Neto opcijas prēmija

Kas ir neto opcijas prēmija?

Neto opcijas prēmija ir kopējā summa, ko ieguldītājs vai tirgotājs maksās, pārdodot vienu vai vairākas opcijas un vienlaikus iegādājoties citas. Kombinācijā var ietilpt neierobežots izlikšanu un izsaukumu skaits un to attiecīgā pozīcija katrā. Neto opcijas prēmija var būt vai nu pozitīva, kas apzīmē neto naudas aizplūšanu, vai negatīvs skaitlis, kas apzīmē neto naudas ieplūdi.

Neto opcijas prēmija ir noderīga, jo opciju tirgotāji bieži iesaistās spredos vai kombinētās stratēģijās, kas ietver divas vai vairākas iespējas. Tā kā katram individuālajam opcijas līgumam būs sava prēmija (ti, tā tirgus cena), neto iespēju prēmija palīdz tirgotājiem izprast kopējo naudas summu vai ieplūdi darījumā ar vairākām pozīcijām.

2:07

Opcijas Premium

Izpratne par neto opcijas prēmiju

Neto iespēju prēmija parāda tirgotājam, ko radīs kopējie izdevumi vai ieplūde vairāku pozīciju iespēju stratēģijā, piemēram, spreds vai kombinācija. Tas var arī palīdzēt tirgotājam pielāgot stratēģiju, lai sasniegtu noteiktu kopējo prēmijas summu, ieskaitot nulles izmaksu pozīciju. Zinot neto opcijas prēmiju, ir nepieciešams arī maksimālo zaudējumu un līdzsvara cenas aprēķināšanai tirdzniecībai, kas ietver vairākas iespējas.

Neto opcijas prēmijas darbības piemērs

Piemēram, pieņemsim, ka investors vēlas ieņemt sintētisko segto pirkšanas pozīciju noteiktā akcijā. Ja ieguldītājs maksā 2, 50 USD par daļu par pārdošanas iespēju ar pārdošanas cenu 55 USD, un pēc tam pārdod pirkšanas iespēju par tādu pašu cenu par USD 1 par partiju. Neto opcijas prēmija šajā piemērā ir 1, 50 USD (2, 50 USD - 1, 00 USD).

No otras puses, ja ieguldītājs maksā 0, 50 USD par daļu par pārdošanas iespēju ar tādu pašu cenu un pārdod pirkšanas iespēju par USD 1 par daļu, tad būs neto naudas ieplūde (negatīva neto opcijas prēmija) 0, 50 USD. (0, 50 USD - 1, 00 USD).

Dažreiz tirgotājs vēlas iniciēt iespēju sadalījumu bez naudas izmaksām vai bez maksas. Parasti tās tiek strukturētas kā procentu likmju starpības vai kā nulles izmaksu apmales. Piemēram, ja 55 ASV dolāru streiks, kas minēts iepriekš minētajā piemērā, ir tirdzniecība ar cenu 2, 50 ASV dolāru un 50 ASV dolāru streika cena ir 1, 25 ASV dolārs, tirgotājs varētu iegādāties vienu no 55 ASV dolāru likmēm un vienlaikus pārdot divus no 50 ASV dolāru pārdošanas apjomiem, ģenerējot pa vienam divu koeficientu likmju starpība nulles neto prēmijai. Protams, mainoties pamatakcijām vai laika gaitā, šo opciju cenas mainīsies atšķirīgi, un starpības vērtība atkāpsies no nulles vai nu par labu, vai pret tirgotāju.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā opcijas darbojas pircējiem un pārdevējiem Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas pircējam dod tiesības noteiktā laika posmā pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu. vairāk Kā darbojas kāju stratēģija? Kāja ir viena atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecības stratēģijas sastāvdaļa, kurā tirgotājs apvieno vairākus iespēju līgumus vai vairākus nākotnes līgumus. vairāk vairāku kāju opciju rīkojums Vairāku kārtu opciju rīkojums ir tāda veida pasūtījums, ko izmanto, lai vienlaicīgi iegādātos un pārdotu iespējas līgumus ar vairāk nekā vienu cenu, derīguma termiņu vai jutīgumu pret bāzes aktīva cenu. vairāk Nulles apkakles definīcija Nulles apkakle ir opciju stratēģija, kuru izmanto, lai fiksētu ienākumus, pērkot out-of-the-money (OTM) pirkumu un pārdodot tādu pašu cenu OTM zvanu. vairāk Tiešo iespēju definīcija un piemērs Tiešā opcija ir opcija, kuru pērk vai pārdod individuāli un kas nav daļa no vairāku pozīciju opcijas. vairāk Kaija opcijas definīcija Kaijas opcija ir trīs kāju opciju stratēģija, kuru bieži izmanto forex tirdzniecībā, lai ierobežotu pamatā esošo aktīvu, parasti ar nelielām tīrām izmaksām vai bez tām. vairāk partneru saišu