kā uztvertais risks palielinās tirgos, investori no riskantiem aktīviem pāriet augstas klases obligācijās, ASV Valsts kases obligācijās, zeltā, skaidrā naudā un citās drošās paradīzēs. Lai arī nav sagaidāms, ka šo aktīvu atdeve būs pārmērīga, briesmu laikā tie nodrošina portfeļu negatīvu aizsardzību.
Kad riski mazinās tirgū, zemas atdeves aktīvi un drošas patvēruma vietas tiek pārdotas augstas ienesīguma obligācijām, akcijām, precēm un citiem aktīviem, kam piemīt paaugstināts risks. Tā kā vispārējie tirgus riski paliek zemi, investori labprātāk uzņemas portfeļa risku, lai gūtu augstāku atdevi.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.