Investīciju konsultants
Investīciju konsultants (pazīstams arī kā biržas mākleris) ir jebkura persona vai grupa, kas sniedz ieguldījumu ieteikumus vai veic vērtspapīru analīzi par atlīdzību, tieši pārvaldot klientu aktīvus vai izmantojot rakstiskas publikācijas. Precīza termina definīcija tika noteikta ar 1940. gada Investīciju konsultantu likumu.
Investīciju konsultants ar pietiekamiem aktīviem, lai to reģistrētu Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), ir pazīstams kā reģistrēto investīciju konsultants (RIA). Investīciju konsultantus sauc arī par “finanšu konsultantiem”, un tos var arī saukt par “investīciju konsultantiem” vai “finanšu konsultantiem”.
Taustiņu izņemšana
- Ieguldījumu konsultanti ir finanšu profesionāļi, kuri apmaiņā pret maksu sniedz investīciju ieteikumus vai veic drošības analīzi.
- ASV investīciju konsultantiem ir jāreģistrējas valsts līmenī, un viņiem arī jāreģistrējas SEC, ja viņi pārvalda USD 100 miljonus vai vairāk klientu aktīvos.
- Investīciju konsultantiem bieži ir izvēles tiesības attiecībā uz klientu aktīviem, un viņiem tiek prasīts ievērot fiduciārās atbildības standartus.
Kas ir investīciju konsultants?
Kā darbojas investīciju konsultanti
Investīciju konsultanti strādā kā profesionāļi finanšu nozarē, sniedzot norādes klientiem apmaiņā pret īpašām maksām. Investīciju konsultanti ir parādā uzticības pienākumu saviem klientiem, un viņiem tiek prasīts visu laiku izcelt klientu intereses.
Piemēram, ieguldījumu konsultantiem ir jānodrošina, ka klientu darījumiem tiek piešķirta prioritāte salīdzinājumā ar viņu pašu un ka visi klientam sniegtie ieteikumi ir labi pielāgoti šo klientu vajadzībām, vēlmēm un finansiālajiem apstākļiem. Investīciju konsultantiem jābūt arī uzmanīgiem, lai izvairītos no reāliem vai uztvertiem interešu konfliktiem.
Viens no veidiem, kā ieguldījumu konsultanti cenšas samazināt reālus vai uztvertus interešu konfliktus, ir viņu kompensācijas struktūra. Investīciju konsultantiem tiek maksāta atlīdzība, kas viņu pašu panākumus rada saistību ar klienta panākumiem.
Piemēram, ieguldījumu konsultants var iekasēt pārvaldības maksu, pamatojoties uz klienta aktīvu lielumu vai darbību. Tādā veidā ieguldījumu konsultantam ir skaidrs finansiāls motīvs strādāt pie klienta panākumiem.
Investīciju konsultantiem bieži ir tāda rīcības brīvības pakāpe, kas ļauj rīkoties klientu vārdā, pirms darījuma veikšanas nav jāsaņem oficiāla atļauja. Tomēr šīs pilnvaras klientam ir oficiāli jāsniedz, parasti tā ir daļa no klienta iekāpšanas procesa.
Kopš 2018. gada ieguldījumu konsultantiem, kas darbojas ASV, jāreģistrējas SEC, ja viņi pārvalda aktīvus, kuru kopējā vērtība ir USD 100 miljoni vai vairāk. Investīciju konsultanti, kuru aktīvu summa ir mazāka, joprojām ir tiesīgi reģistrēties, bet viņiem ir jāreģistrējas tikai valsts līmenī. Turklāt, lai dotu iespēju pārraudzīt nozari, ir jāveic arī uzskaite par investīciju konsultantiem un ar tiem saistītajiem uzņēmumiem.
Investīciju konsultanta reālās pasaules piemērs
Pieņemsim, ka esat 65 gadus vecs pensionārs, kurš nupat ir nolējis investīciju konsultantu, lai pārvaldītu jūsu pensijas fondus. Jūsu izvēlētais konsultants tika ieteikts, lai viņa cieši ievērotu labāko ieguldījumu pārvaldības nozares praksi.
Jūs nesen samazinājāt savas mājas lielumu, un jums ir 1 miljons ASV dolāru kopējos pensijas uzkrājumos. Jums ir zināma investīciju pieredze un jūs ērti iegādājaties “blue-chip” akcijas. Tomēr, ņemot vērā jūsu vecumu un riska toleranci, jūs galvenokārt interesē pamatsummas saglabāšana un tā, lai jums būtu pietiekama nauda sava dzīvesveida finansēšanai nākamajiem 20 vai vairāk gadiem.
Pirmajā sanāksmē jūsu ieguldījumu konsultants sāka ar jautājumu sēriju, kas paredzēta, lai pilnībā izprastu jūsu pensijas plānus, finanšu apstākļus, riska toleranci, ieguldījumu mērķus un citus faktorus, kas ir svarīgi jūsu vajadzību novērtēšanai. Viņa rūpīgi izskaidroja savu kompensācijas struktūru (fiksētu maksu un maksu par izpildi) un apskatīja pasākumus, ko viņa veic, lai mazinātu reālus vai uztvertus interešu konfliktus. Viņa paskaidroja, ka iekāpšanas procesa laikā viņa iegūs izvēles tiesības attiecībā uz jūsu ieguldījumu kontiem un ka viņai būs uzticības atbildība pret jums kā savu klientu. Visbeidzot, viņa virzīja jūs uz resursiem, kur jūs varat pārbaudīt un pārraudzīt viņas reģistrācijas statusu.
Pēc rūpīgas atbildes uz jūsu jautājumiem jūsu konsultants ieteica dažādas potenciālās investīciju stratēģijas, kas izstrādātas, lai vislabāk atbilstu jūsu vajadzībām, ņemot vērā jūsu budžetu un vēlmes. Pēc rūpīgas diskusijas jūs vienojāties par rīcības virzienu un pabeidzāt notiekošo procesu.
Turpmākajos mēnešos un gados jūs turpināsit plānot saziņu ar savu konsultantu, kur viņš jūs informēs par jūsu ieguldījumu statusu un pievērsīsies jūsu bažām. (Papildinformāciju lasiet sadaļā “Investīciju konsultants pret brokeri: Kāda ir atšķirība?”)
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.