Pozīcijas lielums ieguldījumos
Pozīcijas lielums attiecas uz vienību skaitu, ko ieguldītājs vai tirgotājs ir ieguldījis noteiktā vērtspapīrā. Nosakot piemērotu pozīcijas lielumu, ir jāņem vērā ieguldītāja konta lielums un riska tolerance.
Samazināšanas pozīcijas lieluma noteikšana
Pozīcijas lielums norāda pozīcijas lielumu noteiktā portfelī vai dolāra summu, kuru ieguldītājs gatavojas tirgot. Investori izmanto pozīcijas lielumu, lai palīdzētu noteikt, cik daudz vērtspapīru vienību viņi var iegādāties, kas viņiem palīdz kontrolēt risku un palielināt peļņu.
Pozīcijas lieluma piemērs
Pareiza pozīcijas lieluma izmantošana ietver trīs soļus:
- Konta riska noteikšana: pirms ieguldītājs var izmantot atbilstošu pozīcijas lielumu konkrētai tirdzniecībai, viņam jānosaka sava konta risks. Parasti to izsaka procentos no investora kapitāla. Kā īkšķis, vairums privāto investoru vienā tirdzniecībā riskē ne vairāk kā 2% no sava ieguldījumu kapitāla; fondu pārvaldnieki parasti riskē mazāk par šo summu. Piemēram, ja investoram ir 25 000 USD konts un viņš nolemj noteikt maksimālo konta risku 2% apmērā, viņš nevar riskēt vairāk kā 500 USD par tirdzniecību (2% x 25 000 USD). Pat ja ieguldītājs zaudē 10 darījumus pēc kārtas pēc kārtas, viņš ir zaudējis tikai 20% no sava ieguldījumu kapitāla.
- Tirdzniecības riska noteikšana: investoram pēc tam jānosaka, kur izvietot savu rīkojumu par zaudējumu atlīdzināšanu konkrētajam darījumam. Ja ieguldītājs tirgo akcijas, tirdzniecības risks ir attālums starp paredzēto ienākšanas cenu un stop-loss cenu dolāros. Piemēram, ja investors vēlas iegādāties Apple Inc. par 160 USD un izvietot stop-loss rīkojumu par 140 USD, tirdzniecības risks ir 20 USD par akciju.
- Pareiza pozīcijas lieluma noteikšana: ieguldītājs tagad zina, ka viņš var riskēt ar USD 500 par tirdzniecību un riskē ar USD 20 par akciju. Lai no šīs informācijas aprēķinātu pareizo pozīcijas lielumu, investoram vienkārši jāsadala konta risks, kas ir 500 USD, ar tirdzniecības risku, kas ir 20 USD. Tas nozīmē, ka var iegādāties 25 akcijas (500 USD / 20 USD).
Pozīcijas lieluma un plaisa risks
Investoriem jāapzinās, ka pat tad, ja viņi izmanto pareizu pozīcijas lielumu, viņi var zaudēt vairāk nekā norādītais konta riska limits, ja krājumi ir zemāki par viņu pārtraukšanas zaudējumu rīkojumu. Ja ir sagaidāma paaugstināta nepastāvība, piemēram, pirms paziņojumiem par uzņēmuma ienākumiem, investori varētu vēlēties uz pusi samazināt pozīcijas lielumu, lai samazinātu atšķirību risku.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.