Neto parāds
Neto parāds ir likviditātes rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu, cik labi uzņēmums var samaksāt visus savus parādus, ja to samaksas termiņš būtu tūlītējs. Neto parāds parāda daudz parādu, kas uzņēmumam ir bilancē, salīdzinot ar tā likvīdiem aktīviem. Neto parāds parāda, cik daudz naudas paliktu, ja visi parādi tiktu samaksāti un ja uzņēmumam būtu pietiekami daudz likviditātes, lai izpildītu savas parāda saistības.
1:35Neto parāds
Neto parāda formula un aprēķins
Lai noteiktu biznesa finansiālo stabilitāti, analītiķi un investori apskatīs tīro parādu, izmantojot šādu formulu un aprēķinus.
Neto parāds = STD + LTD − CCEwhere: STD = parāds, kura atmaksas termiņš nepārsniedz 12 mēnešus un kas var ietvert īstermiņa banku aizdevumus, kreditoru parādzīmes un nomuLTD = ilgtermiņa parāds ir parāds, kura atmaksas termiņš ir ilgāks par vienu gadā un ietver obligācijas, nomas maksājumus, CCE = skaidrā nauda un likvīdi instrumenti, kas var būt naudas ekvivalenti, ir likvīdi ieguldījumi ar termiņu 90 dienas vai mazāk, un tie ietver noguldījumu sertifikātus, valsts parādzīmes un \ sākas {saskaņots} & \ teksts {neto parāds} = \ teksts {STD} + \ teksts {LTD} - \ teksts {CCE} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ sākas {saskaņots} \ teksts {STD} = & \ teksts {Parāds, kas pienākas pēc 12 mēneši vai mazāk} \\ & \ teksts {un var ietvert īstermiņa banku} \\ & \ teksts {aizdevumi, kreditoru parādi un līzings} \\ & \ teksts {maksājumi} \ beigas {saskaņots} \\ & \ sākt {saskaņots} \ teksts {LTD} = & \ teksts {ilgtermiņa parāds ir parāds, kura termiņš ir} \\ & \ teksts {atmaksas termiņš ir ilgāks par vienu gadu} \\ & \ teksts {un kas ietver obligācijas, nomas maksājumus, } \\ & \ teksts {aizdevumi ar nelielu termiņu un parādzīmes, kas maksājami} \ beigas {saskaņots} \\ & \ sākas {saskaņots} \ teksts {CCE} = & \ teksts {nauda un likviditāte instrumenti, kurus var} \\ & \ teksts {viegli konvertēt skaidrā naudā.} \ beigas {izlīdzināts} \\ & \ teksts {naudas ekvivalenti ir likvīdi ieguldījumi, kuru termiņš ir 90 dienas vai mazāk, un kuru termiņš ir 90 dienas vai mazāk, un tie ietver } \\ & \ teksts {noguldījumu sertifikāti, valsts parādzīmes un} \\ & \ teksts {komercpapīrs} \ beigas {izlīdzināts} Neto parāds = STD + LTD − CCEviet: STD = parāds, kura termiņš ir 12 mēneši vai mazāk, un tajā var ietilpt īstermiņa banku aizdevumi, kreditoru parādi un līzings LTD = ilgtermiņa parāds ir parāds, kura dzēšanas termiņš ir ilgāks par vienu gadu un kas ietver obligācijas, nomas maksājumus, CCE = naudu un likvīdus instrumentus kas var būt Naudas ekvivalenti ir likvīdi ieguldījumi ar termiņu 90 dienas vai mazāk, un tie ietver noguldījumu sertifikātus, valsts parādzīmes un
- Summē visas bilancē uzskaitītās īstermiņa parādu summas.
- Kopā visu uzskaitīto ilgtermiņa parādu un pievienojiet skaitli kopējam īstermiņa parādam.
- Summējiet visu naudu un tās ekvivalentus un atņemiet rezultātu no īstermiņa un ilgtermiņa parāda kopsummas.
Ko norāda neto parāds
Tīrā parāda summa tiek izmantota kā norāde uz uzņēmuma spēju samaksāt visus parādus, ja to aprēķināšanas dienā vienlaicīgi pienāca, izmantojot tikai tā rīcībā esošo skaidru naudu un augsti likvīdus aktīvus, ko sauc par naudas ekvivalentiem.
