Investīciju fonds
Investīciju fonds ir kapitāla piedāvājums, kas pieder daudziem investoriem un ko izmanto, lai kolektīvi iegādātos vērtspapīrus, kamēr katrs ieguldītājs saglabā īpašumtiesības un kontroli pār savām akcijām. Ieguldījumu fonds nodrošina plašāku ieguldījumu iespēju izvēli, lielāku vadības kompetenci un zemākas ieguldījumu maksas, nekā ieguldītāji varētu iegūt paši. Ieguldījumu fondu veidi ir kopieguldījumu fondi, biržā tirgotie fondi, naudas tirgus fondi un riska ieguldījumu fondi.
Investīciju fonds
Izmantojot ieguldījumu fondus, individuālie ieguldītāji nepieņem lēmumus par to, kā jāiegulda fonda aktīvi. Viņi vienkārši izvēlas fondu, pamatojoties uz tā mērķiem, risku, maksām un citiem faktoriem. Fonda pārvaldnieks pārrauga fondu un izlemj, kādus vērtspapīrus tam vajadzētu turēt, kādos apjomos un kad vērtspapīrus pirkt un pārdot. Investīciju fonds var būt plaša mēroga, piemēram, indeksa fonds, kurš izseko S&P 500, vai arī tas var būt cieši koncentrēts, piemēram, ETF, kas iegulda tikai mazos tehnoloģiju akcijās.
Lai arī dažādu veidu ieguldījumu fondi pastāv jau daudzus gadus, Masačūsetsas Investoru ieguldījumu fonds parasti tiek uzskatīts par pirmo atvērto ieguldījumu fondu nozarē. Fonds, kas iegulda 1924. gadā dibinātajā liela apjoma akciju kolekcijā.
Atvērts un slēgts
Lielākā daļa ieguldījumu fondu aktīvu pieder atvērtiem ieguldījumu fondiem. Šie fondi emitē jaunas akcijas, kad investori pievieno naudu pūlam, un aiziet no akcijām, kad investori izpirks. Šiem fondiem parasti tiek noteikta cena tikai vienu reizi tirdzniecības dienas beigās.
Slēgtie fondi tirgojas līdzīgi ar akcijām nekā beztermiņa fondi. Slēgti fondi ir pārvaldīti ieguldījumu fondi, kas emitē noteiktu skaitu akciju un veic tirdzniecību biržā. Kamēr tiek aprēķināta fonda neto aktīvu vērtība (NAV), fonds veic tirdzniecību, pamatojoties uz ieguldītāju piedāvājumu un pieprasījumu. Tāpēc slēgtais fonds var tirgoties ar piemaksu vai atlaidi tā NAV.
ETF rašanās
Biržās tirgoti fondi (ETF) parādījās kā alternatīva kopieguldījumu fondiem tirgotājiem, kuri vēlējās lielāku elastību ar saviem ieguldījumu fondiem. Līdzīgi kā slēgta tipa fondi, ETF tirgojas biržās, un to cena ir pieejama tirdzniecībai visas darba dienas laikā. Daudziem kopieguldījumu fondiem, piemēram, Vanguard 500 Index Fund, ir ETF partneri. Vanguard S&P 500 ETF būtībā ir tas pats fonds, bet to nopirka un pārdeva dienas laikā. ETF bieži ir papildu priekšrocība - nedaudz zemāki izmaksu koeficienti, nekā ir pielīdzināmi to kopfondiem.
Pirmais ETF, SPDR S&P 500 ETF, debitēja Amerikas Savienotajās Valstīs 1993. gadā. Līdz 2018. gada beigām ETF pārvaldītajos aktīvos bija aptuveni 3, 4 triljoni USD.
Investīciju fondi: riska ieguldījumu fondi
Riska ieguldījumu fonds ir vēl viens fondu veids, kas sadala akcijas, kuras tas vēlas saīsināt (likme samazināsies), ar akcijām, kuras paredzēts palielināt, lai samazinātu zaudējumu iespējamību. Riska ieguldījumu fondiem ir tendence ieguldīt arī riskantos aktīvos papildus akcijām, obligācijām, ETF, precēm un alternatīvajiem aktīviem. Tajos ietilpst atvasinātie finanšu instrumenti, piemēram, fjūčeri un iespējas līgumi, kurus var iegādāties arī ar piesaistītajiem līdzekļiem vai aizņemto naudu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.