Vissvarīgākās tendences ASV akciju tirgū tagad

Pat ja jūs esat dienas tirgotājs vai īstermiņa svārstību tirgotājs, es domāju, ka tas ir milzīgs ieguvums, lai izprastu pamat tendenču virzienu. Man, kurš īpaši izceļ nedēļas un mēnešus, cenšoties nopelnīt naudu šajā ceturksnī, ir būtisks mans ikmēneša svečturi diagrammas pārskats. Es nevaru sākt stāstīt, cik daudz tas man ir palīdzējis izvairīties no aklas virsu izsaukšanas vai grunts makšķerēšanas, lai nekad nebeigtos lejupslīdes. Tas neapšaubāmi palīdz mums kļūdīties pamata tendenču virzienā, kas, protams, palielina mūsu panākumu iespējamību.

Šeit ir S&P 500, kas atrodas gandrīz pašā vidū starp galveno atbalstu netālu no 2400 un mūsu augšējiem mērķiem tieši zem 3000. Šajā diagrammā nekas neliecina, ka mēs atrodamies lielā inflācijas punktā vai pabeidzam jebkāda veida masveida augšdaļu. Manuprāt, tā ir tikai augšupeja, un cenas ir ceļā uz savu mērķu sasniegšanu, kas ir pilnīgi normāli:

No otras puses, Nasdaq Composite janvārī sasniedza savu augšējo mērķi - 7600 - un kopš tā laika ir konsolidējies zem šī līmeņa. Es šeit vispār neko neredzu un šķiet, ka tas ir konsolidējošs gandrīz loģiskā līmenī. Jautājums kļūst šāds: vai tas bija paplašināšanas mērķis? Vai tā vietā mums būtu jākoncentrējas uz faktu, ka Nasdaq tikko izgāja visu laiku mēneša beigu līmenī, kas ir raksturīgs augšupejošai, nevis lejupslīdei? Holdingā virs 7600 mums signalizētu, ka nākamais posms, kas atrodas augstāk Nasdaq, ir gatavs sākt (arī ņemiet vērā: Nasdaq 100 QQQ izgāja arī visu laiku augstāko punktu slēgšanu)

Šeit ir Dow Jones transporta vidējais rādītājs, kas konsolidē savus 2017. gada ieguvumus tieši zem augšējā mērķa netālu no 11 000. Mēs to uzskatām par pilnīgi normālu rīcību un konsolidāciju loģiskā līmenī. Šeit nav pierādījumu par nozīmīgāko virsotni, vienkārši ir jāatstāj elpu pēc mērķa sasniegšanas. Cenas, kas pārsniedz 11 000, mums signalizētu, ka Transports ir gatavs sākt savu nākamo posmu augstāk:

Pārejot no lielākās no lielākajām lielo kapitālu, vidējais vāciņš 400 turpina konsolidēt ieguvumus šogad virs atbalsta, nevis zem pretestības, tāpat kā daži no citiem tā lielākiem vāciņiem. Mēs esam apskatījuši vidējo kapitālu kā lielisku tendences rādītāju, atzīmējot, ka pārtraukums zem 325 indeksam var izrādīties katastrofāls, savukārt krājumi kā aktīvu klase. Šis atbalsts ne tikai ir noticis, bet mēs vēlamies cīnīties pret jauniem visu laiku rekordiem, kurus es uzskatu par normālu uzvedību notiekošajā augšupejā. Ja mēs esam virs 325, mēs vēlamies palikt ilgi MDY ar mērķi virs 480:

Vismazākajos uzņēmumos, kurus pievienotu “riskantāki”, mēs izturamies no šīs konsolidācijas un jau esam nonākuši pie jauniem visu laiku rekordiem. Šis ir visspēcīgākais no visiem ASV indeksiem, kas man liek domāt, ka tas ir pierādījums par riska apetīti, nevis par risku. Mēs vēlamies palikt ilgi, kamēr nav mazāki IWC mikrokapi, ja mēs esam virs 100 un mērķis ir tuvu 127:

Aplūkojot visus ASV indeksus, es neredzu lielākos galotnes. Cilvēki ir apnikuši salīdzināt pašreizējo tirgus vidi ar 2007. gadu. Šajā laika posmā mēs redzējām tirgus platuma pasliktināšanos un nozīmīgu virsotņu veidošanos visur, ne tikai galvenajos indeksos, bet arī lielākajos krājumos. Mēs to vienkārši šodien neredzam. Lielākā daļa indeksu rada jaunus visu laiku rekordus, bet citi konsolidē ieguvumus gandrīz loģiskā līmenī.

Pierādījumu svars liek domāt, ka mēs esam akciju buļļu tirgū. Vēsturiski vēršu tirgos mēs vēlamies pirkt krājumus, nevis tos pārdot. Vairāk par manu analīzi lasiet šeit.

JC