Piramīda Jūsu ceļam uz peļņu

Piramīdēšana ir saistīta ar ienesīgu pozīciju pievienošanu, lai izmantotu instrumentu, kas darbojas labi. Tas ļauj gūt lielu peļņu, pieaugot pozīcijai. Labākais, ja tas tiek pareizi veikts, tam nav jāpalielina risks. Šajā rakstā mēs apskatīsim piramīdēšanas darījumus garās pozīcijās, taču tos pašus jēdzienus var attiecināt arī uz īsās pozīcijas pārdošanu.

Nepareizi priekšstati par piramīdēšanu

Piramīdēšana nav "vidējā lejupslīde", kas attiecas uz stratēģiju, kurā zaudētā pozīcija tiek pievienota par cenu, kas ir zemāka par sākotnēji samaksāto cenu, faktiski pazeminot pozīcijas vidējo ienākšanas cenu. Piramīdēšana papildina pozīciju, lai pilnībā izmantotu augstas veiktspējas aktīvus un tādējādi palielinātu peļņu. Vidējā lejupslīde ir daudz bīstamāka stratēģija, jo aktīvs jau ir parādījis vājumu, nevis spēku. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā Vidējā līmeņa samazināšana: laba ideja vai liela kļūda? )

Piramīdēšana arī nav tik riskanta - vismaz ne tad, ja tā tiek izpildīta pareizi. Kamēr aktīvs uzrāda spēku, kas maksās augstākas cenas (ilgstošas ​​pozīcijas gadījumā), kas mazinās peļņu no sākotnējām pozīcijām, ja aktīvs mainīsies, peļņas summa būs lielāka attiecībā pret tikai vienas pozīcijas ieņemšanu.

Kāpēc tas darbojas?

Piramīdēšana darbojas tāpēc, ka tirgotājs tikai pievienojas pozīcijām, kuras gūst peļņu un rāda nepārtraukta spēka signālus. Šos signālus varētu turpināt, jo krājumi zaudē jaunus kāpumus vai arī cena nespēj atkāpties no iepriekšējiem kritumiem. Būtībā mēs izmantojam tendences, katru pozīciju papildinot ar savu pozīcijas lielumu.

Piramīdēšana ir labvēlīga arī tādā ziņā, ka risks (maksimālo zaudējumu izteiksmē) nav jāpalielina, pievienojot rentablu esošo pozīciju. Sākotnējie un iepriekšējie papildinājumi parādīs peļņu pirms jauna papildinājuma izdarīšanas, kas nozīmē, ka visi iespējamie zaudējumi jaunākās pozīcijās tiek kompensēti ar iepriekšējiem ierakstiem.

Turklāt, kad tirgotājs sāk īstenot piramīdēšanu, jautājums par peļņas gūšanu pārāk drīz ir ievērojami mazinājies. Tā vietā, lai izietu no katras iespējamās maiņas pazīmes, tirgotājs ir spiests būt analītiskāks un skatīties, lai redzētu, vai reversija ir tikai impulsa pauze vai faktiska tendences maiņa. Tas arī dod tirgotājam priekšnoteikumu, ka viņam vai viņai nav jāveic tikai viens darījums, izmantojot doto iespēju, bet gan faktiski var veikt vairākus darījumus kustībā.

Piemēram, tā vietā, lai veiktu vienu tirdzniecību ar 1000 akcijām vienā ierakstā, tirgotājs var "sajust tirgu", veicot pirmo 500 akciju tirdzniecību un pēc tam vēl citus darījumus, jo tas rada peļņu. Piramīdējot, tirgotājs faktiski var iegūt lielāku pozīciju nekā 1000 akcijas, kuras viņš vai viņa varēja tirgot vienā kadrā, jo trīs vai četri ieraksti varētu radīt 1500 vai lielāku akciju pozīciju. Tas tiek darīts, nepalielinot sākotnējo risku, jo pirmā pozīcija ir mazāka, un papildinājumi tiek veikti tikai tad, ja katrs iepriekšējais papildinājums rada peļņu. Apskatīsim piemēru, kā tas darbojas un kāpēc tas darbojas labāk, nekā vienkārši ieņemt vienu pozīciju un izbraukt.

Pieteikums reālajā pasaulē

Vienkāršības labad pieņemsim, ka mēs tirgojam akcijas mūsu pirmajam piemēram, un mums ir 30 000 USD tirdzniecības konta limits. Maksimālais daudzums, ko mēs vēlamies riskēt vienā tirdzniecībā, ir 1-2% no mūsu konta. Izmantojot maksimālo 1% apstāšanos, dolāru izteiksmē mēs esam gatavi riskēt tikai ar USD 300. Tirdzniecība tiks pārtraukta, lai nezaudētu vairāk kā šo. Mēs skatāmies uz akciju diagrammu, ar kuru mēs tirgojamies, un izvēlamies, kur ir bijušais atbalsta līmenis. Mūsu pietura atradīsies tieši zem šī. Ja pašreizējā cena ir 50 centu attālumā no pēdējā atbalsta līmeņa un mēs pievienojam nelielu buferi (tātad - 55 centus), mēs varam ņemt 545 akcijas (USD 300 / USD 0, 55 = 545). Noapaļo šo numuru uz leju un ņem tikai 500 akcijas; mūsu risks tagad ir mazāks par 300 USD.

