Kvantu fonds
Kvantu fonds ir ieguldījumu fonds, kas atlasa vērtspapīrus, izmantojot uzlabotas kvantitatīvās analīzes iespējas. Kvotu fondos pārvaldnieki izveido pielāgotus modeļus, izmantojot programmatūras programmas, lai noteiktu ieguldījumus fondā.
Taustiņu izņemšana
- Kvantu fonds pieņem lēmumus par ieguldījumiem, pamatojoties uz modernu kvantitatīvo analīzi.
- Vadītāji izmanto algoritmus un individuāli izgatavotus datoru modeļus, lai izvēlētos savus ieguldījumus.
- Kvantitatīvās analīzes popularitāte fondos pēdējos gados ir palielinājusies, daļēji pateicoties pieaugošajai tirgus datu pieejamībai.
- Lai gan kvantitatīvie fondi izmanto vismodernākās tehnoloģijas, kvantitatīvās analīzes izmantošana ir aizsākusies astoņos gadu desmitos.
Kā darbojas kvantitatīvs fonds
Kvantitatīvais fonds paļaujas uz algoritmiskām vai sistemātiski ieprogrammētām ieguldījumu stratēģijām. Kvantitatīvie fondi var būt viens no daudzajiem ieguldījumu piedāvājumiem, kurus atbalsta liels aktīvu pārvaldītājs. Tomēr tas var būt arī specializēta ieguldījumu pārvaldītāja galvenā uzmanība.
Kvotu fondu piedāvājums ir audzis, un bizness nozarē ir izveidojies, un saskaņā ar ziņām kvotu fondu pārvaldnieki, sākot ar 2017. gadu, ir atbildīgi par ceturtdaļu no visiem ASV akciju darījumiem, sacīja Tabb grupa.
Lielu aktīvu pārvaldītāji ir centušies palielināt savus ieguldījumus kvantitatīvajās stratēģijās, jo fondu pārvaldnieki laika gaitā cenšas konsekventi pārspēt tirgus etalonus. Mazāki riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki arī noapaļo kopējo kvotu fondu piedāvājumu ieguldījumu tirgū. Kopumā kvotu fondu pārvaldnieki meklē talantīgus cilvēkus ar akreditētiem akadēmiskiem grādiem un augsti tehnisku pieredzi matemātikā un programmēšanā.
Īpaši apsvērumi
Bieži vien ir zināms, ka kvantitatīvie fondi ir vieni no visnovatoriskākajiem un ļoti tehniskajiem piedāvājumiem ieguldījumu kopumā. Kā tādi tie ietver plašu tematisko ieguldījumu stilu un bieži izmanto dažas no nozares visnozīmīgākajām tehnoloģijām. Tomēr kvantitatīvās analīzes pamatā ir vēsture, kas aizsākās astoņos gadu desmitos, kad tika publicēta 1934. gada grāmata ar nosaukumu “Drošības analīze”.
Benjamin Graham un David Dodd rakstītajā grāmatā tika atbalstīta investēšana, kas balstīta uz stingru objektīvu finanšu rādītāju noteikšanu, kas saistīti ar konkrētiem akcijām. “Drošības analīze” tam sekojušas citas publikācijas, kas saistītas ar kvantitatīvo ieguldījumu stratēģiju, piemēram, Džoela Grīnblata grāmata “Grāmata, kas pārspēj tirgu” un Džeimsa O'Shaughnessy grāmata “Kas darbojas Volstrītā”.
Kvantitatīvās stratēģijas bieži sauc par “melno kasti”, pateicoties augstajam slepenības līmenim, kas saistīts ar izmantotajiem algoritmiem.
Prasības daudzuma fondiem
Kvotu fondu pieauguma veicināšana ir bijusi arvien lielāka pieeja plašākam tirgus datu klāstam, kā arī pieaugošais risinājumu skaits, kas saistīts ar lielo datu izmantošanu. Finanšu tehnoloģiju attīstība un arvien pieaugošās inovācijas ap automatizāciju ir ievērojami paplašinājušas datu kopas, ar kurām kvotu fondu pārvaldnieki var strādāt, nodrošinot viņiem vēl stabilākas datu plūsmas plašākai scenāriju un laika horizonta analīzei.
Tādēļ kvantfondiem un kvantitatīvajiem algoritmiem ir tūkstošiem tirdzniecības signālu, uz kuriem viņi var paļauties, sākot no ekonomiskajiem datiem līdz tendencēm pasaules aktīvu vērtībās un reāllaika uzņēmuma jaunumiem. Kvotu fondi ir zināmi arī sarežģītu modeļu veidošanai, lai nodrošinātu impulsu, kvalitāti, vērtību un finansiālo izturību, izmantojot patentētus algoritmus, kas izstrādāti, izmantojot uzlabotas programmatūras programmas.
Kvantitatīvos fondus bieži klasificē kā alternatīvos ieguldījumus, jo to pārvaldības stili atšķiras no tradicionālo fondu pārvaldnieku stila. Kā tādi var būt zināms, ka tie iekasē salīdzinoši lielākas pārvaldības maksas nekā fondi ar tradicionālākām ieguldījumu stratēģijām. Viņu piedāvājumi ir arī sarežģītāki nekā standarta tirgus ieguldījumu fondi. Dažos gadījumos tie var būt vērsti uz ieguldītājiem, kuriem ir augstāka tīrā vērtība vai kuriem ir lielas prasības attiecībā uz fonda ienākšanu. Investori atradīs šīs stratēģijas regulētos kopfondos un biržās tirgotos fondos. Arī riska ieguldījumu fondi piedāvā kvantitatīvus ieguldījumu piedāvājumus ar mazāk regulētām pārvaldības prasībām.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.