Alternatīvo ieguldījumu plusi un mīnusi

Kad institucionālie investori un ieguldījumi tīrā vērtībā ir augsti, alternatīvo ieguldījumu popularitāte turpina pieaugt un viņi turpina iekļūt privāto (individuālo) investoru portfeļos.

Šeit ir daži no alternatīvu plusiem un mīnusiem, kā arī par to, kā konsultanti saviem klientiem pieiet pie šīm netradicionālajām investīcijām.

Alternatīvas augšpusē

Alternatīvas investīcijas parasti nav korelē ar akciju tirgu, kas nozīmē, ka tās palielina portfeļa diversifikāciju un palīdz mazināt nepastāvību. Viņi var piedāvāt arī nodokļu atvieglojumus, kas nav pieejami tradicionālajos ieguldījumos.

Tāpat kā jebkuram ieguldījumam, arī alternatīvu atdeves likme nav garantēta, taču pastāv potenciāls, ka tā būs augstāka nekā tradicionālajām investīcijām. Alternatīvu atbalstītāji individuālo investoru portfeļos apgalvo, ka viņiem tagad ir pieejami sarežģīti ieguldījumi un potenciāli augstāka atdeve, kas vēl salīdzinoši nesen bija pieejama tikai tādām institūcijām kā pensiju fondi un fondi, kā arī turīgajiem.

Riski

Alternatīvas investīcijas ir sarežģītākas nekā tradicionālās investīciju struktūras. Viņiem bieži ir augstākas maksas, un viņi ir nepastāvīgāki nekā tradicionālie ieguldījumi, piemēram, akcijas, obligācijas un kopējie fondi. Lielākā daļa tiek ieguldīta nelikvīdos ieguldījumos, padarot tos grūti izceļas un regulāri cenu.

Tāpat kā jebkuras investīcijas, lielākas atdeves potenciāls nozīmē arī lielāku risku.

Mīnusu pārvarēšana

Nodrošinot likviditāti un cenu caurskatāmību, kas patīk vidējam privātajam investoram, likvīdo alternatīvo ieguldījumu skaits ir palielinājies kopš finanšu krīzes 2008. gadā.

Likvīdie alternatīvie fondi ietver biržā tirgotus fondus (ETF) un kopieguldījumu fondus, kas riska mazināšanai izmanto stratēģijas, kas līdzīgas riska ieguldījumu fondiem. Viņu ieguldījumi parasti nav korelē ar akcijām un obligācijām.

Uz alternatīvām investīcijām, piemēram, privāto kapitālu, arī nonāk ceļš uz 401 (k) platformu. Privātā kapitāla fondu bāzes aktīvi parasti ir nelikvīdi un grūti novērtējami, kas rada izaicinājumu, piedāvājot tos noteiktu iemaksu plānos. Noteiktu iemaksu plāni katru dienu nodrošina likviditāti un cenas investīciju iespējām, kas tiek piedāvātas dalībniekiem. Lai pārvarētu likviditātes un cenu izaicinājumus, privātā kapitāla uzņēmumi vēlas piedāvāt privātā kapitāla vērtspapīrus, izmantojot mērķa datuma fondus un kolektīvo ieguldījumu fondus.

Privātā kapitāla aizstāvji kā izvēles iespēju 401 (k) plānos apgalvo, ka vidusmēra ieguldītājam tagad būs pieejama potenciāli lielāka atdeve no šāda veida netradicionālajiem ieguldījumiem, salīdzinot ar tipiskajām vienkāršā vaniļas iespējām, piemēram, kopieguldījumu fondiem un akcijām. un obligācijas - no kurām viņiem ir jāizvēlas.

Alternatīvu ieguldījumu perspektīvas

Saskaņā ar stratēģiju & (agrāk Booz & Company), alternatīvās investīcijas visā pasaulē līdz 2020. gadam pieaugs līdz 18, 1 triljonam USD. Daļēji iemesls tam ir tas, ka ieguldījumu sabiedrības ir pazeminājušas alternatīvu ieguldījumu fondu ienākšanas prasības. Arī investori paši ir izveidojuši garšu kaut kam, papildus parastajam obligāciju, kopfondu un ETF apvienojumam. Daudzas jaunās tirgus ekonomikas valstis pāriet no uz ietaupījumiem orientētas pieejas uz ieguldījumu pieeju, padarot sevi pievilcīgu ieguldītājiem, kuri meklē jaunas iespējas.

Tomēr šī perspektīva var būt konservatīva, ņemot vērā ienākšanu kriptovalūtās, piemēram, bitcoin. Šī ieguldījumu iespēja varētu apstāties, taču visā pasaulē esošo institūciju interese par to liecina, ka tā varētu būt reāla alternatīva tiem, kas meklē paaugstināta riska / augsta atdeves līmeņa transportlīdzekļus.

Vēl viens ieguldījums, kas piesaista daudz naudas, ir akciju kopfinansējums. Atsevišķi investori var iegādāties jauna uzņēmuma akcijas, izmantojot tiešsaistes vietnes, kas piedāvā šīs iespējas. Tas ir ļoti augsta riska ieguldījums, jo daudzi jauni uzņēmumi bankrotē. Bet ir pietiekami daudz investoru veiksmes stāstu, lai šo iespēju padarītu pievilcīgu pat mazajiem investoriem.

Grunts līnija

Investoriem kļūst arvien populārākas alternatīvas investīcijas. Šo netradicionālo ieguldījumu aizstāvji saglabā vidusmēra investoru piekļuvi aktīviem, kas nav saistīti ar akciju tirgu, piedāvājot diversifikāciju un potenciāli lielāku atdevi, salīdzinot ar kopfondiem, akcijām un obligācijām. Alternatīvas ir sarežģītas un bieži vien ir augstākas nekā tradicionālās investīcijas, pie kurām ir pieraduši visvairāk individuālo investoru. Finanšu konsultantiem izglītība ir būtiska, kad ieteicams ieteikt šos ieguldījumus klienta portfelim.