Recesija
Retrocesija attiecas uz atalgojumu, piekabēm vai atradējiem, ko aktīvu pārvaldnieki maksā konsultantiem vai izplatītājiem. Šie maksājumi bieži tiek veikti diskrēti un netiek atklāti klientiem, lai gan viņi maksā klienta līdzekļus. Retrocesijas komisija ir ļoti kritizēta maksas dalīšanas kārtība finanšu nozarē, jo nauda plūst atpakaļ tirgotājiem par viņu centieniem piesaistīt interesi par konkrētu produktu. Tāpēc tas rada jautājumu par konsultanta objektivitāti un labvēlību. Šķiet, ka sistēma mudina konsultantus reklamēt fondus vai produktus, jo viņi par to saņems maksu, nevis tāpēc, ka fondi ir vislabākais risinājums klientam.
Izskaidrots ar atpakaļejošu datumu
Recesijas maksa ir komisijas nauda, ko maksā pārvaldītājam, vai cita jauna nauda, ko iegādājusies trešā persona. Piemēram, bankas bieži maksā retrocesijas nodevas līdzekļu pārvaldītājiem, kuri ar viņiem sadarbojas. Banka mudinās un atlīdzinās vadītājiem par biznesa ienākšanu bankā. Bankas var arī saņemt retrocesijas maksu no trešām personām, piemēram, ieguldījumu fondiem, par īpašu finanšu produktu izplatīšanu vai reklamēšanu.
Daži uzskata retrocesijas maksas par apšaubāmu kompensācijas modeli, jo tās var ietekmēt bankas vai līdzekļu pārvaldītāja lēmumu ieteikt produktus, kas, iespējams, nav viņu klientu interesēs. Šis ieteikums par ieguldījumu produktu, kurā konsultants saņem retrocesiju, būtībā ir problemātisks. Tomēr ieteiktais produkts parasti ir piemērots klientam, jo tie galvenokārt ir augstas kvalitātes ieguldījumu produkti, parasti kopieguldījumu fondi. Tomēr joprojām paliek jautājums par motivāciju un darba kārtību, kad ir pieejami divi aptuveni vienādi produkti - viens ar pievienotajām kompensācijām un otrs bez, daži konsultanti var nonākt nepamatoti ietekmēti.
Recesijas veidi
Recesijas maksas parasti attiecas uz atkārtotām kompensācijām pretstatā vienreizējam darījumam. Vienreizēju maksājumu parasti sauc par meklētāja maksu, nosūtīšanas maksu vai pirkšanas komisiju.
Pastāv trīs veidu retrocesijas maksas:
- Turētājbankas retrocesijas maksas, ja a ieguldījumu pārvaldnieks saņem kompensāciju par jauna klienta piesaistīšanu, kurš šī klienta ieguldījumu fondus nodod glabāšanas iestādē. Bieži mainoties pakalpojumu sniedzēju asociācijā, līdzekļu pārvaldītājs var radīt retrocesijas maksas, kas viņiem ir finansiāli izdevīgas, bet ne vienmēr dod labumu klientam.
- Tirdzniecības retrocesijas maksa ir kompensācija par dažādiem tirdzniecības darījumiem, piemēram, vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu. Jo vairāk pārdošanas notiek, jo augstākas ir retrocesijas maksas. Tā kā lielākajā daļā darījumu ir iekļauta starpniecības maksa par darījumu, kas klientam ir jāmaksā, tas atkal var nākt par labu naudas pārvaldītājam.
- Finanšu produktu iegādes retrocesijas maksa ir daļa no atkārtotās kopējo izdevumu attiecības (TER), kas klientiem jāmaksā un ir raksturīga ieguldījumu fondiem. Šīs atkārtotās summas atgriežas pie klienta ieguvēja. Tā kā kopējo izmaksu attiecību no klienta iekasē katru gadu, ieguvējs katru gadu saņem retrocesijas maksas kā atkārtotas komisijas.
Taustiņu izņemšana
- Recesijas maksa ir atgriezeniskā saite līdzekļu pārvaldītājiem vai citiem naudas ieguvējiem, ko nodrošina trešā persona.
- Retrocesijas komisija ir diskutabla finanšu pasaulē, jo nauda tiek atgriezta tirgotājiem, lai atbalstītu noteiktus produktus.
- Recesijas maksa parasti atkārtojas ar vienreizējiem atsitieniem, ko parasti sauc par meklētāja maksu, nosūtīšanas maksu vai iegādes komisiju.
- Recesijas maksas veidi ietver bankas glabāšanu, tirdzniecību un finanšu produktu iegādi.
Reālās pasaules piemērs
2015. gadā JP Morgan nokārtoja lietu ar SEC par 267 miljoniem USD. SEC paziņoja, ka JP Morgan izvēlējās trešo personu riska ieguldījumu fondus, pamatojoties uz riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku vēlmi nodrošināt 1% nodevu bankas filiālei. Šajos gadījumos banka neinformēja klientus, kurus tā ierosināja, un deva priekšroku kopieguldījumu fondiem, kas vēlas dalīties ar honorāriem, un tā vietā tā nenozīmēja īpašu objektivitāti. Pēc Forbes teiktā, JP Morgan norēķins ASV investoriem pirmo reizi iepazīstināja ar terminu retrocesija.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.