Neubergers Bermans: Ieguldījumu menedžera uzsvars

Neuberger Berman LLC, kas dibināta 1939. gadā, ir Ņujorkā bāzēta globāla aktīvu pārvaldības un finanšu konsultāciju firma. Firmas pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 315 miljardi ASV dolāru (ieskaitot alternatīvos aktīvus, piemēram, privāto kapitālu un riska ieguldījumu fondus), sākot ar 2018. gada 30. septembri, ar 32 birojiem 20 valstīs. Neubergers Bermans 2008. gadā bija Lehman Brothers nodaļa, taču tas bija vērtīgs īpašums, nevis firmas bankrota iemesls. Lehman Brothers likvidācijas laikā 2009. gadā vadība izstrādāja darbinieku privātu izpirkšanu. Neubergers Bermans tagad ir viens no lielākajiem darbiniekiem piederošajiem aktīvu pārvaldības uzņēmumiem.

Pārvaldība

Džordžs Valkers ir priekšsēdētājs un izpilddirektors kopš 2009. gada. Pirms tam viņš bija Lehman Brothers ieguldījumu pārvaldības nodaļas globālais vadītājs un palīdzēja organizēt darbinieku izpirkšanu. Arī prezidents un galvenais investīciju inspektors Džozefs Amato ieradās uzņēmumā no Lehman Brothers 2009. gadā. Viņi ir veduši uzņēmumu uz paplašināšanās ceļu, atverot jaunus birojus, piedāvājot vairāk pakalpojumu un radot jaunus produktus.

Cilvēki

Darbiniekiem piederošiem uzņēmumiem ir tendence izturēties pret darbiniekiem ļoti labi. Neuberger Berman pierādījums tam ir tas, ka Pensions & Investments to ir nosaukuši par labāko vietu naudas pārvaldības nozarē no 2013. līdz 2017. gadam. Uzņēmumam ir stingra dažādības politika un tā koncentrējas uz darbinieku saglabāšanu. Kopš 2009. gada vecāko vadītāju saglabāšanas līmenis ir 96%.

Darbinieki, kas piedalās atliktā kompensācijas plānā, var novirzīt 50% no saviem līdzekļiem uzņēmuma akciju pirkšanai. Jebkura nauda, ​​kas nav ieguldīta uzņēmuma akcijās, ir jāiegulda 100% tajos pašos portfeļos kā uzņēmuma klientiem. Viens no firmas lielajiem pārdošanas punktiem ir tas, ka tās darbiniekiem ir ieguldīti vairāk nekā 3 miljardi dolāru, lai saskaņotu klientus.

Investīciju pārvaldītāji

Neuberger Berman portfeļu pārvaldītājiem ir vidēji 25 gadu pieredze nozarē, un 93% klientu aktīvu pārvalda vadošie portfeļu pārvaldītāji ar vairāk nekā 20 gadu pieredzi. Daudziem portfeļu pārvaldītājiem ir ieguldīta nauda kopā ar klientiem.

Pakalpojumi un produkti

Neubergers Bermans sniedz finanšu konsultāciju un ieguldījumu pārvaldības pakalpojumus pensiju fondiem, pensiju plāniem, labdarības organizācijām, turīgām personām, individuāliem ieguldītājiem, valsts fondiem un korporācijām. Iedalījums pēc AUM ir 66% no iestādēm, 18% ar finanšu konsultantu starpniecību un 16% no privātiem klientiem. Ziemeļamerikas klienti veido 70% no AUM.

Tradicionāli Neubergers Bermans bija akciju pārvaldības uzņēmums ar tradicionālu kopfondu saimi. Tas ir paplašinājies, iekļaujot augsta ienesīguma vērtspapīrus, jaunos tirgus, privātā kapitāla vērtspapīrus un alternatīvos ieguldījumus. Tiek veikts liels ieguldījums tādu kopfondu ieguldījumu radīšanā, kuri tiek pārvaldīti vairāk stilā, kas kopīgs riska ieguldījumu fondiem un privātajam kapitālam. Firmai ir 46 kopieguldījumu fondi, kas pieejami gan institucionālajiem, gan individuālajiem ieguldītājiem. AUM ir sadalīta ar 106 miljardiem dolāru pamatkapitāla ieguldījumiem, 135 miljardiem dolāru fiksēta ienākuma vērtspapīriem un atlikumu alternatīvo un vairāku aktīvu klases ieguldījumiem.

Performance

Neubergers Bermans neziņo par privāto vai institucionālo kontu atdevi, bet viņam regulāri jāsniedz informācija par kopieguldījumu fondiem. Apskatot kopfondu grupas kopējos darbības rādītājus, tiek sniegts ieskats firmas portfeļa pārvaldības rezultātos.

Grupa bija koncentrējusies uz ieguldījumiem akcijās 60.5% apjomā, kam sekoja fiksēta ienākuma aktīvi 33.2% apjomā. Skaidras naudas un citu ieguldījumu kopsumma bija attiecīgi 5.1% un 1.2%. JP Morgan Chase bija lielākais ASV holdings ar 0, 96%, kam sekoja Alphabet un Aspen Technology. Kopš 2018. gada 30. septembra Neuberger Berman fonda ģimenes kopējais vidējais ienesīgums bija 6, 1%, salīdzinot ar kategorijas vidējo rādītāju 7, 9%. Fonda saimes piecu gadu ienesīgums bija 8, 56%.

Pēc Morningstar teiktā, fonds ar labāko piecu gadu relatīvo sniegumu bija Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class fonds, kuram bija piecu zvaigžņu vērtējums. Fonds ar sliktāko piecu gadu relatīvo sniegumu un divu zvaigžņu vērtējumu bija Neuberger Berman īstermiņa obligāciju fonda ieguldītāju klase. Divi fondi ar visaugstākajiem un zemākajiem izdevumiem bija Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional un Neuberger Berman Core Plus R6, ar vadības izdevumu koeficientiem (MER) attiecīgi 2.60% un 0.39%.