Kā ieguldīt Bitcoin biržas nākotnes līgumos

Pirmie ASV bitcoin fjūčeri ir klāt. Bitcoin fjūčeri tika atvērti tirdzniecībai Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 2017. gada 10. decembrī. Šis ir viens no lielākajiem bitcoin pagrieziena punktiem, jo ​​tas parādījās pēc 2008. – 2009. Gada finanšu krīzes. Bitcoin fjūčeri nodrošinās ekosistēmai tik nepieciešamo pārredzamību, lielāku likviditāti un efektīvu cenu atklāšanu. Cboe drīz pievienosies CME Group, jo tā gatavojas uzsākt bitcoin fjūčeru līgumus 2017. gada 18. decembrī.

2017. gada 31. oktobrī CME Group, pasaules vadošais un daudzveidīgākais atvasinājumu tirgus, bija paziņojis par nodomu 2017. gada ceturtajā ceturksnī sākt bitcoin fjūčeru tirdzniecību. “CME Group Bitcoin fjūčeri būs pieejami tirdzniecībai CME Globex elektroniskajā tirdzniecības platformā., un iesniegšanai klīringam, izmantojot CME ClearPort, kas stājas spēkā 2017. gada 17. decembrī svētdien, tirdzniecības datumam - 18. decembrim ”, kā norādīts CME amatpersonu paziņojumā.

“Ņemot vērā pieaugošo klientu interesi par mainīgajiem kriptovalūtu tirgiem, mēs esam nolēmuši ieviest bitcoin fjūčeru līgumu, ” sacīja Terijs Duffijs, CME grupas priekšsēdētājs un izpilddirektors. Viņš arī piebilda: "CME grupa kā pasaulē lielākais regulētais valūtas tirgus ir šī jaunā transportlīdzekļa dabiskā mājvieta, kas investoriem nodrošinās caurspīdīgumu, cenu atklāšanu un riska nodošanas iespējas."

Tikmēr Cboe sacīja: “Kā biržā kotēts produkts, XBT nākotnes darījumi nodrošina riska pārvaldības instrumentu tirgus dalībniekiem, kuri vēlas ierobežot viņu pamatā esošās bitcoin turējumus ar līgumu, kas tieši norēķinās ar pamatā esošo bitcoin izsoles cenu.” CFE atsakās no visa sava darījuma. maksas par XBT fjūčeriem 2017. gada decembrī.

Abas apmaiņas ļautu pakļauties bitcoiniem, neveicot nevienu kriptovalūtu.

Kas ir Bitcoin apmaiņa?

Bitcoin nepastāvība ir sagādājusi lielas bažas potenciālo investoru un tirgotāju vidū. Milzīgās svārstības galvenokārt ir saistītas ar neuzticēšanos bitcoin sistēmai, tās trauslo reputāciju un tās izteikto reakciju uz sliktajām ziņām, kas bieži izraisa strauju cenu kritumu, pirms atkal pieaug. Mežonīgās svārstības ir nedaudz nomierinājušās.

Lai arī nepastāvīgas kustības atņem jebkura aktīva pievilcību, zināmas cenu svārstības rada tirdzniecības iespējas. To izmanto daudzi tirgotāji un spekulanti, pērkot digitālo valūtu un pēc tam apmainoties ar peļņu. Viss process padara bitcoīnu apmaiņu par svarīgu ekosistēmas daļu, jo tas atvieglo bitcoīnu pirkšanu un pārdošanu, kā arī nākotnes līgumu tirdzniecību.

Bitcoin birža darbojas nedaudz līdzīgi tiešsaistes akciju tirdzniecības brokeriem, kur klienti deponē savu fiat valūtu (vai bitcoinus), lai veiktu darījumus. Tomēr ne visas bitcoīnu biržas piedāvā šādus pakalpojumus. Dažas biržas vairāk atgādina makus un tādējādi tirdzniecībai nodrošina ierobežotas tirdzniecības iespējas vai valūtas (gan digitālās, gan Fiat) glabāšanas iespējas. Lielākas un sarežģītākas biržas piedāvā darījumus starp dažādām kriptovalūtām, kā arī starp digitālajām un fiat valūtām. Valūtu skaits, ko atbalsta apmaiņa, dažādās valūtās ir atšķirīgs.

Parasti apmaiņa tiek veikta, saskaņojot pirkšanas un pārdošanas rīkojumus, kas izvietoti apmaiņas sistēmā. Pārdošanas pasūtījumi tiek veikti par piedāvājuma cenu (vai jautājiet), bet pirkšanas pasūtījums (vai cena) tiek veikts, lai iegādātos bitcoinus. Tas ir līdzīgi krājumu pirkšanai tiešsaistē, kur jums kopā ar daudzumu jāievada vēlamā pirkšanas / pārdošanas cena (vai tirgus cena). Šie pasūtījumi nonāk pasūtījumu grāmatā un tiek noņemti, kad apmaiņas darījums ir pabeigts.

