Pēc peļņas McDonald's akciju vērtība var samazināties 9%

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

McDonald's Corp. (MCD) turpina cīnīties, akciju krājumam samazinoties par vairāk nekā 10% no janvāra augstākā līmeņa. Opciju tirgotāji akciju tirgū padara derības vēl sliktākas, sarūkot vēl par 9% pēc tās otrā ceturkšņa rezultātiem ceturtdien pirms akciju tirgus atvēršanas.

Tiek prognozēts, ka ātrās ēdināšanas uzņēmums ziņos par strauju ienākumu pieaugumu par aptuveni 11, 3%, bet tiek prognozēts, ka ieņēmumi samazināsies par 12%. McDonald's tehniskā shēma joprojām izskatās vāja, un tas arī liek domāt, ka saskaņā ar opciju likmēm tuvāko nedēļu laikā krājumi varētu samazināties vēl vairāk.

YCharts MCD dati

Lācīgs derības

Iespējas, kuru termiņš beidzas 21. septembrī, nozīmē, ka akcijas var pieaugt vai samazināties par aptuveni 6, 4% no 155 USD bāzes cenas. Tas novieto akciju tirdzniecības diapazonā no aptuveni USD 145 līdz USD 165. Bet to derību skaits, par kurām akcijas ievērojami kritīsies, pārsniegs likmes, par kurām tā palielināsies, par apmēram 8 līdz 1, ar aptuveni 4700 atvērtiem pārdošanas līgumiem.

Daži derību akcijas nokrīt par vairāk nekā 9% līdz USD 144 no tās cenas, kas pirmdien bija aptuveni 158, 70 USD. 145 ASV dolāru pārdošanas iespējas 24. jūlijā piedzīvoja lielu atvērto procentu likmju pieaugumu, palielinoties par vairāk nekā trīskāršoties līdz 5300 atvērtajiem līgumiem. Ja opcijas tiek tirgotas par aptuveni USD 1 par līgumu, pirkšanas līgumiem pircējam būs jāsamazinās līdz USD 144, lai panāktu līdzsvaru, ja līgumi tiek turēti līdz termiņa beigām.

Grimšanas ieņēmumi

Kopš 2013. gada septembra McDonald's ieņēmumi ir pastāvīgi samazinājušies, sasniedzot 7, 3 miljardus USD šajā ceturksnī. Balstoties uz aprēķiniem par USD 5, 32 miljardiem par gaidāmajiem rezultātiem, ieņēmumi pēdējos piecos gados samazināsies pat par 27%. Tikmēr ienākumi ir pieauguši, un otrajā ceturksnī tiek prognozēts, ka tie palielinās līdz USD 1, 93 par akciju. Kopš 2016. gada otrā ceturkšņa peļņa ir palielinājusies par gandrīz 33%, lielāko daļu pieauguma radot izmaksu samazināšana.

YCharts dati par MCD ieņēmumiem (ceturkšņa dati)

Vāja diagramma

Arī akciju tehniskā diagramma ir vāja, un akcijas atrodas nedaudz virs tehniskā atbalsta, sasniedzot USD 155, 50. Ja krājumi nokrītas zem šī atbalsta līmeņa, tie var samazināties pat par 6% līdz USD 148 līdz nākamajam tehniskā atbalsta līmenim. Relatīvā stipruma indekss ir zemāks kopš maksimālā līmeņa sasniegšanas 2016. gada novembrī pārpirktajā līmenī. Tas liek domāt, ka bullish impulss ir nepārtraukti samazinājies no krājuma. Apjoms arī ir samazinājies, kas norāda uz to, ka pārdevēju skaits samazinās vai pircēji maz interesējas par krājumiem. Tā kā krājumi ir slikti un likmes ir lācīgas, iespējams, pircēji nav pārliecinoši.

Pēc gandrīz sešu mēnešu stagnācijas gaidāmais McDonald's ieņēmumu ziņojums, iespējams, būs krājuma veidošanas vai pārtraukšanas brīdis. Šķiet, ka tirgus sūta skaļu ziņojumu.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldīta, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.