Neto parāds palīdz noteikt, vai uzņēmumam ir pārāk lieli vai parādu ir par daudz, ņemot vērā tā likvīdos aktīvus. Negatīvs tīrais parāds nozīmē, ka uzņēmumam ir vairāk naudas un naudas ekvivalentu nekā tā finanšu saistībās, un tādējādi tas ir finansiāli stabilāks.
Negatīvs neto parāds nozīmē, ka uzņēmumam ir maz parādu un vairāk naudas, savukārt uzņēmumam ar pozitīvu neto parādu tas nozīmē, ka tā bilancē ir vairāk parādu nekā likvīdi aktīvi. Tomēr, tā kā uzņēmumiem parasti ir vairāk parādu nekā skaidrā naudā, ieguldītājiem ir jāsalīdzina uzņēmuma neto parāds ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem.
Neto parāds un kopējais parāds
Neto parāds ir daļēji aprēķināts, nosakot uzņēmuma kopējo parādu. Kopējais parāds ietver ilgtermiņa saistības, piemēram, hipotēkas un citus aizdevumus, kuru termiņš nav beidzies vairākus gadus, kā arī īstermiņa saistības, ieskaitot aizdevuma maksājumus, kredītkarti un kreditoru atlikumus.
Neto parāds un kopējā nauda
Neto parāda aprēķins prasa arī uzņēmuma kopējās naudas aprēķināšanu. Atšķirībā no parāda parāda, kopējā skaidrā naudā ir nauda un augsti likvīdi aktīvi. Nauda un tās ekvivalenti ietvertu tādus posteņus kā čeku un krājkontu atlikumi, krājumi un daži tirgojami vērtspapīri. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka daudzi uzņēmumi var neiekļaut tirgojamus vērtspapīrus kā naudas ekvivalentus, jo tas ir atkarīgs no ieguldījumu veida un no tā, vai tas ir pietiekami likvīds, lai to konvertētu 90 dienu laikā.
Visaptveroša parāda analīze
Lai gan tīrā parāda rādītājs ir lieliska vieta, kur sākt, piesardzīgam investoram sīkāk jāizpēta arī uzņēmuma parāda līmenis. Svarīgi faktori, kas jāņem vērā, ir faktiskie parādu skaitļi - gan īstermiņa, gan ilgtermiņa - un tas, cik procentu no kopējā parāda ir jāsamaksā nākamā gada laikā.
Parādu pārvaldība ir svarīga uzņēmumiem, jo tā pareizi pārvalda, viņiem vajadzības gadījumā vajadzētu būt piekļuvei papildu finansējumam. Daudziem uzņēmumiem jauna parāda finansējuma uzņemšanās ir būtiska viņu ilgtermiņa izaugsmes stratēģijai, jo ieņēmumus varētu izmantot paplašināšanas projekta finansēšanai vai vecāka vai dārgāka parāda atmaksai vai refinansēšanai.
Uzņēmumam varētu būt finansiālas grūtības, ja tam ir pārāk liels parāds, taču ir svarīgi uzraudzīt arī parāda termiņu. Ja lielākā daļa uzņēmuma parādu ir īstermiņa, kas nozīmē, ka saistības ir jāatmaksā 12 mēnešu laikā, uzņēmumam ir jārada pietiekami ieņēmumi un pietiekami likvīdi aktīvi, lai segtu gaidāmos parāda termiņus. Investoriem jāapsver, vai bizness varētu atļauties segt savus īstermiņa parādus, ja uzņēmuma pārdošanas apjomi ievērojami samazinājās.
No otras puses, ja uzņēmuma pašreizējā ieņēmumu plūsma tikai seko īstermiņa parādu apmaksai un nespēj atbilstoši samaksāt ilgtermiņa parādu, tas ir tikai laika jautājums, pirms uzņēmums saskarsies ar grūtībām vai nepieciešama skaidras naudas injekcija vai finansējums. Tā kā uzņēmumi parādu izmanto atšķirīgi un daudzos veidos, vislabāk ir salīdzināt uzņēmuma neto parādu ar citiem uzņēmumiem tajā pašā nozarē un ar salīdzināmu lielumu.