Ikvienam, kurš interesējas par bitcoīnu iegādi, ir jāiemaksā naudas līdzekļi ASV dolāros, eiro vai citā valūtā, kuru atbalsta maiņa. Populārākās naudas pārskaitīšanas metodes valūtas maiņai ir bankas pārskaitījumi, kredītkartes vai brīvības rezerves. Viens no priekšnoteikumiem šeit ir digitālā maka turēšana bitkoīnu glabāšanai. Pirktos bitkoinus var uzglabāt digitālā makā, ierīcē vai papīra makā atkarībā no pircēja izvēles. Pārdevējiem faktiskā valūta, par kuru ir pārdoti Bitcoins, ir jāizņem no valūtas maiņas un jānosūta uz banku. Viens no jautājumiem, kas var rasties, ir tas, vai biržai ir problēmas ar likviditāti noteiktā brīdī; šādas situācijas var aizkavēt līdzekļu izņemšanu un pārskaitīšanu bankas kontā.

Dažas biržas piedāvā tirdzniecību ar maržu. Kad šāda iespēja ir pieejama, Bitcoineriem ir atļauts aizņemties līdzekļus no vienaudžu likviditātes nodrošinātājiem, lai veiktu darījumus. Termins "likviditātes nodrošinātājs" attiecas uz tiem, kuri ir gatavi noguldīt savus bitcoinus un / vai dolārus maiņā, lai tos izmantotu citi uz noteiktu iepriekš noteiktu ilgumu, kursu un summu. Piemēram, teiksim, ka Bitcoiner vēlas iegādāties 20 Bitcoinus, paredzot, ka tā cena nākotnē pieaugs, un tādējādi cer gūt peļņu, tos pārdodot vēlāk. Ja personai nav pietiekami daudz līdzekļu, lai nopirktu 20 bitcoīnus, maržinālā iespēja ļauj tai aizņemties nepieciešamo summu (20 X bitkoīnu cena USD) no likviditātes nodrošinātāja. Kad Bitcoiner izvēlas slēgt pozīciju, viņam jāatmaksā aizņemtā summa plus šajā laika posmā uzkrātie procenti. Atcerieties, ka uzkrātā summa (aizdevums + procenti) ir jāatmaksā neatkarīgi no peļņas vai zaudējumiem norēķinu brīdī.

Turklāt tirdzniecības kontā ir jāsaglabā uzturēšanas rezerve, ko izmanto, lai segtu zaudējumus, kas radušies tirdzniecības laikā. Tiklīdz konts tiek iztērēts, konta īpašniekam tiek pieprasīta piemaksa.

Futures: Kas bija pieejams agrāk

Fjūčeru līgums ir paņēmiens, lai ierobežotu pozīcijas un samazinātu nezināmā risku. To izmanto arī arbitrāžai starp pašreizējiem tūlītējiem un nākotnes līgumiem. Bitcoinu gadījumā nākotnes līgumi ir vairāk saistīti ar kalnračiem, kuri saskaras ar risku, ka nākotnē nezināmas cenas. OrderBook.net (iepriekš - iCBIT), nākotnes līgumu tirgus, kas darbojas kopš 2011. gada, katru mēnesi pārdod miljoniem nākotnes līgumu. Standarta līguma lielums (vai ērces izmērs) ir 10 USD. Tipisks instruments izskatās šādi: BTC / USD-3.14. Šeit "BTC / USD" apzīmē maiņas kursu starp Bitcoin un ASV dolāru, "3" nozīmē marta mēnesi, bet "14" apzīmē gadu 2014. Tā paša instrumenta tirdzniecības simbols būs BUH4. Katru mēnesi ir tirdzniecības simbols, piemēram, marts ir H (saskaņā ar Čikāgas preču biržu), “B” tiek ņemts no BTC un “U” no USD, un “4” apzīmē gadu.

Fjūčeru tirgū, ja cena ir USD 500 / BTC, investoram ir jāpērk 50 nākotnes līgumi, katra 10 USD vērtībā. Ja ieguldītājs vēlas atvērt pozitīvu pozīciju, tad viņš ilgi iet ar “pirkšanas” līgumiem, un, ja viņš nolemj atvērt negatīvu pozīciju, viņš iet ar “pārdošanas” līgumiem. Investora pozīcija var būt pozitīva vai negatīva tai pašai instrumentu.

Grunts līnija

Bitcoin (tūlītēja vai fjūčeru) birža (tāpat kā jebkura tiešsaistes tirdzniecības firma) iekasē no saviem klientiem maksu par tirdzniecības darbību veikšanu. Tā kā biržas saskaras ar uzlaušanas un zādzības risku, ir prātīgi neuzticēties maiņai ar visām savām monētām. Jums vajadzētu sadalīt un daļu no tām glabāt citās ierīcēs vai saldētavā. Tagad, kad bitcoin fjūčeri tiek piedāvāti dažās no ievērojamākajām tirgus vietām, visi ieguldītāji, tirgotāji un spekulanti ir ieguvēji. Šīs centralizētās tirgus vietas atvieglos tirdzniecību, pamatojoties uz tirgotāju prognozēm par bitcoin cenām, palielinās pakļautību bitcoin cenām vai nodrošinās viņu esošās bitcoin pozīcijas. Kopumā Bitboin fjūčeru laišana klajā ar Cboe un CME veicinās cenu atklāšanu un cenu caurspīdīgumu, ļaus pārvaldīt risku ar regulēta bitcoin produkta palīdzību un sniegs turpmāku stimulu bitcoin kā pieņemtai aktīvu klasei.