REIT salīdzinājumā ar nekustamā īpašuma fondu: kāda ir atšķirība?

Lai diversificētu ilgtermiņa ieguldījumu portfeli, tiek izmantoti nekustamā īpašuma fondi un trasta fondi (REIT). Nekustamā īpašuma fonds ir kopfondu veids, kas galvenokārt koncentrējas uz ieguldījumiem vērtspapīros, kurus piedāvā publiski nekustamo īpašumu uzņēmumi. REIT ir kapitālsabiedrība, trasta sabiedrība vai apvienība, kas tieši iegulda ienākumus nesošā nekustamajā īpašumā un tiek tirgota tāpat kā akcijas.

REIT

REIT darbības veids ir līdzīgs kopfonda darbībai, jo ieguldītāji apvieno savu kapitālu, lai nopirktu daļu no komerciālā nekustamā īpašuma un pēc tam gūtu ienākumus no savām akcijām. REIT ar nodokli apliekamais ienākums tiek izmaksāts kā dividendes akcionāriem, kuri pēc tam maksā ienākuma nodokli par dividendēm.

Pastāv trīs galvenie REIT veidi: kapitāla REIT, hipotēkas REIT un hibrīda REIT. Pašu kapitāla REIT pieder, pārvalda un tirgo nekustamos īpašumus. Hipotēku REITs tirgo komerciālās un dzīvojamās hipotēkas, un hibrīdi REIT ir kapitāla un hipotēkas REIT apvienojums. Lielākā daļa ieņēmumu, kas saistīti ar REIT kapitāla vērtspapīriem, nāk no nekustamā īpašuma nomas, savukārt ieņēmumi, kas saistīti ar hipotēku REIT, tiek gūti no procentiem, kas saistīti ar hipotēkas aizdevumiem.

Investīcijām gan REIT, gan nekustamā īpašuma fondos ir savas priekšrocības un trūkumi. Ieguldījumu REIT ieguvumos ietilpst zemākas investīciju izmaksas, dažreiz pat USD 500 vai vienas akcijas cena.

REITs piedāvā ļoti likvīdu metodi ieguldījumiem nekustamajā īpašumā un ir ļoti elastīgi, piedāvājot investoriem nekustamo īpašumu, sākot no komerciāliem īpašumiem līdz iepirkšanās centriem.

Nekustamā īpašuma fonds

Nekustamā īpašuma fonda ieguldījumi ļauj ieguldītājiem gūt tādas pašas priekšrocības kā ieguldījumiem kopfondā, jo viņi saņem tādu pašu profesionālo un portfeļa pārvaldības atbalstu. Nekustamā īpašuma fonda ieguldījumi ar tiešajām investīcijām iegulda aktīvos un nekustamā īpašuma fondos, kas netieši iegulda ieguldījumos REIT. Lielākā daļa nekustamo īpašumu fondu tiek ieguldīti komerciālajos un korporatīvajos īpašumos, lai arī tie var ietvert arī ieguldījumus neapstrādātā zemē, dzīvokļu kompleksos un lauksaimniecības platībās.

Nekustamā īpašuma fondi lielākoties iegūst vērtību, pateicoties vērtības pieaugumam, un parasti tie nesniedz īstermiņa ienākumus investoriem tāpat kā REITs.

Padomnieka ieskats

Rebeka Dawson
Silber Bennett Financial, Losandželosa, Kalifornija

REIT faktiski ir kā krājums. Tas publiski tirgojas biržā, un tam ir jāatbilst SEC prasībai vismaz 90 procentus no ar nodokli apliekamā ienākuma sadalīt akcionāriem, tāpēc REITs aicina investorus, kas orientēti uz ienākumiem. Turpretī privātais nekustamā īpašuma fonds ir kā kopīgs fonds. Tā kā viņi netirgojas, tie ir diezgan nelikvīdi. Lai arī viņi gūst zināmus ienākumus, viņu galvenais mērķis ir novērtējums, kas tiek realizēts, pārdodot savas saimniecības.

Nejaukt šo jautājumu, bet ir arī privāti REIT. Viņi maksā ikmēneša vai ceturkšņa sadalījumus, viņiem ir noteikts dzēšanas datums, un tiem tiek pievienotas garantijas, kas pievienotas uzņēmuma kopējam REIT krājumam. Tā kā viņi netirgo tirgū, tie nav tik nepastāvīgi kā publiskie REIT, un tie arī piedāvā zināmu novērtēšanas potenciālu, izmantojot orderus.

Taustiņu izņemšana

• Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi ir korporācijas, kas iegulda ienākumus radošā nekustamajā īpašumā un pērk un pārdod tāpat kā akcijas.
• Nekustamā īpašuma fondi ir kopfondu veidi, kas saņem tāda paša veida portfeļa pārvaldības atbalstu.
• Daudzi nekustamā īpašuma fondi iegulda REIT.