Pārpērka definīcija
Pārpirkts attiecas uz vērtspapīru, kura analītiķi vai tirgotāji uzskata, ka tā tirdzniecība pārsniedz tā patieso vērtību. Pārpērkams parasti raksturo nesenās vai īstermiņa vērtspapīru cenu izmaiņas un atspoguļo cerības, ka tirgus tuvākajā laikā koriģēs cenu. Šī pārliecība bieži ir vērtspapīru cenu vēstures tehniskās analīzes rezultāts.
Pretstats pārpārdošanai tiek pārdots, ja tiek uzskatīts, ka vērtspapīrs tirgojas zem tā patiesās vērtības.
Taustiņu izņemšana
- Pārpirkts attiecas uz vērtspapīru, kura cena ir augstāka par tā patieso vērtību.
- Daudzi investori izmanto cenu un ieņēmumu (P / E) koeficientus, lai noteiktu, vai krājums nav pārpirkts, savukārt tirgotāji izmanto tehniskos rādītājus, piemēram, relatīvā stipruma indeksu (RSI).
Pārpērk paskaidrots
Pārpirkts attiecas uz drošību, uz kuru ir izdarīts pastāvīgs augšupvērsts spiediens, un, kā liecina tehniskā analīze, ir jālabo. Bullish tendenci var izraisīt pozitīvas ziņas par pamatā esošo uzņēmumu, nozari vai tirgu kopumā. Pirkt spiedienu var pats par sevi un tas var izraisīt turpmāku nedrošību, kas pārsniedz to, ko daudzi tirgotāji uzskata par saprātīgu. Šādā gadījumā tirgotāji atsaucas uz aktīvu kā pārpirktu, un daudzi derēs par cenas maiņu.
Parasti akciju vērtības standarta rādītājs ir cenas un peļņas attiecība (P / E). Analītiķi un uzņēmumi ir izmantojuši vai nu publiski paziņotus rezultātus, vai ieņēmumu aprēķinus, lai noteiktu piemērotu cenu konkrētam krājumam. Ja akcijas P / E paaugstinās virs tā sektora vai attiecīgā indeksa, ieguldītāji to var uztvert kā pārvērtētu un kā viedu pirkšanas iespēju ilgtermiņa ieguldījumiem. Šī ir fundamentālas analīzes forma, kurā makroekonomiskie un nozares faktori tiek izmantoti, lai noteiktu pieņemamu krājuma cenu.
Tehniskās analīzes pieaugums ļāva tirgotājiem koncentrēties uz krājuma rādītājiem, lai prognozētu cenu. Šie rādītāji mēra neseno cenu, apjomu un impulsu. Tirgotāji izmanto tehniskos instrumentus, lai identificētu krājumus, kas pēdējā laikā ir pārvērtēti, un atsaucas uz šīm akcijām kā pārpirktām.
Kā noteikt pārpirktus krājumus
Tehniskā analīze ir devusi tirgotājiem arvien sarežģītākus aprēķinus, lai identificētu pārpirktus krājumus. Džordža Lane stohastiskais oscilators, kuru viņš izstrādāja piecdesmitajos gados, pēta nesenās cenu izmaiņas, lai identificētu nenovēršamas izmaiņas akciju impulsā un cenu tendencē. Šis oscilators lika pamatus tehniskajam indikatoram, kas ir kļuvis par pārspīlēta krājuma galveno rādītāju - relatīvā stipruma indeksu (RSI). RSI mēra cenu svārstību spēku pēdējā laika posmā, parasti 14 dienu laikā, izmantojot šādu formulu:
RSI = 100−100 / (1 + RS) \ teksts {RSI} = 100–100 / \ pa kreisi (1+ \ teksts {RS} \ labajā pusē) RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS ir vidējās kustības augšupvērstā kustība pret kustību lejup noteiktā laika posmā. Augsts RSI, parasti virs 70, norāda tirgotājiem, ka krājumi var būt pārpirkti un ka tirgum tuvākajā laikā ir jākoriģē ar lejupvērstu spiedienu. Daudzi tirgotāji izmanto cenu noteikšanas kanālus, piemēram, Bollinger Bands, lai apstiprinātu RSI ģenerēto signālu. Diagrammā Bollinger Bands ir viena standarta novirze virs un zem ekspozīcijas mainīgā vidējā vērtības akciju nesenajai cenai. Analītiķi, kuri identificē krājumu ar augstu RSI un cenu, kas ir vērsta uz tās augšējās Bollingera joslas augšdaļu, domājams, uzskatīs to par pārpirktu.
Pārpildītu apstākļu piemērs reālajā pasaulē
Šis ir diagrammas piemērs ar augstu RSI rādījumu, kas liek domāt par pārāk lieliem nosacījumiem:
Iepriekš minētajā diagrammā pārdotie RSI apstākļi (zem 30) prognozēja akciju cenas atjaunošanos oktobrī. Pārpārdoti RSI apstākļi (virs 70) februārī varētu norādīt, ka krājumi tuvākajā laikā nostiprināsies vai pazemināsies.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.