Taustiņu izņemšana
- Neto parāds ir likviditātes rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu, cik labi uzņēmums var samaksāt visus savus parādus, ja to samaksas termiņš būtu tūlītējs.
- Neto parāds parāda, cik daudz naudas paliktu, ja visi parādi tiktu samaksāti un ja uzņēmumam būtu pietiekami daudz likviditātes, lai izpildītu savas parāda saistības.
- Neto parādu aprēķina, atņemot uzņēmuma kopējo naudu un naudas ekvivalentus no tā kopējā īstermiņa un ilgtermiņa parāda.
Neto parāda piemērs
Uzņēmuma A bilancē ir šāda finanšu informācija. Uzņēmumi parasti sadalās neatkarīgi no tā, vai parāds ir īstermiņa vai ilgtermiņa.
- Kreditoru parādi: 100 000 USD
- Kredītlīnija: USD 50 000
- Termiņaizdevums: 200 000 USD
- Skaidrā nauda: USD 30 000
- Naudas ekvivalenti: 20 000 USD
Lai aprēķinātu tīro parādu, mums vispirms jāapkopo viss parāds un visa nauda un tās ekvivalenti. Pēc tam no kopējās parāda summas mēs atņemam kopējo skaidru naudu vai likvīdos aktīvus.
- Kopējais parāds tiks aprēķināts, saskaitot parāda summas vai USD 100 000 + USD 50 000 + USD 200 000 = USD 350 000.
- Nauda un tās ekvivalenti ir kopsummā vai USD 30 000 + USD 20 000, un tas ir vienāds ar USD 50 000 par periodu.
- Neto parādu aprēķina no USD 350 000 līdz USD 50 000, kas ir vienāds ar USD 300 000 tīro parādu.
Neto parāds pret pašu kapitālu
Parāda un pašu kapitāla attiecība ir sviras koeficients, kas parāda, cik lielu daļu no uzņēmuma finansējuma vai kapitāla struktūras veido parāds salīdzinājumā ar pašu kapitāla izlaišanu. Parāda un pašu kapitāla attiecība, ko aprēķina, dalot uzņēmuma kopējās saistības ar tā pašu kapitālu, un to izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmums savas izaugsmes finansēšanai izmanto pārāk daudz vai pārāk maz parāda vai pašu kapitāla.
Neto parāds to paaugstina līdz citam līmenim, nosakot, cik liels ir kopējais parāds bilancē pēc naudas un tās ekvivalentu faktoringa. Neto parāds ir likviditātes rādītājs, savukārt parāds un pašu kapitāls ir aizņemto līdzekļu attiecība.
Neto parāda izmantošanas ierobežojumi
Lai arī parasti tiek uzskatīts, ka uzņēmumi ar negatīvu neto parādu labāk spēj izturēt ekonomikas lejupslīdi un pasliktināšos makroekonomiskos apstākļus, pārāk mazs parāds varētu būt brīdinājuma zīme. Ja uzņēmums neiegulda savā ilgtermiņa izaugsmē parāda trūkuma dēļ, tas var cīnīties pret konkurentiem, kuri iegulda ilgtermiņa izaugsmē.
Piemēram, naftas un gāzes uzņēmumi prasa kapitālu, tas nozīmē, ka tiem jāiegulda lielos pamatlīdzekļos, kas ietver pamatlīdzekļus. Tā rezultātā nozares uzņēmumiem parasti ir ievērojamas ilgtermiņa parāda daļas, lai finansētu naftas ieguves platformas un urbšanas iekārtas.
Naftas uzņēmumam vajadzētu būt pozitīvam tīrā parāda rādītājam, bet ieguldītājiem jāsalīdzina uzņēmuma tīrais parāds ar citiem naftas uzņēmumiem tajā pašā nozarē. Nav jēgas salīdzināt naftas un gāzes uzņēmuma neto parādu ar konsultāciju uzņēmuma neto parādu ar dažiem pamatlīdzekļiem, ja tādi ir. Tā rezultātā neto parāds nav labs finanšu rādītājs, salīdzinot dažādu nozaru uzņēmumus, jo uzņēmumiem var būt ļoti atšķirīgas aizņēmumu vajadzības un kapitāla struktūras.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.