Mēs varētu iegādāties savus 500 akcijas un pakavēties pie tām, pārdodot tās, kad vien uzskatām par vajadzīgu, vai arī mēs varētu iegādāties mazāku pozīciju, iespējams, 300 akcijas, un pievienot tai, jo tā parāda peļņu. Ja akcijas turpina pieaugt, mēs iegūstam lielāku pozīciju (un tādējādi lielāku peļņu) nekā 500 akcijas, un, ja krājums samazinās, mēs zaudējam naudu tikai 300 akcijām - zaudējumi tikai USD 165 (USD 0.55 * 300) pretstatā līdz USD 275 (USD 0, 55 * 500), ja mēs ņemtu tikai statisko 500 akciju pozīciju.

Apskatīsim piemēru, izmantojot 15 minūšu diagrammu par Lielbritānijas mārciņu attiecībā pret Japānas jenu (GBP / JPY). Apļi ir ieraksti, un līnijas ir cenas, uz kurām mūsu pieturas līmeņi pāriet pēc katra nākamā viļņa.

1. attēls: 2008. gada 4. novembris

Avots: ForexYard

Šajā gadījumā mēs izmantosim vienkāršu stratēģiju, lai iekļūtu jaunos rekordos. Pēc jauna iebraukšanas mūsu pieturas vietas pacelsies līdz pēdējam zemākajam līmenim. Ja tiek sasniegta pieturas cena, visas pozīcijas tiek izstumtas. Mūsu ieraksti ir 155.50, 156.90, 158.10 un 159.20, jo mēs pievienojam savu pozīciju ar katru secīgu pāreju uz jauniem augstumiem pēc apgrieziena. Jaunākā reversā zema robeža dod mums sākotnēju pieturvietu 154.15 un tad pakāpeniski 155.50, 157.00, 157.50. Visbeidzot, mēs esam mainījušies, un tirgus nespēj sasniegt savus vecos rekordus. Tā kā šī zemā cena dod iespēju zemākai cenai, mēs apstājamies pēc pasūtījuma pulksten 160.20, izejot no visas pozīcijas par šo cenu. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu “ Nospiežot tirdzniecību, vienkārši nospiežot veiksmi”>

Spriedums

Pieņemsim, ka mēs varam iegādāties piecas valūtu pāra partijas par pirmo cenu un turēt to līdz izejai, vai sākotnēji iegādāties trīs partijas un pievienot divas partijas katrā diagrammā norādītajā līmenī. Pirkšanas un turēšanas stratēģijas rezultāts ir 5 x 470 kauliņu vai 2350 kauliņu ieguvums. Piramīdēšanas stratēģija rada ieguvumu (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 kauliņus. Tas ir gandrīz par 15% lielāks peļņas pieaugums, nepalielinot sākotnējo risku. To var vēl vairāk palielināt, uzņemot lielāku sākotnējo pozīciju vai palielinot papildu pozīciju lielumu.

Piramīdēšanas problēmas

Problēmas var rasties no piramīdēšanas tirgos, kuriem ir tendence "samazināties" cenām no vienas dienas uz otru. Nepilnības var izraisīt pieturvietu ļoti vieglu uzpūšanu, pakļaujot tirgotāju lielākam riskam, pastāvīgi palielinot pozīcijas par augstākām un augstākām cenām. Liela plaisa varētu nozīmēt ļoti lielus zaudējumus.

Cita problēma ir tad, ja starp ierakstiem ir ļoti lielas cenu izmaiņas; tas var izraisīt pozīcijas kļūšanu par "visaugstākajām pozīcijām", kas nozīmē, ka iespējamie zaudējumi par jaunākajiem papildinājumiem varētu dzēst visu peļņu (un, iespējams, vairāk) nekā iepriekšējie ieraksti.

Noslēguma piezīmes

Ir svarīgi atcerēties, ka piramīdēšanas stratēģija labi darbojas tendences tirgos un radīs lielāku peļņu, nepalielinot sākotnējo risku. Lai novērstu paaugstinātu risku, pieturvietas nepārtraukti jāpārvieto līdz pēdējam atbalsta līmenim. Izvairieties no tirgiem, kuriem ir tendence uz lielām cenu nepilnībām, un vienmēr pārliecinieties, vai papildu pozīcijas un atbilstošās pieturvietas nodrošina, ka jūs joprojām gūsit peļņu, ja tirgus mainīsies. Tas nozīmē, ka jāapzinās, cik tālu jūs atrodaties, un spējat kontrolēt ar to saistīto risku, ka par jauno amatu būs jāmaksā daudz augstāka cena. (Lai uzzinātu vairāk par zaudējumu novēršanu, skatiet sadaļu Ievietošanas apturēšanas loģiskā metode .)